中小企業融資案例論文

實用文時間：2021-08-31 手機版

　　中國中小企業金融的話題雖已陳舊，卻依然沉重。中小企業對GDP和大眾福利的貢獻與日俱增，不少金融機構也紛紛向其示好；但平心而論，中國的金融業卻依然沒有將中小企業真正當盤菜。中小企業也依然在此種尷尬的格局中，蹣跚前行。以下是小編整理的額中小企業融資案例論文，一起看看別人的論文怎么寫吧。

　　一、引言

　　近幾年，我國圍繞緩解中小企業“貸款難”問題出臺了一系列新的融資制度安排，而真正能對中小企業融資產生實質影響的，當屬信用擔保體系的創新、推廣發展；商業化的專業擔保已事實上被推崇為信用擔保體系建設的重點。然而，由于受中小企業信息不對稱風險的約束，以市場分工和有償擔保為基礎的專業擔保只是解決了層次較高的中小企業的融資需求，而大批層次較低的中小企業仍然面臨著“擔保難”和“貸款難”問題的困擾。一般而言，完善的信用擔保體系必須與中小企業融資需求和銀行信貸制度等相匹配，我國中小企業的總體框架結構是“金字塔”型的構造，決定了信用擔保體系的建設必須是多元化的。大批層次較低的中小企業存在著廣泛的經濟互助與合作，這為確立信用擔保上的互助合作提供了堅實的基礎和條件。山東菏澤市巨野縣農聯社推出的互助聯保貸款實踐進一步證實，互助聯保組織具有將信息不對稱風險內部化和低成本、穩定運作的比較優勢，理應成為我國信用擔保體系建設的`基礎。

　　二、互助聯保相對傳統擔保模式的比較優勢

　　目前，我國擔保機構主要有三種：一是政府出資建立的擔保機構，主要面向符合政府產業導向、政府重點扶持的中小企業；二是行業協會性質的互助擔保機構，主要服務于協會內部的企業；三是私人建立的商業性擔保，服務的企業類型廣泛。前兩種擔保機構帶有濃厚的政府色彩，具有產業導向性強、進入的門檻較高、企業獲得擔保的門檻也較高等特點；第三種擔保形式雖然不具有上述特點，但其擔保很難得到銀行的信任。

　　從傳統的擔保來看，擔保機構自身經營也存在著問題，主要表現在兩個方面：一是風險與收益不匹配。由于銀行的優先權，對于符合要求的企業，可直接采取信用、抵押、質押等措施向企業放貸，而真正尋求擔保的，往往是那些經營狀況不盡理想、資信程度低的企業，這就決定了擔保機構承擔著比銀行更大的風險。二是擔保篩選機制和擔保模式存在嚴重缺陷。理想的擔保機構應該是由大批專業人士組成，可以最大程度地降低信息不對稱，而現實的情況并非如此。不管是政府性質的擔保機構還是商業性擔保機構，都不是純粹的信用擔保，而必須設立嚴格的反擔保措施。但擔保機構對風險的調查能力有限，并且缺少銀行所具有的天然優勢。所以，他們為了控制自身的風險，只有通過要求企業提供足額的抵押品等措施來補償擔保的風險，且抵押標的一般是廠房、土地、機器設備等資產，而這些恰好是大量中小企業的軟肋。因此，這種經營機制在一定程度上偏離了擔保機構存在的本來價值。

　　互助聯保融資相對于傳統擔保模式具有四大特點：

　　（一）企業信息不對稱問題在內部被弱化

　　互助聯保其實是成員企業篩選和監督合作伙伴的過程。由于較為穩定的大聯保體都是同一區域，從事著同一產品、同一行業的產品生產和加工，有著相同或相近的發展起點、成長經歷、企業規模和經濟實力的成員組成的，因此，內部成員間信息透明度很高，他們彼此的篩選比銀行或第三方擔保機構更具有針對性，更容易以較低的成本真實地了解企業的財務狀況、經營前景等重要信息。即使出現信息不對稱情形，其風險也可通過外部經濟的內部化實現對沖，而且由于互保組織較嚴格的事先（事后）過濾、篩選和動態調整機制，使入圍成員的風險水平基本處于透明狀態，并被“信用聯盟”所掌控，信息不對稱問題在內部被弱化。

　　（二）降低了融資成本，提高了工作效率

　　參加“大聯保體”之前，企業之間要進行認真的彼此篩選，節約了銀行審查的工作量，由于沒有經過第三方擔保，縮短了業務鏈條，有助于審查時間的節約和效率的提高。由于沒有通過第三方擔保，企業不必繳納額外的擔保費用，這直接節約了企業的融資成本。同時，由于企業之間利益的聯動促使他們在貸款后有足夠的動力互相監督和扶持，并且相互之間密切的業務往來也使他們有最佳優勢做好彼此的監督工作。

　　（三）催生大量優質中小企業的“強強聯合”

　　在內生性互助模式下，由于缺乏足夠的抵押品或者規模較小等原因，被排除在傳統的擔保貸款范圍之外的大量中小企業互相尋找合作伙伴，爭取互助聯保融資。在多重博弈后，會形成大量優質中小企業的“強強聯合”。

　　（四）完成了低層次企業信用自增級

　　在信用互助聯保組織下，過去那些不符合銀行信貸條件的低層次企業通過互助聯保完成了信用自增強和信用自升級，使分散的信用個體集合成松散的信用聯合體，完成了與銀行信貸制度的基本對接，得到了銀行的初步信任，互助聯保成員在一定程度上解除了融資瓶頸，并共同享受融資激勵給互助聯保體帶來的經濟增長。

　　三、巨野縣中小企業互助聯保貸款的實踐

　　（一）組織模式

　　5家（不含）以上互相熟悉、產業關聯、具有產業集群特性的中小企業，自愿組成聯保體，聯保體中的成員互相提供共同連帶責任擔保、聯合申請貸款。成員之間簽訂合作協議，以合作協議為紐帶，成立聯合體，信用共同體不單獨設立管理機構。由信用社與互助聯保體成員直接議定融資、擔保條件，辦理融資擔保事宜。

　　（二）貸款管理

　　為穩妥推進中小企業互助聯保，縣聯社制定了具體的實施方案，對聯保企業的基本條件、企業評級、授信、利率執行、合同簽訂及其權利和義務等進行了詳細規定。對企業互助聯保，農聯社向互助聯保體授信600萬元，3A級企業更是達到6000萬元，為聯保貸款的10倍，一次授信有效期為2年，并給予10%―20%的利率優惠。

　　（三）風險防范

　　設立互助聯保體風險保證基金，每名成員按授信額度的3%―5%繳納風險管理基金，實行專戶管理、專款專用。擔保采取“互助聯保體成員聯保＋互助金擔保”、“互助聯保體成員聯保＋互助金擔保＋中小企業信用聯合會擔保”等方式，加強風險防范。每個互助聯保體民主選舉5―7人組成貸款管理小組，負責督導大聯保體成員依法合規經營，按合同約定使用貸款，進行貸后檢查等。對互助聯保成員企業因生產經營出現問題導致拖欠貸款本息的，信用社可先從保證金中扣劃歸還貸款本息，不足部分依法追償借款人及企業聯盟成員的連帶保證責任。對出現挪用貸款、惡意拖欠貸款本息等行為的，互助聯保貸款管理小組要利用廣播通報或張榜公布黑名單，采取提前收回款、取消其企業成員資格等制裁措施。

　　截至目前，巨野縣農聯社共組建互助聯保體36個，發展中小企業聯保體成員526戶，總授信額6。83億元，發放貸款5。14億元。

　　四、結論與啟示

　　通過上述理論研究和實證分析，我們得到這樣的基本結論：互助聯保是當前中小企業融資擔保體系中具有良好適用性的發展模式。

　　聯保模式相對適用于塊狀經濟或同產業、同行業塊狀經濟，具有相對獨立性。從巨野縣的探索實踐來看，塊內企業生產經營具有同質性，彼此合作的可能性較大。企業不僅可以在原料采購、能源消耗、產品銷售等諸環節達成一致及合作，亦可以在融資方面平等互助，相互提供支持。

　　企業聯保需要有一定的組織形式。企業間應建立合作協議，以約定的條款界定企業責權，對企業進行約束和規范，形成良性的自律機制。同時，可以通過建立企業同業協會、聯保協會等形式將企業組織起來，發揮產業整體合力。

　　政府及有關部門應充分發揮推動作用。地方政府應根據經濟發展的需要和企業融資特點，積極發揮好引導、協調作用，鼓勵引導企業組織融合，加強同業自律，推動產業健康發展。要充分考慮金融部門的利益，從政府及職能部門層面建立有效的正向激勵和失信懲戒機制，適當運用行政手段，弘揚誠信，打擊和制裁違約行為。

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