摘要:公司在進(jìn)行盈余管理時(shí)，往往面臨著財(cái)務(wù)報(bào)告成本與稅務(wù)成本的權(quán)衡。為了擺脫該困境，公司有動(dòng)機(jī)通過(guò)操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益，以規(guī)避盈余管理的所得稅成本。本文通過(guò)考察會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅所得差異和盈余管理之間的關(guān)系，研究了上市公司通過(guò)操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益的盈余管理與企業(yè)所得稅稅負(fù)之間的關(guān)系，并在此研究基礎(chǔ)上提出相關(guān)政策建議。

　　關(guān)健詞:盈余管理 所得稅稅負(fù) 非應(yīng)稅 項(xiàng)目損益

一、問(wèn)題的提出

　　會(huì)計(jì)盈余指標(biāo)是一個(gè)重要的企業(yè)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，不但影響管理當(dāng)局的報(bào)酬水平，也影響企業(yè)的形象，對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，甚至影響到生死存亡（如上市、增發(fā)、保牌、摘牌），因此，許多企業(yè)往往采取種種手段調(diào)節(jié)或控制會(huì)計(jì)盈余指標(biāo)。盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局利用會(huì)計(jì)政策的可選擇性或者交易安排等手段有意識(shí)地調(diào)節(jié)或控制企業(yè)的盈余水平，以達(dá)到自身利益最大化或企業(yè)價(jià)值最大化的行為。盈余管理不僅僅是調(diào)增盈余，也可能調(diào)減盈余，達(dá)到收益平滑的目的。盈余管理往往要面臨著財(cái)務(wù)報(bào)告成本（財(cái)務(wù)報(bào)告成本是指由于公司未能達(dá)到合意的盈余目標(biāo)而發(fā)生的成本，包括融資成本上升、債務(wù)契約終止、政府管制加強(qiáng)等成本）與稅務(wù)成本（稅收成本是指由于管理當(dāng)局操縱盈余、增加利潤(rùn)而導(dǎo)致的所得稅稅負(fù)增加）的權(quán)衡。為了擺脫該困境，上市公司有動(dòng)機(jī)通過(guò)操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益，以規(guī)避盈余管理的所得稅成本。具體而言：上市公司所得稅稅負(fù)越高，盈余管理收益越低，則公司越?jīng)]有積極性進(jìn)行盈余管理，即所得稅費(fèi)用構(gòu)成公司盈余管理行為的重要影響因素。通過(guò)考察會(huì)計(jì)利潤(rùn)與所得稅稅負(fù)水平和盈余管理之間的關(guān)系，可以研究上市公司盈余管理與其所得稅稅負(fù)的關(guān)系。

二、盈余管理與所得稅稅負(fù)

　　(一)盈余管理 1、盈余管理涵義盈余管理是企業(yè)管理者憑借其擁有的企業(yè)控制權(quán)，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的彈性，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)盈余的控制以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的行為。

　　2、我國(guó)上市公司盈余管理類(lèi)型

　　(1)收益最大化。這種類(lèi)型通常被用于管理人員為實(shí)現(xiàn)報(bào)酬和債務(wù)契約為目的的盈余管理。當(dāng)公司管理當(dāng)局期望從分紅計(jì)劃中獲取更多報(bào)酬、或公司監(jiān)控違反債務(wù)契約、或發(fā)行股票時(shí)，一般會(huì)做大盈余。當(dāng)企業(yè)管理當(dāng)局傾向于提高當(dāng)期收益時(shí)，可能會(huì)提前確認(rèn)收入，推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本，將長(zhǎng)期借款費(fèi)用資本化掛在遞延資產(chǎn)賬上，通過(guò)資產(chǎn)重組以獲取巨額利潤(rùn)，與關(guān)聯(lián)方之間的高價(jià)出售產(chǎn)品，低價(jià)收購(gòu)材料等關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)等，都是上市公司為使收益最大化所采取的方法。

　　(2)收益最小化。當(dāng)企業(yè)為了避稅目的或是為了減少政治成本時(shí)，一般可能會(huì)選擇做小盈余，實(shí)現(xiàn)收益最小化。如公共事業(yè)為了避免較高的利潤(rùn)率，就會(huì)通過(guò)各種方法多確認(rèn)損失，少確認(rèn)利潤(rùn)；當(dāng)上市公司為了降低上交稅收，也會(huì)采取措施降低當(dāng)期收益。在這種類(lèi)型的盈余管理下，典型做法是推遲確認(rèn)收入，提前結(jié)轉(zhuǎn)成本，通過(guò)轉(zhuǎn)移價(jià)格向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)出利潤(rùn)，預(yù)提利息費(fèi)用和固定資產(chǎn)修理費(fèi)用等。

　　(3)收益平滑。收益平滑，又稱(chēng)為“熨平法”。一般而言，公司為塑造良好的上市形象，管理人員往往傾向于利用會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)平滑收益，給人以公司收益穩(wěn)定增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)不大的感覺(jué)，這是一種穩(wěn)健型的盈余管理策略。采取這種方法使公司能向市場(chǎng)表現(xiàn)出長(zhǎng)期平穩(wěn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，避免債務(wù)契約的頻繁變動(dòng)，還可以減少融資風(fēng)險(xiǎn)，降低資本成本。在這種類(lèi)型的盈余管理下，企業(yè)會(huì)利用其它應(yīng)收款、其它應(yīng)付款、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等往來(lái)賬項(xiàng)，及待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用、遞延資產(chǎn)等賬戶(hù)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，精心策劃出利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

　　(4)“清洗”收益。又稱(chēng)為“除垢法”，即讓低于報(bào)酬計(jì)劃下限的凈利潤(rùn)進(jìn)一步降低，把當(dāng)年無(wú)法獲得報(bào)酬的凈利潤(rùn)推遲到下一年確認(rèn)。這種情況也可能發(fā)生在聘請(qǐng)新任公司高層管理人員時(shí)，這樣做的原因在于把虧損留給前期，以提高未來(lái)盈利的可能性。同樣，當(dāng)上市公司將出現(xiàn)虧損時(shí)，就可能采取巨額虧損的方式，將第二年的費(fèi)用項(xiàng)目納入當(dāng)年，遞延確認(rèn)當(dāng)期收入，從而在第二年扭虧為盈，避免滑入ST板塊帶來(lái)的不良后果。在這種盈余管理方式下，其典型做法是將壞賬、積壓存貨、長(zhǎng)期投資損失、待處理流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等一次性處理為損失。

　　(二)所得稅稅負(fù)

　　1、企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅是指國(guó)家對(duì)境內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得和其他所得依法征收的一種稅。它是國(guó)家參與企業(yè)利潤(rùn)分配、調(diào)節(jié)企業(yè)盈利水平的一個(gè)重要稅種。

　　2、所得稅負(fù)擔(dān)

　　所得稅負(fù)擔(dān)，是指納稅人按照法律的規(guī)定履行納稅義務(wù)，在一定時(shí)期內(nèi)依據(jù)企業(yè)所得稅法向國(guó)家繳納的稅額與納稅后剩余收益或相關(guān)指標(biāo)的`比值。所得稅負(fù)擔(dān)分為兩類(lèi)：名義所得稅負(fù)擔(dān)和實(shí)際所得稅負(fù)擔(dān)。

　　(1)企業(yè)名義所得稅負(fù)擔(dān)。企業(yè)名義所得稅負(fù)擔(dān)，是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)依據(jù)企業(yè)所得稅法向國(guó)家繳納的稅額占其應(yīng)納稅所得額的比率。一般用所得稅名義負(fù)擔(dān)率來(lái)量度企業(yè)的稅負(fù)水平，名義所得稅稅率一般是指國(guó)家法定的所得稅稅率。應(yīng)納稅所得額是指納稅人每一納稅年度的收入總額減去準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目金額后的余額。應(yīng)納稅所得額與會(huì)計(jì)利潤(rùn)是兩個(gè)不同的概念，兩者既有聯(lián)系又有區(qū)別，應(yīng)納稅所得額是一個(gè)稅收的概念，是根據(jù)企業(yè)所得稅法按照一定的標(biāo)準(zhǔn)確定的納稅人在一個(gè)時(shí)期內(nèi)的計(jì)稅所得，即企業(yè)所得稅的計(jì)稅依據(jù)。根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，它包括企業(yè)來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)、境外的全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得。而會(huì)計(jì)利潤(rùn)則是一個(gè)會(huì)計(jì)核算概念，反映的是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)成果。它關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、投資者的權(quán)益以及企業(yè)與職工的利益。企業(yè)按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定進(jìn)行核算得出的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，根據(jù)稅法規(guī)定做相應(yīng)的調(diào)整后，才能作為企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

　　(2)企業(yè)實(shí)際所得稅負(fù)擔(dān)。企業(yè)實(shí)際所得稅負(fù)擔(dān)，一般是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際繳納的所得稅稅款占其會(huì)計(jì)利潤(rùn)的比率，一般用所得稅實(shí)際負(fù)擔(dān)率來(lái)反映企業(yè)的稅負(fù)水平。本文中所用的企業(yè)所得稅實(shí)際負(fù)擔(dān)率是指上市公司年度所得稅費(fèi)用同當(dāng)期稅前利潤(rùn)總額之間的比率，它反映了所得稅費(fèi)用對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的實(shí)際影響程度。