在我國現(xiàn)有的金融體系下，利率可以較為直觀地反映我國目前的經(jīng)濟發(fā)展狀況，利率的變化和波動也直接影響我國商業(yè)銀行的運行，并對我國金融形勢的總體走向產(chǎn)生影響。當前，我國利率市場化的進程正在不斷加快，在這種條件下金融市場中的不確定因素增多，我國的商業(yè)銀行如何通過科學的方法進行風險的管控是其當下應當解決的首要問題之一。
一、利率市場化的定義
利率市場化包括利率決定、利率傳導、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。利率市場化就是要逐步消除央行對資本市場的各種不合理管制，各金融機構(gòu)根據(jù)自己對資本市場中資金供求狀況的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。利率簡單來說就是利潤率，是金融體系中用來衡量一個企業(yè)或者財團單位投資所創(chuàng)造經(jīng)濟效益的手段。我國實行的是中國特色社會市場經(jīng)濟體制，這一經(jīng)濟體制與一般市場經(jīng)濟體制最大的不同在于政府對經(jīng)濟的干預能力。在我國的市場經(jīng)濟體制中，國家可以通過一定的手段干預經(jīng)濟的發(fā)展，國家在市場經(jīng)濟體制中充當?shù)氖钦贫嬲叩慕巧纫浞值匕l(fā)揮市場經(jīng)濟體制對社會資源配置的優(yōu)化作用，又要通過科學的經(jīng)濟干預手段促進經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展，保證我國金融市場的穩(wěn)定，避免發(fā)生周期性金融危機。而在保證金融市場的穩(wěn)定方面，商業(yè)銀行無疑是金融體制中最關(guān)鍵的一環(huán)。商業(yè)銀行是進行金融業(yè)務(wù)的主體，在金融市場中有著不可替代的作用，因此銀行對利率的調(diào)整直接關(guān)系到金融市場的穩(wěn)定，影響我國各行業(yè)的發(fā)展。
二、利率對我國商業(yè)銀行的影響
在我國的市場經(jīng)濟體制下，利率的控制是由我國主要的商業(yè)銀行來完成的，而我國的主要商業(yè)銀行業(yè)務(wù)集中在國有的大型商業(yè)銀行，因此我國的金融市場的利率調(diào)整很大程度上取決于國家對經(jīng)濟的調(diào)控。但這種以國家主導的調(diào)控方式不夠靈活，調(diào)控機制難以適應多變的經(jīng)濟市場變化，使我國的利率難以維持到合理的水平。市場經(jīng)濟體制的核心就是通過市場各行之間的競爭實現(xiàn)配置的優(yōu)化，從而保證市場金融環(huán)境的穩(wěn)定。運用市場這一調(diào)控手段將優(yōu)勢的資源整合到可以產(chǎn)生較大價值的行業(yè)或是企業(yè)，從而提升市場的經(jīng)濟產(chǎn)出量。相比于國家管制下的利率調(diào)控機制，利率市場化可以更加準確快速地實現(xiàn)資源配置的調(diào)整。從商業(yè)銀行的角度來說，銀行吸納存款并將這些存款用于其他行業(yè)的投資，其盈利的主要來源便是存款與其他行業(yè)投資間的利率差，因此銀行要想保持盈利就要準確的預估在外投資的風險，并計算存款與投資之間的利率差，從而實現(xiàn)利益的最大化。在金融市場中，投資回報率的高低取決于經(jīng)濟的發(fā)展形勢，如果經(jīng)濟發(fā)展較快那么投資回報率自然就高，如果經(jīng)濟發(fā)展低迷就會導致投資回報率降低，投資回報率在銀行的直接體現(xiàn)就是貸款利率。在我國由于經(jīng)濟發(fā)展受到國家宏觀調(diào)控的影響，因此會實行有計劃的增長，因此投資的回報率不會一直居高不下也不會持續(xù)的`低迷，在這種情況下商業(yè)銀行投資的風險較小，盈利空間也比較可觀。但這種以國家調(diào)控為主的經(jīng)濟發(fā)展方式對我國當前的經(jīng)濟發(fā)展形勢來說并不相適應，在經(jīng)濟全球化的大潮下我國正逐步改革現(xiàn)有的經(jīng)濟管理體制，逐漸放寬國家對經(jīng)濟的管制力度以求充分發(fā)揮市場對經(jīng)濟的調(diào)控作用。這也就表明我國會逐步放寬對市場投資利潤回報率的管制，利率市場化進程必然會是我國未來經(jīng)濟的發(fā)展方向。而利率市場化會導致利率受市場經(jīng)濟的影響程度加深，經(jīng)濟的發(fā)展狀況將直接影響利率，造成利率的波動，從而影響我國商業(yè)銀行在外的投資活動，并給銀行的貸款業(yè)務(wù)帶來不可控的風險。利率的市場化可以為我國的相關(guān)行業(yè)提供一個公平競爭的平臺，對銀行來說利率的市場化可以提升我國金融市場交易的透明度，凈化金融市場環(huán)境，這對我國的商業(yè)銀行來說是一次機遇同時也是一個挑戰(zhàn)。政府放開對資金利率的干預可以使我國商業(yè)銀行自由地掌控自身的利率，從而提升自身的利潤空間，在這種情況下商業(yè)銀行只有準確地把握金融市場的走向才能提升自身效益。
三、我國利率市場化進程和現(xiàn)狀
由于我國實行的是中國特色社會主義市場經(jīng)濟體制，采用的是政府干預與市場調(diào)節(jié)共同作用經(jīng)濟發(fā)展方式，這種經(jīng)濟發(fā)展方式可以保證我國經(jīng)濟持續(xù)健康的發(fā)展，最大程度的降低資本主義市場周期性經(jīng)濟危機給國內(nèi)經(jīng)濟帶來的影響。在我國政府的干預下我國經(jīng)濟取得了舉世矚目的成就，但就目前我國的經(jīng)濟發(fā)展體制而言這種國家干預經(jīng)濟的經(jīng)濟發(fā)展方式也漸漸暴露出其不足之處。首先在經(jīng)濟全球化的大背景下我國必須要與國際接軌，將市場作為主導對社會資源進行調(diào)控可以較大地提升我國經(jīng)濟發(fā)展的速度，適合我國當前經(jīng)濟的發(fā)展情況。因此我國正逐步放寬對經(jīng)濟的干預政策，充分發(fā)揮市場對資源調(diào)控作用，使經(jīng)濟體制更加靈活，提升社會資源資金的利用率，促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。當前我國在利率市場化方面還處在摸索的階段，我國的相關(guān)部門正積極地借鑒國外市場經(jīng)濟的發(fā)展經(jīng)驗，取長補短結(jié)合自身的實際制定合適的經(jīng)濟發(fā)展政策，實現(xiàn)利率的市場化。我國正處在一個經(jīng)濟體制的變革期，在這個階段經(jīng)濟發(fā)展的不確定因素逐漸增多。因此我國相關(guān)部門應加強金融市場的監(jiān)管力度，既要充分發(fā)揮市場對經(jīng)濟的調(diào)控作用逐漸地實行放權(quán)，又要通過科學的方法發(fā)揮政府對我國市場經(jīng)濟的調(diào)控作用，保證我國經(jīng)濟持續(xù)健康的發(fā)展。利率的市場化會給我國的金融市場帶來很多不確定的因素，但同時又可以凈化我國的市場環(huán)境促進金融創(chuàng)新，因此利率市場化是一把雙刃劍，我國政府應當認識到這一點，加快相關(guān)經(jīng)濟制度的立法，使我國金融市場逐漸走向成熟。
四、商業(yè)銀行風險管理的方法
１．進行科學的風險計量。隨著利率市場化逐步深入，我國金融市場的不確定因素正不斷增多，在這種情況下我國的商業(yè)銀行應當提高警惕，并對自身的風險計量方式進行優(yōu)化。商業(yè)銀行對風險進行計量的基礎(chǔ)是對風險的識別和認識，我國商業(yè)銀行應當實時地警惕投資帶來的風險，通過擴充風險計量模型來提升銀行對風險的識別度。通過風險模型銀行的管理者可以清楚地計算風險發(fā)生的幾率，并對風險可能帶來的后果進行分析。而對于利率風險管理常用的方法是缺口分析法，缺口分析法簡言之就是把商業(yè)銀行所有生息資產(chǎn)和計息負債按照重新定價的期限劃分為不同的時間段。在每個時間段內(nèi)用利率敏感性生息資產(chǎn)減去利率敏感性負債，再加上表外業(yè)務(wù)的頭寸，就得到了該段時間內(nèi)重新定價的“缺口”。
２．科學地利用利率風險管理理論。在國外，利率的風險控制已經(jīng)形成了較為成熟的理論體系，我國銀行應當積極的借鑒這一理論體系。這一理論體系是以資產(chǎn)管理理論、負債管理理論、綜合管理理論為基礎(chǔ)發(fā)展起來的一種較為完善的銀行利率風險管理體制。這一理論主要從銀行的內(nèi)部和外部對銀行的利率風險進行分析。對于銀行內(nèi)部而言，可以給銀行帶來利率風險的是銀行自身的負資產(chǎn)，主要來源于銀行的一些高風險的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)以銀行的貸款服務(wù)居多，這將極大程度上提升銀行運營資產(chǎn)的風險，而面對這種形勢銀行除了要對自身的業(yè)務(wù)進行合理的清算外，還在當前的金融體制框架下進行合理的風險控制，實現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)的科學的發(fā)展。例如可以運用資產(chǎn)債券化的方式將這些資產(chǎn)投放市場，為銀行減少損失。而銀行的外部措施主要是通過一些金融措施降低銀行的投資風險，例如與合作方簽訂利率遠期協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)等方式降低銀行的利率風險。
３．利用金融衍生工具。金融衍生工具是在金融體制發(fā)展逐步完善的今天所衍生出來的一種新型的金融工具，是目前一些較為成熟的金融策略的總稱。我國銀行在金融衍生工具的利用上還存在較多問題，由于我國較為落后的金融管理體制造成我國銀行對金融衍生工具認識并不到位，并不擅長運用金融衍生工具規(guī)避風險。因此我國銀行應當重視金融衍生工具的使用，積極利用國際市場，并培育發(fā)展國內(nèi)市場，為衍生金融工具的發(fā)展創(chuàng)造條件，奠定基礎(chǔ)。目前我國的期貨期權(quán)市場發(fā)展比較完善，商業(yè)銀行可以使用利率期貨和利率期權(quán)在人民幣市場上進行利率風險的規(guī)避。
五、結(jié)語
隨著我國金融市場體制的不斷完善，我國的利率市場化進程也在不斷加快。利率市場化對我國商業(yè)銀行來說既是機遇也是挑戰(zhàn)，我國銀行應當重視利率風險分析，并將利率風險分析作為銀行的常態(tài)化機制之一，時刻警惕，并靈活地利用金融工具來規(guī)避風險。
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