美麗的公主安娜十六歲的時候，王后去世了。不久，國王娶了一個新王后。新王后有一個女兒叫蘇菲，她長得沒有安娜漂亮，嫉妒心卻很強。

　　一天，鄰國的國王要到安娜所在的國家為王子舉行宴會，在宴會上，王子將會挑選一位公主做自己的妻子。

　　新王后很想讓王子娶自己的女兒蘇菲，于是就讓人把蘇菲打扮得很漂亮，卻讓可憐的安娜穿上破舊的衣服。

　　然而在宴會上，年輕的王子并沒有看上蘇菲，而是對安娜一見鐘情，他被安娜高貴的氣質深深吸引了。王后非常不高興，她把安娜關進了塔樓，不讓她和王子見面。

　　第二天，王子準備向安娜公主求婚，并親自把訂婚戒指戴到安娜公主的手上。王后為了把蘇菲嫁給王子，就讓蘇菲裝扮成安娜的模樣，還把手伸給了王子……

　　王子回國后，準備好婚禮事宜，前來迎接公主，但這時他發現戒指戴在了丑公主蘇菲的手上，這才明白自己上當了。

　　惡毒的王后對王子說：“如果你不和蘇菲結婚，你就會變成一只天鵝，忍受七年的痛苦。”

　　王子并沒有因此而屈服，他選擇了變成天鵝。變成天鵝的王子四處尋找安娜公主，終于有一天，他看到了塔樓里的安娜公主。

　　王子向公主表明了身份，公主非常難過。

　　不久之后，安娜的父親去世了，臣民們憎恨王后，趕走了她和她的女兒蘇菲，救出了安娜。

　　一個仙女同情安娜和王子，好心地幫王子解除了魔咒。從此，安娜和王子幸福地生活在一起了。