上海證券交易所融資融券交易實施細則（新修訂）

　　為規范融資融券交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，根據相關法律法規重新修訂了上海證券交易所融資融券交易實施細則，下面是新修訂細則的詳細內容，希望大家閱讀與收藏。

　　上海證券交易所融資融券交易實施細則

　　(2015年修訂)

　　第一章 總則

　　第一條 為規范融資融券交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，根據《證券公司融資融券業務管理辦法》、《上海證券交易所交易規則》和本所相關業務規則，制定本細則。

　　第二條 本細則所稱融資融券交易，是指投資者向具有上海證券交易所(以下簡稱“本所”)會員資格的證券公司(以下簡稱“會員”)提供擔保物，借入資金買入證券或借入證券并賣出的行為。

　　第三條 在本所進行融資融券交易，適用本細則。本細則未作規定的，適用《上海證券交易所交易規則》和本所其他相關規定。

　　第二章 業務流程

　　第四條 本所對融資融券交易實行交易權限管理。會員申請本所融資融券交易權限的，需向本所提交書面申請報告及以下材料：

　　(一)中國證券監督管理委員會(以下簡稱“證監會”)頒發的批準從事融資融券業務的《經營證券業務許可證》及其他有關批準文件;

　　(二)融資融券業務實施方案、內部管理制度的相關文件;

　　(三)負責融資融券業務的高級管理人員與業務人員名單及其聯系方式;

　　(四)本所要求提交的其他材料。

　　第五條 會員在本所從事融資融券交易，應按照有關規定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔保資金賬戶，并在開戶后3個交易日內報本所備案。

　　第六條 會員應當加強客戶適當性管理，明確客戶參與融資融券交易應具備的資產、交易經驗等條件，引導客戶在充分了解融資融券業務特點的基礎上合法合規參與交易。

　　對從事證券交易時間不足半年、缺乏風險承擔能力、最近20個交易日日均證券類資產低于50萬或者有重大違約記錄的客戶、以及本公司股東、關聯人，會員不得為其開立信用賬戶。

　　專業機構投資者參與融資、融券，可不受前款從事證券交易時間及證券類資產條件限制。

　　本條第二款所稱股東，不包括僅持有上市會員5%以下上市流通股份的股東。

　　第七條 會員在向客戶融資、融券前，應當按照有關規定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風險揭示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。

　　第八條 投資者通過會員在本所進行融資融券交易，應當按照有關規定選擇會員為其開立信用證券賬戶。

　　信用證券賬戶的開立和注銷，根據會員和本所指定登記結算機構的有關規定辦理。

　　會員為客戶開立信用證券賬戶時，應當申報擬指定交易的交易單元號。信用證券賬戶的指定交易申請由本所委托的指定登記結算機構受理。

　　第九條 會員被取消融資融券交易權限的，應當根據約定與其客戶了結有關融資融券合約，并不得發生新的融資融券交易。

　　第十條 融資融券交易采用競價交易方式。

　　會員接受客戶融資融券交易委托，應當按照本所規定的格式申報，申報指令應包括客戶的信用證券賬戶號碼、交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價格、數量、融資融券標識等內容。

　　第十一條 融資買入、融券賣出股票或基金的，申報數量應當為100股(份)或其整數倍。

　　融資買入、融券賣出債券的，申報數量應當為1手或其整數倍。

　　第十二條 融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價;當天沒有產生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。

　　融券期間，投資者通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標的相同證券的，賣出該證券的價格應遵守前款規定，但超出融券數量的部分除外。

　　交易型開放式指數基金或經本所認可的其他證券，其融券賣出不受本條前兩款規定的限制。

　　第十三條 本所不接受融券賣出的市價申報。

　　第十四條 客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向會員償還融入資金。

　　賣券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣券，結算時賣出證券所得資金直接劃轉至會員融資專用資金賬戶的一種還款方式。

　　以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照會員與客戶之間的約定辦理。

　　第十五條 客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向會員償還融入證券。

　　買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結算時買入證券直接劃轉至會員融券專用證券賬戶的一種還券方式。

　　以直接還券方式償還融入證券的，按照會員與客戶之間約定以及本所指定登記結算機構的有關規定辦理。

　　客戶融券賣出的證券暫停交易的，可以按照約定以現金等方式償還向會員融入的證券。

　　第十六條 投資者賣出信用證券賬戶內融資買入尚未了結合約的證券所得價款，須先償還該投資者的融資欠款。

　　第十七條 未了結相關融券交易前，投資者融券賣出所得價款除以下用途外，不得另作他用：

　　(一)買券還券;

　　(二)償還融資融券相關利息、費用和融券交易相關權益現金補償;

　　(三)買入或申購證券公司現金管理產品、貨幣市場基金以及本所認可的其他高流動性證券;

　　(四)證監會及本所規定的其他用途。

　　第十八條 會員與客戶約定的融資、融券期限自客戶實際使用資金或使用證券之日起計算，融資、融券期限最長不得超過6個月。

　　合約到期前，會員可以根據客戶的申請為其辦理展期，每次展期的期限不得超過6個月。

　　會員在為客戶辦理合約展期前，應當對客戶的信用狀況、負債情況、維持擔保比例水平等進行評估。

　　第十九條 會員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。

　　第二十條 投資者信用證券賬戶不得買入或轉入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，也不得用于參與定向增發、股票交易型開放式指數基金和債券交易型開放式指數基金的申購及贖回、債券回購交易等。

　　第二十一條 客戶未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務的，會員可以根據與客戶的約定處分其擔保物，不足部分可以向客戶追索。

　　第二十二條 會員根據與客戶的約定采取強制平倉措施的，應按照本所規定的格式申報強制平倉指令，申報指令應包括客戶的信用證券賬戶號碼、交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價格、數量、平倉標識等內容。