摘要:公司在進(jìn)行盈余管理時，往往面臨著財務(wù)報告成本與稅務(wù)成本的權(quán)衡。為了擺脫該困境，公司有動機(jī)通過操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益，以規(guī)避盈余管理的所得稅成本。本文通過考察會計(jì)利潤與應(yīng)稅所得差異和盈余管理之間的關(guān)系，研究了上市公司通過操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益的盈余管理與企業(yè)所得稅稅負(fù)之間的關(guān)系，并在此研究基礎(chǔ)上提出相關(guān)政策建議。

　　關(guān)健詞:盈余管理 所得稅稅負(fù) 非應(yīng)稅 項(xiàng)目損益

一、問題的提出

　　會計(jì)盈余指標(biāo)是一個重要的企業(yè)業(yè)績考核指標(biāo)，不但影響管理當(dāng)局的報酬水平，也影響企業(yè)的形象，對于上市公司來說，甚至影響到生死存亡（如上市、增發(fā)、保牌、摘牌），因此，許多企業(yè)往往采取種種手段調(diào)節(jié)或控制會計(jì)盈余指標(biāo)。盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局利用會計(jì)政策的可選擇性或者交易安排等手段有意識地調(diào)節(jié)或控制企業(yè)的盈余水平，以達(dá)到自身利益最大化或企業(yè)價值最大化的行為。盈余管理不僅僅是調(diào)增盈余，也可能調(diào)減盈余，達(dá)到收益平滑的目的。盈余管理往往要面臨著財務(wù)報告成本（財務(wù)報告成本是指由于公司未能達(dá)到合意的盈余目標(biāo)而發(fā)生的成本，包括融資成本上升、債務(wù)契約終止、政府管制加強(qiáng)等成本）與稅務(wù)成本（稅收成本是指由于管理當(dāng)局操縱盈余、增加利潤而導(dǎo)致的所得稅稅負(fù)增加）的權(quán)衡。為了擺脫該困境，上市公司有動機(jī)通過操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益，以規(guī)避盈余管理的所得稅成本。具體而言：上市公司所得稅稅負(fù)越高，盈余管理收益越低，則公司越?jīng)]有積極性進(jìn)行盈余管理，即所得稅費(fèi)用構(gòu)成公司盈余管理行為的重要影響因素。通過考察會計(jì)利潤與所得稅稅負(fù)水平和盈余管理之間的關(guān)系，可以研究上市公司盈余管理與其所得稅稅負(fù)的關(guān)系。

二、盈余管理與所得稅稅負(fù)

　　(一)盈余管理 1、盈余管理涵義盈余管理是企業(yè)管理者憑借其擁有的企業(yè)控制權(quán)，利用會計(jì)準(zhǔn)則的彈性，通過對會計(jì)盈余的控制以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的行為。

　　2、我國上市公司盈余管理類型

　　(1)收益最大化。這種類型通常被用于管理人員為實(shí)現(xiàn)報酬和債務(wù)契約為目的的盈余管理。當(dāng)公司管理當(dāng)局期望從分紅計(jì)劃中獲取更多報酬、或公司監(jiān)控違反債務(wù)契約、或發(fā)行股票時，一般會做大盈余。當(dāng)企業(yè)管理當(dāng)局傾向于提高當(dāng)期收益時，可能會提前確認(rèn)收入，推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本，將長期借款費(fèi)用資本化掛在遞延資產(chǎn)賬上，通過資產(chǎn)重組以獲取巨額利潤，與關(guān)聯(lián)方之間的高價出售產(chǎn)品，低價收購材料等關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤等，都是上市公司為使收益最大化所采取的方法。

　　(2)收益最小化。當(dāng)企業(yè)為了避稅目的或是為了減少政治成本時，一般可能會選擇做小盈余，實(shí)現(xiàn)收益最小化。如公共事業(yè)為了避免較高的利潤率，就會通過各種方法多確認(rèn)損失，少確認(rèn)利潤；當(dāng)上市公司為了降低上交稅收，也會采取措施降低當(dāng)期收益。在這種類型的盈余管理下，典型做法是推遲確認(rèn)收入，提前結(jié)轉(zhuǎn)成本，通過轉(zhuǎn)移價格向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)出利潤，預(yù)提利息費(fèi)用和固定資產(chǎn)修理費(fèi)用等。

　　(3)收益平滑。收益平滑，又稱為“熨平法”。一般而言，公司為塑造良好的上市形象，管理人員往往傾向于利用會計(jì)政策的選擇來平滑收益，給人以公司收益穩(wěn)定增長，風(fēng)險不大的感覺，這是一種穩(wěn)健型的盈余管理策略。采取這種方法使公司能向市場表現(xiàn)出長期平穩(wěn)增長的趨勢，避免債務(wù)契約的頻繁變動，還可以減少融資風(fēng)險，降低資本成本。在這種類型的盈余管理下，企業(yè)會利用其它應(yīng)收款、其它應(yīng)付款、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等往來賬項(xiàng)，及待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用、遞延資產(chǎn)等賬戶調(diào)節(jié)利潤，精心策劃出利潤穩(wěn)步增長的趨勢。

　　(4)“清洗”收益。又稱為“除垢法”，即讓低于報酬計(jì)劃下限的凈利潤進(jìn)一步降低，把當(dāng)年無法獲得報酬的凈利潤推遲到下一年確認(rèn)。這種情況也可能發(fā)生在聘請新任公司高層管理人員時，這樣做的原因在于把虧損留給前期，以提高未來盈利的可能性。同樣，當(dāng)上市公司將出現(xiàn)虧損時，就可能采取巨額虧損的方式，將第二年的費(fèi)用項(xiàng)目納入當(dāng)年，遞延確認(rèn)當(dāng)期收入，從而在第二年扭虧為盈，避免滑入ST板塊帶來的不良后果。在這種盈余管理方式下，其典型做法是將壞賬、積壓存貨、長期投資損失、待處理流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等一次性處理為損失。

　　(二)所得稅稅負(fù)

　　1、企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅是指國家對境內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得依法征收的一種稅。它是國家參與企業(yè)利潤分配、調(diào)節(jié)企業(yè)盈利水平的一個重要稅種。

　　2、所得稅負(fù)擔(dān)

　　所得稅負(fù)擔(dān)，是指納稅人按照法律的規(guī)定履行納稅義務(wù)，在一定時期內(nèi)依據(jù)企業(yè)所得稅法向國家繳納的稅額與納稅后剩余收益或相關(guān)指標(biāo)的`比值。所得稅負(fù)擔(dān)分為兩類：名義所得稅負(fù)擔(dān)和實(shí)際所得稅負(fù)擔(dān)。

　　(1)企業(yè)名義所得稅負(fù)擔(dān)。企業(yè)名義所得稅負(fù)擔(dān)，是指企業(yè)在一定時期內(nèi)依據(jù)企業(yè)所得稅法向國家繳納的稅額占其應(yīng)納稅所得額的比率。一般用所得稅名義負(fù)擔(dān)率來量度企業(yè)的稅負(fù)水平，名義所得稅稅率一般是指國家法定的所得稅稅率。應(yīng)納稅所得額是指納稅人每一納稅年度的收入總額減去準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目金額后的余額。應(yīng)納稅所得額與會計(jì)利潤是兩個不同的概念，兩者既有聯(lián)系又有區(qū)別，應(yīng)納稅所得額是一個稅收的概念，是根據(jù)企業(yè)所得稅法按照一定的標(biāo)準(zhǔn)確定的納稅人在一個時期內(nèi)的計(jì)稅所得，即企業(yè)所得稅的計(jì)稅依據(jù)。根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，它包括企業(yè)來源于中國境內(nèi)、境外的全部生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得。而會計(jì)利潤則是一個會計(jì)核算概念，反映的是企業(yè)一定時期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)成果。它關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營成果、投資者的權(quán)益以及企業(yè)與職工的利益。企業(yè)按照財務(wù)會計(jì)制度的規(guī)定進(jìn)行核算得出的會計(jì)利潤，根據(jù)稅法規(guī)定做相應(yīng)的調(diào)整后，才能作為企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

　　(2)企業(yè)實(shí)際所得稅負(fù)擔(dān)。企業(yè)實(shí)際所得稅負(fù)擔(dān)，一般是指企業(yè)在一定時期內(nèi)實(shí)際繳納的所得稅稅款占其會計(jì)利潤的比率，一般用所得稅實(shí)際負(fù)擔(dān)率來反映企業(yè)的稅負(fù)水平。本文中所用的企業(yè)所得稅實(shí)際負(fù)擔(dān)率是指上市公司年度所得稅費(fèi)用同當(dāng)期稅前利潤總額之間的比率，它反映了所得稅費(fèi)用對上市公司經(jīng)營業(yè)績的實(shí)際影響程度。