企業(yè)籌資管理論文

實用文時間：2021-08-31 手機版

　　籌資是通過一定渠道、采取適當方式籌措資金的財務(wù)活動，是財務(wù)管理的首要環(huán)節(jié)。以下是小編精心準備的企業(yè)籌資管理論文，大家可以參考以下內(nèi)容哦！

　　[摘要]煤炭企業(yè)籌集資金，是指煤炭企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資和調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場，運用籌資方式，經(jīng)濟有效地籌措資金的過程。本文首先闡述了煤炭企業(yè)籌資的動機，其次，分析了煤炭企業(yè)籌集資金的渠道。同時，從合理確定籌資數(shù)量，努力提高籌資效果;正確運用負債經(jīng)營;遵守有關(guān)規(guī)章制度;講求經(jīng)濟效益這四個方面對如何規(guī)范煤炭企業(yè)籌資管理提出了自己的看法和建議，具有一定的參考價值。

　　[關(guān)鍵詞]煤炭企業(yè) 籌集資金管理

　　一、前言

　　在商品經(jīng)濟中，煤炭企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動表現(xiàn)為資金運動，而資金運動的起點就是資金的籌集。因此，資金籌集是煤炭企業(yè)資金運動和生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，是煤炭企業(yè)的主要財務(wù)活動之一。所謂煤炭企業(yè)籌集資金，是指煤炭企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資和調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場，運用籌資方式，經(jīng)濟有效地籌措資金的過程。

　　二、煤炭企業(yè)籌資管理的動機

　　煤炭企業(yè)籌集資金的基本目的，是為了自身的生存與發(fā)展。煤炭企業(yè)的籌集資金活動是在一定動機支配下完成的。一般可以歸納為擴張性動機、償債性動機和混合性動機三類。

　　（1）擴張性動機

　　由于煤炭企業(yè)因擴大生產(chǎn)規(guī)模而需要增加資產(chǎn)的經(jīng)營目的所促成的。如市場對煤炭企業(yè)有利，產(chǎn)品信譽好，供不應(yīng)求;煤炭企業(yè)在其產(chǎn)品生命周期的導(dǎo)入期或成長期，往往需要大量資金。就形成擴張性動機。一般情況下擴張性籌資是因為煤炭企業(yè)資金不足促成的。這種擴張性籌資會使煤炭企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模有所擴大，但負債規(guī)模也有所增大，使煤炭企業(yè)在獲得收益增長機會的同時也帶來更大的風(fēng)險，這是擴張性籌資的典型特征。

　?。?）償債性動機

　　煤炭企業(yè)為了償還某些債務(wù)而促成的籌資動機叫償債性動機，也就是借新債還舊債。一般情況下，償債性籌資是因煤炭企業(yè)貨幣不足而促成的。這種償債性籌資又可以分為兩種情況;一是煤炭企業(yè)雖有能力支付到期舊債，但為了調(diào)整原有的資本結(jié)構(gòu)，仍需借債，從而使資本結(jié)構(gòu)更加合理，故稱之為調(diào)整性償債籌資;另一種是煤炭企業(yè)現(xiàn)有支付能力己不足以償還到期舊債，被迫借債還債，說明財務(wù)狀況惡化，因此稱之為惡化性償債籌資。

　?。?）混合性動機

　　因資金和貨幣同時短缺所促成的籌資動機稱混合性動機。通過混合性籌資，煤炭企業(yè)既擴大了煤炭企業(yè)資金規(guī)模，又償還了部分舊債，也就是說在這種籌資中混合了擴張性籌資和償債性籌資兩種動機。

　　三、煤炭企業(yè)籌集資金的渠道

　　煤炭企業(yè)籌集資金的渠道是指煤炭企業(yè)取得資金的來源，煤炭企業(yè)從何處取得資金，是由社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)所決定的，不同的所有制形式和不同的煤炭企業(yè)管理體制，相應(yīng)地就有不同的資金來源渠道。經(jīng)濟體制改革以來，我國煤炭企業(yè)的資金來源發(fā)生了顯著變化，正由單一渠道向多種渠道發(fā)展。當前我國煤炭企業(yè)籌集資金的來源渠道可以歸納為以下幾項。

　　（1）國家財政投入資金

　　即國家對煤炭企業(yè)的投資。當前，除了原來煤炭企業(yè)的國家資金以外，還有用投產(chǎn)后稅利償還的基建借款所形成的國家資金;財政和主管部門撥給煤炭企業(yè)的專用撥款。國家財政資金具有廣闊的來源和穩(wěn)固的基礎(chǔ)，因此作為國民經(jīng)濟命脈的大中型煤炭企業(yè)的資金來源仍應(yīng)靠國家投資，其供應(yīng)方式可以多種多樣。

　?。?）商業(yè)銀行信貸資金

　　這也是煤炭企業(yè)籌集貸金的重要來源之一。貸款項目主要有基本建設(shè)貸款、更新改造貸款、各種流動資金貸款、專用貸款等。目前給煤炭企業(yè)貸款的商業(yè)銀行有工商銀行、建設(shè)銀行、投資銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等。

　?。?）非銀行金融機構(gòu)資金

　　各級政府主辦的其他金融機構(gòu)主要有信托投資公司、租賃公司、保險公司、財務(wù)公司等。民間金融組織目前也逐漸形成，但大部分都是由街道組織的，如城市信用社等，具有合作性質(zhì)。上述金融機構(gòu)的資金力量比商業(yè)銀行要小，目前只能起輔助作用，但這些金融機構(gòu)的資金供應(yīng)比較靈活方便，還可以提供其他方面的服務(wù)，今后將有廣闊的發(fā)展前途。

　?。?）其他企業(yè)投入資金

　　企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，往往有部分暫時閑置的資金，未動用的企業(yè)留用利潤等，可在企業(yè)之間相互調(diào)劑利用。隨著橫向經(jīng)濟聯(lián)合的'開展，各企業(yè)之間資金聯(lián)合和資金融通將會廣泛發(fā)展。其他企業(yè)投入資金的方式包括聯(lián)營、入股、購買債券及各種商業(yè)信用，既有長期的穩(wěn)定聯(lián)合，又有短期臨時的融通。其他企業(yè)投入資金往往同本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動有密切聯(lián)系，它有利于促進企業(yè)問的經(jīng)濟聯(lián)系，開拓本企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)。所以這種資金渠道具有很強的生命力，當前是被廣泛利用的一種渠道。

　?。?）煤炭企業(yè)內(nèi)部形成

　　煤炭企業(yè)內(nèi)部形成是指煤炭企業(yè)以稅后利潤中提取的積累基金，以及未分配利潤用于煤炭企業(yè)再投資，都屬于煤炭企業(yè)內(nèi)部積累。煤炭企業(yè)內(nèi)部形成的折舊不過是煤炭企業(yè)資金的一種轉(zhuǎn)化形式，雖不增加煤炭企業(yè)資金用量，但其提取辦法對煤炭企業(yè)資金的分配有一定影響。隨著煤炭企業(yè)經(jīng)濟效益的提高，煤炭企業(yè)內(nèi)部積累的數(shù)額將日益增加。

　　四、如何規(guī)范煤炭企業(yè)籌資管理

　?。?）合理確定籌資數(shù)量，努力提高籌資效果

　　煤炭企業(yè)籌集資金的基本原則是滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要。因此，煤炭企業(yè)在開展籌資活動之前，應(yīng)合理確定資金的需要量，既要合理確定流動資金需要量，又要合理確定固定資金需要量。使籌資數(shù)量與需要達到平衡，防止籌資不足影響生產(chǎn)經(jīng)營或籌資過剩降低籌資效果。

　　（2）正確運用負債經(jīng)營

　　煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需要量是不斷變化的，而煤炭企業(yè)的資本金是有限的、相對穩(wěn)定的。因此，合理籌集借入資金，正確運用負債經(jīng)營對煤炭企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)和商品流通的擴大是非常重要的。當煤炭企業(yè)的資金收益率大于資金成本宰的情況下，正確運用負債經(jīng)營還是有利于提高資本金的收益率。當然，借債要按規(guī)定辦理手續(xù)和還本付息。

　?。?）遵守有關(guān)規(guī)章制度

　　煤炭企業(yè)在籌資過程中，要嚴格遵守國家有關(guān)方針、政策和規(guī)章制度，認真執(zhí)行各項籌集、使用、歸還資金的工作程序，嚴格履行各類合同。

　?。?）講求經(jīng)濟效益

　　籌集資金要滿足煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，而煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動又要以提高經(jīng)濟效益為中心。因此，籌集資金必須講求經(jīng)濟效益。資金籌集的經(jīng)濟效益可從兩方面分析。

　?、僬J真選擇籌資來源，力求降低資金成本。

　　煤炭企業(yè)籌資可以采用的渠道和方式各種各樣，不同籌資的難易程度、資金成本和財務(wù)風(fēng)險各不一樣。因此，財務(wù)人員應(yīng)綜合考察各種籌資方式和渠道，實現(xiàn)最優(yōu)的籌資組合，以降低資本成本。

　　②適時取得資金來源，保證資金投放需要。

　　籌措取得資金要按照資金的投放使用時間來合理安排，使籌資與用資在時間上銜接，避免籌資過早造成投用前的閑置或籌資滯后影響投放的有利時機。

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