伴隨著我國的快速發(fā)展，我國的公司法越來越得到完善，下面是小編給大家介紹的公司法畢業(yè)論文，歡迎閱讀。

　　公司法畢業(yè)論文

　　【摘要】股權(quán)激勵機(jī)制在國外是股份公司較為常見的激勵措施之一，現(xiàn)代企業(yè)理論和國外實(shí)踐證明,股權(quán)激勵對于改善公司治理結(jié)構(gòu)、降低代理成本、提升管理效率,增強(qiáng)公司凝聚力和市場競爭力都起到了非常積極的作用。我國的股權(quán)激勵機(jī)制在學(xué)習(xí)西方經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上逐漸成長著，在學(xué)習(xí)中總避免不了失誤。本文就一些問題提出了一些淺見。

　　【關(guān)鍵詞】股權(quán)激勵；歷史沿革；特性；對象范圍；存在問題；解決建議

　　一、 引言

　　股權(quán)激勵機(jī)制在國外是股份公司較為常見的激勵措施之一， 股權(quán)激勵是經(jīng)營者通過獲得公司股權(quán)的形式得到企業(yè)一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利,使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承擔(dān)風(fēng)險,從而勤勉盡責(zé)地為公司的長期發(fā)展服務(wù)。現(xiàn)代企業(yè)理論和國外實(shí)踐證明,股權(quán)激勵對于改善公司治理結(jié)構(gòu)、降低代理成本、提升管理效率,增強(qiáng)公司凝聚力和市場競爭力都起到了非常積極的作用。

　　我國的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）第2條對股權(quán)激勵進(jìn)行了法律界定，明確“股權(quán)激勵是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工進(jìn)行的長期性激勵”。表明我國上市公司實(shí)行股權(quán)激勵政策主要是以本公司股票為主， 激勵公司的董事監(jiān)事高級管理人員及公司員工， 是一種廣義上的股權(quán)激勵。盡管《辦法》未明確施行股權(quán)激勵的目的，但從我國《公司法》和《證券法》2005年修訂的指導(dǎo)思想可以看出， 鼓勵上市公司管理層及員工持股將是完善上市公司經(jīng)營機(jī)構(gòu)治理的重要內(nèi)容之一， 也是提高上市公司經(jīng)營管理質(zhì)量的主要措施之一。 通過股權(quán)激勵機(jī)制形式，有條件的授予經(jīng)營者一定數(shù)量公司股權(quán)的形式，使企業(yè)的經(jīng)營者與股東所追求的利益價值目標(biāo)趨于一致，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理者、生產(chǎn)者的利益與股東權(quán)益“捆綁式經(jīng)營”，同呼吸共患難，使上市公司效益實(shí)現(xiàn)最大化。

　二、 股權(quán)激勵機(jī)制的歷史沿革

　　（一）國外的股權(quán)激勵機(jī)制

　　近現(xiàn)代公司制企業(yè)中，產(chǎn)權(quán)制度安排更多地表現(xiàn)為資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，這使得公司的所有者和經(jīng)營者之間形成委托代理關(guān)系，造成二者利益相沖突。為了實(shí)現(xiàn)二者利益的相容，推動企業(yè)共同的發(fā)展，20 世紀(jì)九十年代之后，在美國等發(fā)達(dá)國家的大企業(yè)中引入了股權(quán)激勵制度，股權(quán)激勵收入逐步成為高級管理人員報酬的最重要組成部分。 縱觀西方企業(yè)及其激勵機(jī)制的發(fā)展軌跡，不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)經(jīng)歷了兩權(quán)結(jié)合——兩權(quán)分離——兩權(quán)結(jié)合的過程，這種分合都是與當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況相適應(yīng)的。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離是企業(yè)的第一次產(chǎn)權(quán)革命，在企業(yè)規(guī)模日益擴(kuò)大的過程中大大提高了運(yùn)營效率和競爭力；所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的再次結(jié)合是企業(yè)的第二次產(chǎn)權(quán)革命，克服了企業(yè)因兩權(quán)分離股權(quán)造成的委托代理矛盾，又一次形成了企業(yè)發(fā)展的強(qiáng)大內(nèi)在動力。

　　（二）我國的股權(quán)激勵機(jī)制

　　在我國改革開放以后，公司猶如雨后春筍，紛紛成立。在證券市場建立以后，上市公司也逐漸增多，我國的上市公司也面臨著西方發(fā)達(dá)國家遇到的同樣問題——公司的所有者和經(jīng)營者之間形成委托代理關(guān)系，造成二者利益相沖突。在這種客觀形勢下，我國公司開

　　始研究股權(quán)激勵機(jī)制在企業(yè)運(yùn)行中的強(qiáng)大能力，我國的股權(quán)激勵機(jī)制也隨之逐漸建立起來。

　　2002年8月財(cái)政部、科技部制定并頒布了《關(guān)于國有高新技術(shù)企業(yè)開展股權(quán)激勵試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》；2005年3月，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局下發(fā)了《關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》；2006年1月4日，中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》，自2006年1月1日起實(shí)施。作為一項(xiàng)制度創(chuàng)新，上市公司股權(quán)激勵對證券市場有效性和公司治理水平的要求較高，監(jiān)管部門采取了在試行總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上再對《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》加以完善的做法，以期穩(wěn)妥地推行該項(xiàng)制度。這 些法規(guī)政策的制定和實(shí)施，對于促進(jìn)我國股權(quán)激勵的規(guī)范和發(fā)展會起到積極而有效的作用。

三、 我國股權(quán)激勵機(jī)制的特性

　　股權(quán)激勵就其本質(zhì)而言， 是公司經(jīng)營管理的激勵措施和手段，屬于經(jīng)營管理的一種形式。通過有條件的激勵， 使經(jīng)營管理者與為公司作出重大貢獻(xiàn)的員工有條件獲取公司一部分股權(quán)。 股權(quán)激勵機(jī)制具有許多特性，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

　　一是激勵標(biāo)的特定性

　　股權(quán)激勵的標(biāo)的是特定的，是公司利用其現(xiàn)在的股票或承諾的股票期權(quán)， 并不是通過公司給與獎金、酬金或?qū)嵨锏刃问絹韺?shí)現(xiàn)。關(guān)于提取激勵基金的問題，中國證監(jiān)會的《股權(quán)激勵有關(guān)事項(xiàng)備忘錄1號》（以下簡稱《備忘錄1號》）第一條有明確規(guī)定：“1、如果標(biāo)的股票的來源是存量，即從二級市場購入股票，則按照《公司法》關(guān)于回購股票的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；2、如果標(biāo)的股票的來源是增量，即定向增發(fā)方式取得股票，則 （1）提取激勵基金應(yīng)符合現(xiàn)行法律法規(guī)、會計(jì)準(zhǔn)則，并遵守公司章程及相關(guān)議事規(guī)程。（2）提取的激勵基金不得用于資助激勵對象購買限制性股票或者行使股票期權(quán)。”《公司法》中關(guān)于股票回購是143條所規(guī)定，公司可以通過回購本公司股票的形式，獎勵給所激勵的對象。

　　二是激勵對象的特定性

　　在具體的受激勵對象問題上，《公司法》第143條規(guī)定的對象是本公司職工，《辦法》 則進(jìn)一步明確受激勵對象是上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工。《辦法》

　　第8條明確了股權(quán)激勵計(jì)劃的激勵對象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工， 但不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事。這表明受激勵的對象必須是本公司的內(nèi)部員工，而且還規(guī)定受激勵對象還要具備相應(yīng)的'條件要求， 包括必備性條件和禁止性條件。《辦法》 雖未對前者作具體規(guī)定，卻對后者作了相應(yīng)表述，如明確近三年被證券交易所公開譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的、 近三年因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的、違反《公司法》規(guī)定擔(dān)任公司董事監(jiān)事高級管理人員情形的，均不得列入受股權(quán)激勵的對象。

　　雖然《辦法》中明確了監(jiān)事可以成為受激勵對象，但筆者認(rèn)為監(jiān)事應(yīng)和獨(dú)立董事一樣被排除在對象范圍之外。因?yàn)楸O(jiān)事在公司運(yùn)作中承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)，不僅要監(jiān)管公司的交易也需監(jiān)管股權(quán)激勵的制定。這在中國證監(jiān)會的《股權(quán)激勵有關(guān)事項(xiàng)備忘錄2號》中也有述及“為確保上市公司監(jiān)事獨(dú)立性，充分發(fā)揮其監(jiān)督作用，上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵對象。”《備忘錄2號》的效力肯定是不及《辦法》的，筆者也希望早日出臺法律法規(guī)把公司監(jiān)事排除在股權(quán)激勵對象范圍之外。

　　三是激勵股權(quán)的鎖定性

　　在國外，股權(quán)激勵計(jì)劃是上市公司比較普遍的做法， 受激勵對象依計(jì)劃獲得股票或股權(quán)后，在規(guī)定的期限內(nèi)不得出售，受激勵者有義務(wù)對所受激勵的股票或股權(quán)進(jìn)行鎖定。 之所以規(guī)定要鎖定， 目的是讓受激勵對象能在公司經(jīng)營管理中殫精竭力，把公司經(jīng)營者、股東長遠(yuǎn)利益、公司長期發(fā)展結(jié)合在一起，以求實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營效益能持續(xù)穩(wěn)定增長。為此，《辦法》 規(guī)定了對受激勵對象持股交易或變相交易進(jìn)行限制，如規(guī)定受激勵對象應(yīng)當(dāng)具備的業(yè)績條件，并承諾在禁售期限內(nèi)不得出售所激勵的股票。 對于激勵對象獲授的股票期權(quán)，

　　也明確規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)保或償還債務(wù)。《公司法》中也有類似的規(guī)定，這更加表明了，被激勵人接受激勵股權(quán)后就必須盡勤勉義務(wù)，更好地為公司服務(wù)。