資 產 評 估 報 告

　　XXXX資產評估有限公司接受貴公司的委托，根據有關法律、法規和資產評估準則、資產評估原則，按照必要的評估程序，對貴公司擬實施股權收購行為所涉及的安徽亳州XX紙業有限公司10%的股權在2009年12月31日的市場價值進行了評估。現將資產評估情況報告如下: 委托方、被評估單位概況

　　(一) 委托方概況

　　委托方名稱：安徽亳州市XX物流有限公司

　　法定住所：中國安徽省亳州市

　　法定代表人：XX

　　注冊資本：人民幣肆仟壹佰捌拾萬元

　　公司類型：有限責任公司(內資法人獨資)

　　經營范圍：普通貨物運輸、中轉、倉儲(有效期至2012年11月26日)。 安徽亳州XX物流有限公司成立于2007年11月29日，原系亳州 XX紙業投 資股份有限公司獨資設立的企業，2008年亳州XX紙業投資股份有限公司將其持 有安徽亳州XX物流有限公司100%股權轉讓給亳州XX股份有限公 司(上市公司)。

　　(二)被評估單位概況

　　1.基本情況 被評估單位名稱：安徽亳州XX紙業有限公司(以下簡稱“XX紙業”)

　　法定住所：亳州市譙城區XX號

　　法定代表人：XX

　　注冊資本：人民幣肆仟萬元整

　　1 安徽亳州XX物流有限公司擬收購亳州XX紙業有限公司 10%股權項目資產評估報告

　　正文

　　一、公司類型：有限責任公司

　　主要經營范圍：生活用紙、文化紙、紙漿、紙制品、造紙機器設備、造紙原 輔材料、造紙化工材料、(除化學危險品)、機制紙包裝物的銷售。

　　2.歷史狀況

　　XX紙業成立于 2008 年 7 月 24 日，由古井股份有限公司與XX紙業投資股份有限公司共同出資成立，注冊資本人民幣壹仟萬元，其中古井股份有限公司以現金人民幣 600 萬元出資、占注冊資本的 60%，XX紙業投資股份有限公司以現金人民幣 400 萬元出資、占注冊資本的40%。XX紙業自 2009 年 8 月 19 日進行了增資擴股，由古井股份有限公司增資 3000 萬元，增資后，XX紙業實收資本為 4000 萬元，其中古井股份有限公司持股比例為 90%，XX投資股份有限公司持股比例為 10%。于評估基準日 2009 年 12 月 31 日，股東的股權比例沒有發生變化

　　3.控股股東概況

　　控股股東古井股份有限公司為一家上市公司，注冊地址：安徽亳州幸福路;法定代表人：黃X;注冊資本：29,606.788萬元人民幣; 經營范圍:食糖、紙、紙漿、酒糟干粉、酒精、碳酸鈣、減水劑、復混肥料的制 造、銷售;本企業自產產品的出口及本企業生產、科研所需原輔材料，機械設備、 儀器儀表、零部件的進口;石灰石開采等。

　　4.公司管理狀況

　　XX設立董事會，董事會是純點紙業的最高權力機構。5 個管理部門，分別為：總經理辦公室，人力資源部，銷售部，市場部和財務部。XX紙業總部設在安徽省亳州市。目前公司管理處于正常狀況,現有員工 200 多名，員工大部分學歷為本科、專科學歷。

　　5.公司經營狀況

　　XX紙業目前主要經銷XX生活用紙，XX牌生活用紙的供應商古井集團股份有限公司。經銷的XX生活用紙有衛生卷紙、面巾紙、擦手紙及紙手帕等幾百種品種，在國內屬于中高檔生活用紙，主要經銷區域范圍為賣場

　　安徽亳州XX物流有限公司擬收購亳州XX紙業有限公司 10%股權項目資產評估報告 正文及經銷商，在成都、武漢、上海、深圳、廣州設有辦事處，主要負責生活用紙銷售相關業務。公司總部及各辦事處的辦公場所為租賃使用。 6.XX紙業成立以來主要財務指標如下表所示： 金額單位：人民幣萬元 項目 2008 年 2009 年 資產總額 1,172.83 8,249.27 負債總額 173.84 4,176.14 凈資產 998.99 4,073.13 營業收入 331.26 15,058.98 利潤總額 -10.07 99.90 7.被評估單位與委托方之間的關系 被評估單位和委托方的大股東均為古井集團股份有限公司。