資 產(chǎn) 評(píng) 估 報(bào) 告

　　XXXX資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評(píng)估原則，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)貴公司擬實(shí)施股權(quán)收購行為所涉及的安徽亳州XX紙業(yè)有限公司10%的股權(quán)在2009年12月31日的市場價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。現(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況報(bào)告如下: 委托方、被評(píng)估單位概況

　　(一) 委托方概況

　　委托方名稱：安徽亳州市XX物流有限公司

　　法定住所：中國安徽省亳州市

　　法定代表人：XX

　　注冊資本：人民幣肆仟壹佰捌拾萬元

　　公司類型：有限責(zé)任公司(內(nèi)資法人獨(dú)資)

　　經(jīng)營范圍：普通貨物運(yùn)輸、中轉(zhuǎn)、倉儲(chǔ)(有效期至2012年11月26日)。 安徽亳州XX物流有限公司成立于2007年11月29日，原系亳州 XX紙業(yè)投 資股份有限公司獨(dú)資設(shè)立的企業(yè)，2008年亳州XX紙業(yè)投資股份有限公司將其持 有安徽亳州XX物流有限公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給亳州XX股份有限公 司(上市公司)。

　　(二)被評(píng)估單位概況

　　1.基本情況 被評(píng)估單位名稱：安徽亳州XX紙業(yè)有限公司(以下簡稱“XX紙業(yè)”)

　　法定住所：亳州市譙城區(qū)XX號(hào)

　　法定代表人：XX

　　注冊資本：人民幣肆仟萬元整

　　1 安徽亳州XX物流有限公司擬收購亳州XX紙業(yè)有限公司 10%股權(quán)項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

　　正文

　　一、公司類型：有限責(zé)任公司

　　主要經(jīng)營范圍：生活用紙、文化紙、紙漿、紙制品、造紙機(jī)器設(shè)備、造紙?jiān)?輔材料、造紙化工材料、(除化學(xué)危險(xiǎn)品)、機(jī)制紙包裝物的銷售。

　　2.歷史狀況

　　XX紙業(yè)成立于 2008 年 7 月 24 日，由古井股份有限公司與XX紙業(yè)投資股份有限公司共同出資成立，注冊資本人民幣壹仟萬元，其中古井股份有限公司以現(xiàn)金人民幣 600 萬元出資、占注冊資本的 60%，XX紙業(yè)投資股份有限公司以現(xiàn)金人民幣 400 萬元出資、占注冊資本的40%。XX紙業(yè)自 2009 年 8 月 19 日進(jìn)行了增資擴(kuò)股，由古井股份有限公司增資 3000 萬元，增資后，XX紙業(yè)實(shí)收資本為 4000 萬元，其中古井股份有限公司持股比例為 90%，XX投資股份有限公司持股比例為 10%。于評(píng)估基準(zhǔn)日 2009 年 12 月 31 日，股東的股權(quán)比例沒有發(fā)生變化

　　3.控股股東概況

　　控股股東古井股份有限公司為一家上市公司，注冊地址：安徽亳州幸福路;法定代表人：黃X;注冊資本：29,606.788萬元人民幣; 經(jīng)營范圍:食糖、紙、紙漿、酒糟干粉、酒精、碳酸鈣、減水劑、復(fù)混肥料的制 造、銷售;本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品的出口及本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需原輔材料，機(jī)械設(shè)備、 儀器儀表、零部件的進(jìn)口;石灰石開采等。

　　4.公司管理狀況

　　XX設(shè)立董事會(huì)，董事會(huì)是純點(diǎn)紙業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。5 個(gè)管理部門，分別為：總經(jīng)理辦公室，人力資源部，銷售部，市場部和財(cái)務(wù)部。XX紙業(yè)總部設(shè)在安徽省亳州市。目前公司管理處于正常狀況,現(xiàn)有員工 200 多名，員工大部分學(xué)歷為本科、專科學(xué)歷。

　　5.公司經(jīng)營狀況

　　XX紙業(yè)目前主要經(jīng)銷XX生活用紙，XX牌生活用紙的供應(yīng)商古井集團(tuán)股份有限公司。經(jīng)銷的XX生活用紙有衛(wèi)生卷紙、面巾紙、擦手紙及紙手帕等幾百種品種，在國內(nèi)屬于中高檔生活用紙，主要經(jīng)銷區(qū)域范圍為賣場

　　安徽亳州XX物流有限公司擬收購亳州XX紙業(yè)有限公司 10%股權(quán)項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 正文及經(jīng)銷商，在成都、武漢、上海、深圳、廣州設(shè)有辦事處，主要負(fù)責(zé)生活用紙銷售相關(guān)業(yè)務(wù)。公司總部及各辦事處的辦公場所為租賃使用。 6.XX紙業(yè)成立以來主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下表所示： 金額單位：人民幣萬元 項(xiàng)目 2008 年 2009 年 資產(chǎn)總額 1,172.83 8,249.27 負(fù)債總額 173.84 4,176.14 凈資產(chǎn) 998.99 4,073.13 營業(yè)收入 331.26 15,058.98 利潤總額 -10.07 99.90 7.被評(píng)估單位與委托方之間的關(guān)系 被評(píng)估單位和委托方的大股東均為古井集團(tuán)股份有限公司。