中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)中小企業(yè)獲得了長(zhǎng)足發(fā)展,對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和 社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的促進(jìn)作用。下面來(lái)談?wù)動(dòng)嘘P(guān)中小企業(yè)籌資管理的問(wèn)題，歡迎大家欣賞！
摘要 企業(yè)的生存和發(fā)展，離不開(kāi)資金。資金是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的血液，沒(méi)有資金，一切無(wú)從談起。企業(yè)能否獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展都是至關(guān)重要的。中小企業(yè)發(fā)展中遇到的最大障礙是融資困境，該問(wèn)題已經(jīng)引起社會(huì)各界人士的廣泛重視，但仍未從根本解決。因此，研究中小企業(yè)融資難的根源并找到有效解決問(wèn)題的對(duì)策仍具有現(xiàn)實(shí)意義。本文闡述了中小企業(yè)融資管理的重要性，分析了中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題，并提出加強(qiáng)中小企業(yè)融資管理的對(duì)策。
關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資管理 問(wèn)題 對(duì)策
中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面發(fā)揮了重要作用。隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，自有資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，資金需求越來(lái)越急迫，只有解決好融資問(wèn)題，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中健康、快速的發(fā)展。
一、中小企業(yè)融資管理的重要性
融資管理是指企業(yè)向企業(yè)外部有關(guān)單位或個(gè)人以及從企業(yè)內(nèi)部籌措和集中生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，即：企業(yè)根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金擁有的狀況，以及企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，通過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向企業(yè)的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)需要的理財(cái)行為。
?。ㄒ唬╆P(guān)系到國(guó)家的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否能夠穩(wěn)定運(yùn)行
據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)占到全部企業(yè)數(shù)量的99%，吸納了全社會(huì)75%的就業(yè)人員，提供的出口占出口總額的68%，提供了48%的稅收收入，創(chuàng)造了全國(guó)70%的新增工業(yè)產(chǎn)值和59%的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。從以上數(shù)據(jù)中看出，中小企業(yè)數(shù)量大，承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任大，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)不容忽視，不但能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還能解決很多社會(huì)問(wèn)題。
?。ǘ槠髽I(yè)投資、發(fā)展提供保障
企業(yè)的發(fā)展是一個(gè)融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過(guò)程。企業(yè)要發(fā)展壯大，沒(méi)有投資不行，我國(guó)中小企業(yè)大多規(guī)模小，要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展就要通過(guò)投資來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模；企業(yè)要占領(lǐng)市場(chǎng)，搞多元化經(jīng)營(yíng)、技術(shù)創(chuàng)新等都需要投入資金。因此，中小企業(yè)想要在市場(chǎng)中生存，想把企業(yè)不斷發(fā)展壯大，就必須做好籌資。從廣義上來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的投資包括引進(jìn)設(shè)備、建設(shè)廠房的固定資產(chǎn)投資和購(gòu)買(mǎi)股票、債券的`金融資產(chǎn)投資。
?。ㄈ浹a(bǔ)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)資金缺口的需要
日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也會(huì)出現(xiàn)資金缺口。比如說(shuō)經(jīng)營(yíng)與季節(jié)性關(guān)系較強(qiáng)的企業(yè)，旺季往往需準(zhǔn)備一大筆資金，如果企業(yè)應(yīng)收賬款過(guò)多、季節(jié)性存貨較多而出現(xiàn)資金短缺，企業(yè)就必須融資，以彌補(bǔ)日常經(jīng)營(yíng)資金缺口。
二、中小企業(yè)融資管理存在的問(wèn)題
當(dāng)前中小企業(yè)融資管理不規(guī)范、較混亂，存在的主要問(wèn)題有：
（一）中小企業(yè)自身存在不足
我國(guó)中小企業(yè)大多以家庭經(jīng)營(yíng)、合伙經(jīng)營(yíng)等方式發(fā)展起來(lái)的，企業(yè)的發(fā)展范圍和規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)行為較為短期化，核心競(jìng)爭(zhēng)力不夠、經(jīng)營(yíng)管理方式落后、市場(chǎng)適應(yīng)能力不強(qiáng)等自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)；財(cái)務(wù)制度不健全、會(huì)計(jì)核算不規(guī)范、財(cái)務(wù)管理水平有限等財(cái)務(wù)問(wèn)題；中小企業(yè)對(duì)自身信用不注重，拖欠貨款、甚至到期債務(wù)不能及時(shí)還清，這對(duì)其貸款、擔(dān)保都會(huì)產(chǎn)生很大的影響。中小企業(yè)自身存在的這些問(wèn)題嚴(yán)重影響其融資管理，也制約了我國(guó)中小企業(yè)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展。
?。ǘ┱唠y以落到實(shí)處
長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)在扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律、法規(guī)方面一直是空白，缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，負(fù)擔(dān)繁重。而民間融資受到嚴(yán)格限制，金融機(jī)構(gòu)融資政策向國(guó)有大型企業(yè)傾斜，忽略了眾多中小企業(yè)。近年來(lái)，政府對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展越來(lái)越重視，扶持力度也逐漸加大，但是政策往往難以落到實(shí)處，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到的資金問(wèn)題還是得不到有效解決。城鄉(xiāng)信用社本應(yīng)是中小企業(yè)資金的主要供給者，但其機(jī)構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模不能完全滿足中小企業(yè)的資金需求。
?。ㄈ┒鄬哟钨Y本市場(chǎng)尚未形成，直接融資與間接融資比例失衡
直接融資和間接融資的比例關(guān)系，既反映一國(guó)的金融結(jié)構(gòu)，也反映一國(guó)中兩種金融組織方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持和貢獻(xiàn)程度。從目前國(guó)內(nèi)來(lái)看，我國(guó)的直接融資渠道比較窄，主要是資本市場(chǎng)（IPO、發(fā)債等），但是這些渠道的條件要求非常，不是一般企業(yè)所能達(dá)到的。目前我國(guó)企業(yè)融資，大部分依靠間接融資。直接融資門(mén)檻高、成本高、風(fēng)險(xiǎn)高，對(duì)大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)望塵莫及；間接融資特別是金融機(jī)構(gòu)融資有很多限制條件，民間融資方便靈活、成本高，對(duì)大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)這種融資方式是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
三、加強(qiáng)中小企業(yè)融資管理的對(duì)策
?。ㄒ唬?gòu)建完善的法律法規(guī)體系，政府提供有力的政策支持
世界上許多國(guó)家和地區(qū)在法律法規(guī)方面重視對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行金融支持，有的成立專門(mén)的政府管理機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供融資方面的服務(wù)。我國(guó)政府應(yīng)盡快制定和完善中小企業(yè)貸款的法律法規(guī)，使中小企業(yè)融資管理走上法律化軌道。在中小金融機(jī)構(gòu)建設(shè)方面，建立、發(fā)展、推廣為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，并制定必要的優(yōu)惠政策，為其發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。在政策扶持方面，降低中小企業(yè)融資成本，拓展中小企業(yè)融資途徑，解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中和固定資產(chǎn)方面以中長(zhǎng)期貸款的需求。
?。ǘ┘訌?qiáng)銀企溝通，增強(qiáng)自身實(shí)力
中小企業(yè)首先要增強(qiáng)自身實(shí)力，完善其內(nèi)部管理體系，建立健全財(cái)務(wù)制度，使銀行對(duì)企業(yè)的信息及時(shí)了解和掌握，增強(qiáng)其信息的可信度和透明度，積極爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。另外，中小企業(yè)通過(guò)自主創(chuàng)新，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而提高中小企業(yè)的融資能力。
銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，主動(dòng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，銀行為中小企業(yè)營(yíng)造公平的貸款環(huán)境，調(diào)整信貸政策，打破以往以企業(yè)規(guī)模和性質(zhì)作為支持與否的條件，支持中小企業(yè)的合理資金需求。另外，銀行應(yīng)適時(shí)推出適合中小企業(yè)的貸款產(chǎn)品，如無(wú)抵押類貸款、票據(jù)貼現(xiàn)融資等。企業(yè)要加強(qiáng)與銀行的溝通，充分了銀行產(chǎn)品信息，并讓銀行及時(shí)了解企業(yè)狀況，從而找到適合自身的信貸產(chǎn)品。
?。ㄈ┌l(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，擴(kuò)展中小企業(yè)直接融資渠道
直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機(jī)制。中小企業(yè)普遍對(duì)直接融資知識(shí)還不太了解，直接融資的發(fā)展與企業(yè)的股份制改造、資本運(yùn)作、財(cái)務(wù)管理緊密相連。隨著資本市場(chǎng)的制度完善，我國(guó)正逐步形成由主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)（也稱四板市場(chǎng)）、證券公司主導(dǎo)的柜臺(tái)市場(chǎng)共同組成我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系。創(chuàng)業(yè)板的啟動(dòng)，越來(lái)越多的中小企業(yè)從證券市場(chǎng)獲得大量的資金支持。新三板以其低門(mén)檻，規(guī)范化的交易規(guī)則，在中小企業(yè)融資問(wèn)題上發(fā)揮著重要作用。我國(guó)多層次的資本市場(chǎng)對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。
對(duì)于相對(duì)小、散、弱的中小企業(yè)基本狀況，要想得到長(zhǎng)足發(fā)展，只有先進(jìn)入場(chǎng)外資本市場(chǎng)進(jìn)行培育和規(guī)范，讓中小企業(yè)從法人治理方面、管理制度方面完善，熟悉資本市場(chǎng)的基本規(guī)則，使中小企業(yè)逐步走向資本市場(chǎng)，這應(yīng)是中小企業(yè)的發(fā)展之路。
（四）運(yùn)用多種融資方式，拓寬中小企業(yè)的融資渠道
一是規(guī)范和發(fā)展民間融資市場(chǎng)。民間融資一直都是中小企業(yè)發(fā)展的重要支持力量。當(dāng)前民間融資風(fēng)險(xiǎn)高，成本大，身份不合法，所以前幾年出現(xiàn)了溫州老板“跑路”現(xiàn)象。當(dāng)前社會(huì)投機(jī)盛行，民間投資缺乏渠道，驅(qū)使資金從正規(guī)的金融市場(chǎng)流向利率不受管制的地下金融市場(chǎng)。所以，對(duì)于民間融資活動(dòng)應(yīng)盡早從政策上和制度上進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，化解民間融資風(fēng)險(xiǎn)。二是發(fā)展融資租賃。融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。這種融資方式在很大程度上解決企業(yè)投入資金不足的問(wèn)題，這種以設(shè)備租賃為主的融資方式方便、快捷、限制條件少，非常適合中小企業(yè)融資，不但能使所租賃的設(shè)備迅速形成生產(chǎn)力，還能能使中小企業(yè)保持技術(shù)及設(shè)備的先進(jìn)性，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
綜上所述，對(duì)于中小企業(yè)融資難問(wèn)題，不僅要從國(guó)家政策的角度加大扶持，還要從企業(yè)自身的角度去尋找對(duì)策。根據(jù)中小企業(yè)的自身實(shí)際情況，拿出可操作的具體措施。只有資金緊缺問(wèn)題得到解決，中小企業(yè)才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，才能為企業(yè)的發(fā)展注入新的活力，在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)當(dāng)中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。
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