一、問題簡要闡述

　　有限公司設立時股東趙世遠及許衛東分別有實物出資，但未依法進行評估，實際上實物也并沒有投入當時的襄樊萬州。之后增資時對其進行了補充。

　　二、解決方案

　　1、如實披露

　　公司在公開轉讓說明書中如實披露了上述事項。襄樊萬州設立時股東趙世遠、許衛東出資的實物資產并沒有投入到襄樊萬州，因此并沒有評估，襄樊萬州設立時出資未完全到位。襄樊萬州2001年1月增資時，各股東實際出資實際出資比注冊資本多23萬，各股東對設立時出資的差額進行了補足。

　　2、會計師事務所出具報告

　　中瑞岳華會計師事務所與2013年7月31日出具《驗資復核報告》對增資時補充了之前未出資部分進行了復核確認。

　　3、律師事務所出具意見

　　掛牌相關的律所出具意見：本所認為，公司上述實物出資存在不規范的情形，公司設立時出資不到位，雖然襄樊萬州設立時，在出資上有一些瑕疵，但鑒于出資人已進行了出資補足，且經過會計師事務所的驗資確認以及復核確認，目前注冊資本已繳足，上述不規范情形對本次掛牌不構成重大實質性障礙。

　　三、案例評析

　　掛牌指引中要求，公司注冊資本繳足，不存在出資不實情形。本案例中，股東原始實物出資沒有評估也沒有實際出資，公司具有不規范的情形。和之前分析的案例類似，出資不實、未履行出資、抽逃出資等不規范的情形并不是沒有補救措施，最常見的做法是補足。當然，是否實際補足還需要經過會計師評估和律師出具意見。

　　二、新三板案例研討：股份改制未履行審計評估程序

　　智信股份(830878)

　　二、2013年6 月，格物致有限變更為股份公司時存在瑕疵，但公司已采取措施予以規范，符合“依法設立且存續滿兩年”的掛牌條件，不構成本次掛牌轉讓的實質性法律障礙。

　　(一)2013年6月股改時存在的瑕疵

　　經本所律師核查，格物致有限變更為股份公司時存在瑕疵，不符合《公司法》等法律法規的規定：

　　1、各發起人未依法簽署《發起人協議》。

　　2、整體變更時制定的《公司章程》在董事會及監事會設置問題上不符合《公司法》的相關規定。

　　3、未對格物致有限整體變更時的凈資產進行審計和評估確認，無法確認整體變更事項是否符合《業務規則》、《公司法》等法律、法規及規范性文件的規定，即未依法進行審計、評估。

　　4、未依法對股份公司設立時的出資情況進行驗證，即依法進行驗資。

　　(二)公司針對上述瑕疵的整改和規范方案及實施

　　1、2014 年 1 月 25 日，有限公司股東王建勝、盧善敏、王倩、冷用斌、龍祥紅共計 5 人作為股份公司的發起人簽署了《發起人協議》，對有限公司整體變更發起設立股份公司的情況進行確認，并明確各發起人的權利義務等事項。同時，全體發起人出具《關于整體變更的聲明》，聲明：“有限公司的所有資產、業務、債權債務及其他一切權益、權利和義務，自有限公司變更登記為股份公司之日起由股份公司承繼。發起人之間沒有發生有關公司整體變更事項的爭議，發起人認可公司整體變更事項的有效性，未來不就公司整體變更相關事項發生爭議。”

　　本所律師核查，《發起人協議》的內容和形式符合法律、法規及規范性文件的規定，且全體發起人已就該問題作出聲明，因此不會引致公司的設立行為存在潛在糾紛。

　　2、針對整體變更時制定的《公司章程》在董事會及監事會設置問題上的瑕疵，股份公司于2013 年 6 月 23 日召開股東大會，重新選舉董事、監事，并修訂章程，對董事、監事人數及選舉問題進行規范，符合《公司法》的相關規定。2013年 7 月 3 日，昆明市工商局核準了本次變更登記。

　　3、公司委托北京興華湖北分所對有限公司截至審計基準日 2013 年 5 月 31日的賬面凈資產進行審計。2014年 1 月 24 日北京興華湖北分所出具了[2014]京會興鄂分審字第 12170002 號《審計報告》。經審計，有限公司截至 2013 年 5 月31 日的凈資產值為人民幣7,013,877.30 元。

　　4、公司委托開元評估對有限公司截至評估基準日 2013 年 5 月 31 日的凈資產進行評估。2014年 1 月 25 日開元評估出具了開元評報字【2013】192 號《評估報告》。經評估，有限公司截至評估基準日 2013 年 5 月 31 日的凈資產評估值為人民幣 717.45 萬元。

　　5、公司委托北京興華湖北分所對有限公司整體變更設立為股份公司時的注冊資本實收情況進行了驗資核查。 2014 年 2 月 8 日北京興華出具了[2014]京會興鄂分驗字第 12170002 號《驗資報告》。經審驗，截至 2013 年 6 月 17 日，股份公司已收到全體股東股本繳納的股本合計 500.00 萬元，各股東以有限公司經審計后截至2013年5月31日止的凈資產7,013,877.30元作為出資折合為股本人民幣 5,000,000.00 元，凈資產超過折股部分 2,013,877.30 元計入公司資本公積。

　　6、2014 年 2 月 10 日，股份公司召開 2014 年第一次臨時股東大會，通過了《關于確認云南格物致科技發展有限公司整體變更為云南格物致科技發展股份有限公司的議案》等議案，確認公司形式于 2013 年 6 月 17 日由有限公司整體變更為股份有限公司;確認以有限公司 2013 年 5 月 31 日為審計和評估基準日的審計及評估結果;確認以北京興華湖北分所審計的有限公司 2013 年 5 月 31 日為基準日的凈資產 7,013,877.30 元折合為股份公司的股本總額 500.00 萬股，余額計入股份公司的資本公積金;確認有限公司全體股東以其持有的有限公司股權所對應的凈資產認購股份公司的股份;確認公司第一屆董事會和第一屆監事會組成人員;確認有限公司的債權債務由變更后的股份公司承繼。

　　7、2014 年 2 月 17 日，股份公司向昆明市工商局提交上述材料進行補充備案。同日，昆明市工商局出具《關于云南智云信息技術股份有限公司整體變更情況的說明》，內容摘要為：“你司在有限公司整體變更為股份公司時雖未履行有關法定程序，但現已通過聘請中介機構對有限公司截至基準日 2013 年 5 月 31 日的凈資產進行審計、評估，并據此折合股份公司股本，辦理了驗資手續，建立健全了公司治理機制，且經公司董事會、股東大會予以確認，符合公司法及工商登記相關法律法規的規定。據此，我局對上述情況予以認可，對整體變更過程中存在的上述問題不予追究，確認你司于 2013 年 6 月 17 日整體變更為股份公司，且注冊資本已足額繳納，實收股本真實有效。目前，在我局的登記狀態為正常。”