《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》正式發(fā)布

　　近日，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》正式發(fā)布，下面是辦法的詳細(xì)內(nèi)容。

　　昨天中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》(簡(jiǎn)稱《辦法》)，其中包括：突出對(duì)普通投資者的特別保護(hù)，向投資者提供有針對(duì)性的產(chǎn)品及差別化服務(wù)等。該《辦法》自2017年7月1日起施行，有6個(gè)月的過(guò)渡期安排

　　證監(jiān)會(huì)發(fā)言人張曉軍稱，《辦法》共43條，主要規(guī)定五項(xiàng)制度安排：一是形成了依據(jù)多維度指標(biāo)對(duì)投資者進(jìn)行分類的體系，統(tǒng)一投資者分類標(biāo)準(zhǔn)和管理要求;二是明確了產(chǎn)品分級(jí)的底線要求和職責(zé)分工，建立層層把關(guān)、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品分級(jí)機(jī)制;三是規(guī)定了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在適當(dāng)性管理各個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)，全面從嚴(yán)規(guī)范相關(guān)行為;四是突出對(duì)普通投資者的特別保護(hù)，向投資者提供有針對(duì)性的產(chǎn)品及差別化服務(wù);五是強(qiáng)化了監(jiān)管職責(zé)和法律責(zé)任，確保適當(dāng)性義務(wù)落到實(shí)處。

　　昨天證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《關(guān)于實(shí)施<證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法>的規(guī)定》，督促經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在《辦法》發(fā)布后至實(shí)施前的6個(gè)月過(guò)渡期內(nèi)，從管理制度、技術(shù)設(shè)備、人員配備等各個(gè)層面做好準(zhǔn)備。在《辦法》實(shí)施后，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《辦法》要求，對(duì)新開立賬戶或接受服務(wù)的客戶以及購(gòu)買新產(chǎn)品或接受新服務(wù)的老客戶進(jìn)行分類、評(píng)估、匹配及動(dòng)態(tài)管理，建立投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性管理制度。證監(jiān)會(huì)將通過(guò)專項(xiàng)檢查、隨機(jī)抽查等方式，督促經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行適當(dāng)性規(guī)定。

　　此外，張曉軍16日表示，深港通運(yùn)行總體正常，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。據(jù)他介紹，深港通運(yùn)行兩周來(lái)呈現(xiàn)多個(gè)特點(diǎn)，一是深港通北熱南冷，二是深港通跨境資金呈現(xiàn)凈流入姿態(tài);三是深股通額度的使用率略高于港股通;四是港股通交易相對(duì)分散。

　　深港通北熱南冷

　　對(duì)于北熱南冷的現(xiàn)象，張曉軍表示，這也說(shuō)明境外投資者對(duì)于深股通的投資標(biāo)的有一定的配置需求，符合預(yù)期，因深股通資金流向受多重影響，沒(méi)必要過(guò)早下結(jié)論。

　　證監(jiān)會(huì)昨天還對(duì)1宗案件作出行政處罰。據(jù)了解，深圳清水源陳述是清水源擔(dān)任管理人或投資顧問(wèn)的6只產(chǎn)品的交易決策人之一。陳述知悉上述6只產(chǎn)品買入世榮兆業(yè)，卻控制“吳某卿”證券賬戶賣出世榮兆業(yè)1897826股，其中與上述6只產(chǎn)品互為對(duì)手方交易的世榮兆業(yè)合計(jì)1078436股，涉及交易金額15628223.78元，這一行為違反相關(guān)規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對(duì)陳述給予警告，并處以3萬(wàn)元罰款。

　　證監(jiān)會(huì)表示，目前正集中監(jiān)管力量懲處典型的市場(chǎng)操縱行為，并對(duì)相關(guān)主體進(jìn)行立案調(diào)查，相關(guān)工作正在穩(wěn)步推進(jìn)。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)發(fā)布和修訂了《定期報(bào)告的信息披露內(nèi)容和格式準(zhǔn)則》，

　　批準(zhǔn)了鄭商所和大商所分別開展白糖和豆粕期權(quán)交易。

　　附：

　　證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法

　　第一條 為了規(guī)范證券期貨投資者適當(dāng)性管理，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》《證券投資基金法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《期貨交易管理?xiàng)l例》及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

　第二條 向投資者銷售公開或者非公開發(fā)行的證券、公開或者非公開募集的證券投資基金和股權(quán)投資基金(包括創(chuàng)業(yè)投資基金,以下簡(jiǎn)稱基金)、公開或者非公開轉(zhuǎn)讓的期貨及其他衍生產(chǎn)品，或者為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的，適用本辦法。

　第三條 向投資者銷售證券期貨產(chǎn)品或者提供證券期貨服務(wù)的機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu))應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、本辦法及其他有關(guān)規(guī)定，在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過(guò)程中，勤勉盡責(zé)，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評(píng)估，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等因素，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷售或者提供給適合的投資者，并對(duì)違法違規(guī)行為承擔(dān)法律責(zé)任。

　　第四條 投資者應(yīng)當(dāng)在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況，聽取經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性匹配意見不表明其對(duì)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。

　　第五條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))及其派出機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)、本辦法及其他相關(guān)規(guī)定，對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　證券期貨交易場(chǎng)所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下統(tǒng)稱行業(yè)協(xié)會(huì))等自律組織對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行自律管理。

　第六條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息：

　　(一)自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊(cè)地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)范圍等基本信息;

　　(二)收入來(lái)源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財(cái)務(wù)狀況;

　　(三)投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn);

　　(四)投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo);

　　(五)風(fēng)險(xiǎn)偏好及可承受的損失;

　　(六)誠(chéng)信記錄;

　　(七)實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人;

　　(八)法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息;

　　(九)其他必要信息。

　　第七條 投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。

　　普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。

　第八條 符合下列條件之一的是專業(yè)投資者：

　　(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的.金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等;經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

　　(二)上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。

　　(三)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)。

　　(四)同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織：

　　1.最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元;

　　2.最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000 萬(wàn)元;

　　3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

　　(五)同時(shí)符合下列條件的自然人：

　　1.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元;

　　2.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第(一)項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。

　　前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。