在很久以前，有一個很貧窮的王國。因為這個國家沒有錢買先進的武器，所以許多國家都在計劃著要把這個國家給占為己有。終于在一天的夜晚里，鄰國的國王帶著他的士兵沖進了這個王國。這個國家里有一個王子，當侵略者發現王子時，老國王為了救王子讓王子趕快走，而自己被捉住了。老國王在王子走時把一個漂亮的寶石戒指戴在了王子的手上，王子也沒發現，因為他實在太專注于逃跑了。

　　窮王子逃到了一條大河的岸邊上，河邊停著一條小船，窮王子立即逃了上去。窮王子揚起了帆，船就開動了起來。因為實在太累了，窮王子不知不覺在船里睡著了。不知道過了多久，突然“砰”的一聲，窮王子從夢中驚醒過來了。他睜開眼睛一看，嚇了一大跳。一個長著黑色的身軀、大燈籠般的眼睛、大人身高般大小的小指頭妖怪站立在幾米開外的河中。窮王子手里緊緊握著一把寶劍，臉上滲出了許多汗珠，表情是前所未有過的緊張。怪物剛開始十分兇惡暴躁，張著大口似乎想一口把窮王子吞掉不可。可沒過一會兒，它居然驚恐地說道：“噢！請不要吃我！”窮王子感到很奇怪，他想：“這妖怪怎么這么奇怪，不是應該它吃我嗎？怎么變成怕我吃它了？” 小指頭妖怪見窮王子沒說話，便說：“你應該還不知道吧？你手上的戒指是象征著力量的戒指，只要誰擁有了它，那么他就等于擁有了全世界，只要誰敢違背他的命令，那么宙斯將會懲罰那個違背命令的人！”窮王子想了想說：“妖怪，你就做我的仆人吧。我絕對不會殺你的。”怪物：“多謝主人。”窮王子又說：“現在，你要做的第一件事就是把船送到對面的岸上。然后，幫我搞到一筆錢。” 小指頭妖怪很快就辦完了事，隨后跟著窮王子來到一個島上。王子把小指頭妖怪裝到一個瓶子里，因為這樣就不會嚇著人了。

　　窮王子用那筆錢買了一家珠寶店，做起了珠寶生意。有一天，小指頭妖怪要到海里去尋找它的祖先留下的寶貝。沒多久，小指頭妖怪拿回了一個純金做的箱子。窮王子打開了金箱子，發現了一塊價值連城的紅寶石。窮王子想：“如果把這塊紅寶石送給這里的國王，那么他就會提拔我。”于是，窮王子把紅寶石送給了當地的國王。窮王子給王宮送東西時，遇到了小公主。小公主被窮王子的外表給吸引住了，窮王子也被小公主美麗的外貌所吸引住了。他們一直默默無語，直到一個大臣來叫窮王子進去送寶石時，他們才分開。當國王看見那塊紅寶石時，覺得應該獎勵一下窮王子。這時，大公主、二公主和小公主一起走進了金碧輝煌的大堂。國王見到三位公主，突然有了主意，他對窮王子說：“你的禮物太棒了！作為你的獎勵，你可以從我的女兒中選一位公主做你的老婆。”大公主如花似玉，二公主花容月貌，小公主是三個公主中最美麗的公主，她美若天仙，艷如桃李。當大公主看見窮王子時冷漠地說：“我才不要這么寒酸的人做我丈夫。”二公主說；“我也是。”說完，兩個人頭也不回地走了。國王一直看著小公主，小公主沉默了一下說：“父親，我愿意做他的妻子。”小公主剛說完，窮王子就從手上拿下力量戒指捌成兩半，一半給了小公主，一半留給了自己。

　　之后，他們倆舉行了一場隆重的婚禮。當大公主、二公主看見小公主一半的力量戒指時，后悔極了。

　　后來，窮王子在當地國王和小指頭妖怪的幫助下，奪回了自己的國家，救出了自己的父親——老國王。從此以后，他們幸福地生活在一起。而小指頭妖怪因為幫助窮王子奪回國家有功，窮王子就讓它回到海里去生活了。