會用神筆畫畫的馬良讓昏庸貪財的皇帝葬身大海之后。皇帝的兒子繼承了王位。

　　新皇帝的年紀和馬良的差不多，卻十分有心計。他知道用什么方法也管束不了馬良，就和馬良做了朋友。而且把馬良接進皇宮，好吃、好玩、好用的都拿給他。讓他想要什么就有什么。

　　轉眼間，馬良在皇宮里生活了好幾年。每天過著錦衣玉食的生活。根本接觸不到貧苦百姓。他把以前受的苦快忘光了。

　　因為什么都不缺，他的神筆也用不上。只是這樣一來，他畫的畫也是一年不如一年。偶而出游碰到貧苦農民，他也不會再給他們畫所缺的東西了。

　　在皇宮這幾年，新皇帝時常對他灌輸：人，生來就分三、六、九等，享福受罪那是上天注定的，你能救得過來嗎？假如全國的農民都要你畫頭牛，直至累死，你也畫不完。

　　馬良細一尋思，是這么個理。以后再見到農民受苦受罪，他也覺得心安理得，因為在他看來，那是他們的命！

　　一次，皇帝帶他出游到一座小島。島上只有一戶漁民。老夫妻倆帶著一個美若天仙的女兒，名叫翡翠。新皇帝和馬良都看呆了，沒想到世間還有如此俊俏的女子。

　　新皇帝和馬良都有心娶翡翠姑娘為妻。為此，二人互不相讓。最后新皇帝說：“你娶翡翠姑娘也可以，但從此你必須把神筆封存，再不許畫畫。而且要一年以后再成親。”

　　馬良為了娶翡翠姑娘，他未及細想就答應了這個條件。

　　一天夜里，馬良夢見翡翠姑娘頭戴鳳冠，身著新娘裝朝他走來。他傻傻地笑著迎接翡翠。突然，姑娘不見了，變成了白胡子老頭。

　　老頭用拐杖指點著他說：“馬良啊馬良，你忘了本。我今天要收回神筆。從此你畫什么都不會象了。”說完就不見了。

　　馬良急忙喊到：“等等。”這一喊倒把自己給喊醒了，他忙摸摸隨身攜帶的神筆，神筆真的不見了。他忙找了支普通的筆畫了張畫。可畫的鳳凰象只雞，畫的黃牛象肥豬，畫頭毛驢象條狗。

　　這時，新皇帝恰巧進來，他看了馬良畫的畫，對馬良說：“你怎么凈畫些個四不象啊。用你的神筆給我畫張畫吧。”馬良把自己做夢，白胡子老人收回神筆的事都原原本本和新皇帝說了。

　　新皇帝聽后哈哈大笑起來。然后對馬良說：“那你就用普通的筆給我畫張畫像吧。畫得像賞你千畝良田，畫得不像就趕你出宮。”馬良只好硬著頭皮給新皇帝畫像。馬良急得滿腦門子的汗，最后把新皇帝畫成了只大猴子。皇帝十分震怒，命人把馬良趕出皇宮。

　　后來，新皇帝娶翡翠姑娘作了皇后。馬良則身無分文，只好淪為乞丐沿街乞討。但馬良心里總不服氣：難道自己就這個命？