投資建議書(shū)的重點(diǎn)是分析投資亮點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司簡(jiǎn)介——行業(yè)——企業(yè)——投資方案

　　一、公司簡(jiǎn)介

　　業(yè)務(wù)、體制、規(guī)模、誰(shuí)出讓

　　行業(yè)增長(zhǎng)，企業(yè)是否是龍頭，企業(yè)增長(zhǎng)

　　成長(zhǎng)性，合規(guī)性

　　估值，投資條款

　　管理團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)，有風(fēng)險(xiǎn)是否能屏蔽，是大概率事件還是小概率事件，是否有保護(hù)措施

　　切忌行業(yè)公司混在一起寫(xiě)，出現(xiàn)市場(chǎng)格局時(shí)可以簡(jiǎn)單寫(xiě)

　　二、行業(yè)

　　歸根到底分析市場(chǎng)增長(zhǎng)率、市場(chǎng)規(guī)模

　　業(yè)務(wù)模式圖，通過(guò)上下游分析行業(yè)增長(zhǎng)率

　　比較基準(zhǔn)中國(guó)GDP增長(zhǎng)率，目的預(yù)測(cè)今后的增長(zhǎng)率，是否處于政策、上下游的拐點(diǎn)，下游的需求就是上游的市場(chǎng)，供需缺口決定價(jià)格漲跌，上游供給能否滿(mǎn)足本行業(yè)增長(zhǎng)，價(jià)格漲跌是否能承受

　　市場(chǎng)格局，分散的終會(huì)走向整合，龍頭企業(yè)會(huì)發(fā)展較好，一般三足鼎立的情況比較穩(wěn)定

　　競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是與同行業(yè)對(duì)比，投資亮點(diǎn)是和整體比，是一個(gè)投資標(biāo)的 先定義，再介紹行業(yè)

　　標(biāo)題上表明觀點(diǎn)

　　沒(méi)有數(shù)據(jù)支持可寫(xiě)發(fā)展趨勢(shì)，市場(chǎng)容量先國(guó)際后國(guó)內(nèi)

　　三、企業(yè)

　　銷(xiāo)售，客戶(hù)，頂尖的客戶(hù)比一般的好，供應(yīng)鏈有保證

　　產(chǎn)品高端低端，市場(chǎng)份額，過(guò)往毛利率，地位，與同行比的優(yōu)勢(shì) 歷史沿革等可放到附件

　　四、投資方案

　　未來(lái)估值，盈利預(yù)測(cè)

　　動(dòng)態(tài)市盈率、靜態(tài)市盈率

　　首發(fā)發(fā)行市盈率多少，中小版近年的首發(fā)市盈率和對(duì)應(yīng)的估值

　　交易市盈率

　　IRR（內(nèi)部收益率）

　　退出時(shí)保證翻一倍時(shí)對(duì)應(yīng)每股的價(jià)格

　　摘牌條件：1.出承諾函，化轉(zhuǎn)；2、股東不超過(guò)15個(gè)；3.股東最近一年審計(jì)資產(chǎn)不低于2億；4.欲摘牌企業(yè)需在公示工作日全額付誠(chéng)意金。后續(xù)工作程序要嚴(yán)格保密。