在偏僻的波捷比爾有一個鐵匠，他身材高大，力氣抵得上兩頭牛。他的皮膚象熏黑的爐子，頭發總是蓬亂著，胡子長得齊膝，眼睛亮得好象兩塊燒紅了的煤塊。

　　鐵匠一個人住在家里，不允許任何人跨進他的門檻。房屋旁邊是鐵匠鋪，用來接待顧客，但是，沒有一個人看到鐵匠買過食物。人們以為他是靠吃煤為生的，所以，沒有一個人喜歡這位波捷比爾的鐵匠。但是，他的手藝好得不得了，方圓百里，無人不知。而且鐵匠還是個手藝高超的首飾匠，他做的金銀、珠寶首飾可與宮廷里的工匠相媲美。他的唯一助手是一只大黑狼，同馬一般高，狼在一個木頭輪子里跑，輪子四周用鐵柵攔住，狼轉動輪子，輪子再帶動風箱。

　　離波捷比爾村不遠有一個拉柯丹村，村里有個窮寡婦，她有一個兒子，名叫讓，讓滿十五歲時，對母親說：“媽，我們不停地在田里干活，還是吃不飽，我要學會一門手藝，拜波捷比爾村的鐵匠為師，好嗎!”

　　母親嚇得面如土色，忙說：

　　“孩子，你說什么話啊!這個鐵匠名聲很壞，據說他已害死了七個徒弟。”

　　“媽媽，你不要怕，我不會被他害死的!”

　　“孩子，那么就隨便你吧!”

　　第二天，讓走到波捷比爾村鐵匠家門口，叫道：“鐵匠大爺，鐵匠大爺!”

　　鐵匠走出鐵鋪，問：“小青年，你吵嚷什么呀?”

　　“鐵匠大爺，我要拜你為師。”

　　“好，請你進鋪子里來吧。”

　　讓壯著膽進去了。鐵匠說：“小伙子，讓我看看你的力氣!”

　　讓抓住一把沉重的鐵錘，揮了一下，扔到鋪子外。鐵匠又說：“小伙子，再讓我看看你的手是否靈巧!”

　　讓走到屋角蜘蛛網前，把蛛絲解開來，纏成線團，一根也沒弄斷。

　　“很好，現在讓我看看你的勇氣!”

　　讓打開鐵柵門，門后是一只大黑狼，狼竄出來直撲青年，但青年一點不慌，抓住狼的頭頸，拉斷了它的尾巴，把狼扔進籠子里。狼痛得直叫，不住地舔著傷口。

　　“青年，你的考試通過了，我收你做徒弟，但有一個條件：你吃住都要另找一家人家。工錢我不會少你的。”

　　“很好，師傅!”

　　“三天后來這里干活。”

　　讓回到家里對母親說：“媽，現在我們能過上好日子了!鐵匠收我當徒弟了，答應給我工資，三天后我到他那里去工作，但我先要找一個地方，你給我路上吃的干糧。”

　　母親在兒子的包袱里放了一塊面包、一瓶酒，祝他路途平安。

　　讓告別母親，秘密地來到波捷比爾村。讓想：“我在干活之前，先來打聽一下，這個鐵匠是個什么人!”于是他藏在干草堆里，觀察鐵匠的動靜。

　　太陽下山時，鐵匠鎖上鐵鋪，走進屋里。當村里教堂鐘樓上的大鐘敲了十一下時，鐵匠輕輕推開門，往四面打量一番，然后象蟋蟀一樣叫了起來：“克里!克里!克里!我的女兒，來吧，四周沒有一個人!克里!克里!

　　克里!我的蛇王后，你爬出來吧，我在等你!”

　　草窸窣響了一陣，一條巨大的黑蛇爬到鐵匠面前，它頭上搖晃著一朵黑色的百合花，四周鑲上金邊。蛇問：“父親，您有什么消息?”

　　“我收了一個徒弟，他是拉柯丹村一個寡婦的兒子，叫讓。”

　　“拉柯丹村寡婦的兒子?他將會是一個英俊的小伙子，我也不反對嫁給他。”

　　“女兒，好啊!不過他先要成為一個真正的師傅。現在你走吧，半夜了，我也該走了。”

　　蛇王后告別父親爬走了。鐵匠環顧四周，順著河往下游走，讓還是跟在后面。在一個四面圍著柳榛樹的草地上，鐵匠停了下來，讓藏在一棵大樹后。

　　鐵匠脫了衣服，把衣服塞進一棵老柳樹的洞里，突然他扔掉身上的人皮，變成了巨大的水獺!教堂的大鐘敲了十二下時，水獺——鐵匠跳進河里，過了一會兒又潛出水面，他用牙齒咬著一條魚，貪婪地吃著，吃完后，又潛下水去。每一次他探出水面總是咬著一條魚然后吃掉它。鐵匠吃飽后，上了岸，披上人皮，穿上衣服，又成了鐵匠。讓躲在干草堆里觀察鐵匠的行動，一連有兩天。這一切，別人都不知道。

　　“好吧，現在我知道了，你是妖怪!但現在這一切還不能說出來。”他心里這么決定后，就向鐵匠走去，說：“師傅，您好!我來學手藝了!”

　　學習開始了，過了三年學生已超過了師傅。有一次師傅對讓說：“我告訴你一件事，三個月后德·弗爾馬貢侯爵把大女兒嫁給海島國王。

　　未婚妻要結婚首飾，我收到了他們的定貨。你收拾好工具，到侯爵家里去，他的府邸里有許多金、銀、寶石，你先做完粗活，一個月后我來最后加工。”

　　“好吧!”讓回答說。于是他第二天就到侯爵家里去了。

　　“好極了，師傅，”讓心里高興地想，“我顯身手的日子終于來到了!”

　　侯爵家里金銀財寶多的是，讓把金剛石、藍寶石、翡翠都磨光了。沒有人看見過讓做的那些戒指、手鐲、項鏈、腳鐲，比這好的，誰也沒看見過。

　　城堡里的全體人，從侯爵本人直到看門的奴仆都對青年師傅的手藝贊不絕口，只有侯爵的小女兒藍眼睛的惹娜例外。但是讓最希望得到她的贊美。從早到晚她只是默默地看著讓干活。

　　有一天只留下惹娜和讓兩個人。姑娘說：“徒弟，可愛的徒弟，你為我的大姐做了那么好的結婚首飾，那么你為愛你的姑娘做什么呢?”

　　“我要為她做一條從來沒見過的項鏈。”

　　“徒弟，可愛的徒弟，你說說那種從來沒見過的項鏈吧!”

　　“我要用赤金做一條項鏈，象太陽一樣閃光，親手戴在愛我的姑娘的頭頸上。”

　　“徒弟，可愛的徒弟，你給我做這樣的'項鏈吧!”

　　“惹娜，小惹娜，但是德·弗爾馬貢侯爵從來不會允許把女兒嫁給一個只靠一雙手過活的首飾匠!”