上回大灰狼沒把三只小豬吃掉，心里非常生氣，于是它再次去見小豬，恭恭敬敬地說：“明天我過生日，想請你們去做客。”“好吧！”三只小豬異口同聲。大灰狼聽了，心里暗暗高興。其實三只小豬早已知道了它的詭計。

　　第二天，大灰狼正高興地在門口挖了一個大坑，心想：嘻嘻，只要它們進來，就……呵呵！大灰狼想得倒美，可它萬萬沒想到，小豬們帶了一包大石頭。

　　一路上，小豬碰見了小兔，小兔說：“大灰狼可惡極了！我媽媽就是被它吃掉的，我一定要報仇。”于是小兔也在路邊撿起了石頭。接著又碰見了小羊，小羊說：“大灰狼真可惡！把我弟弟騙走了，我一定要報仇。”于是小羊也抓了一大把石子。后來它們碰見了許多小動物，大家都發誓要為親人報仇。

　　最后森林的小動物都來到了大灰狼家門口，突然刮來一陣大風，把坑上掩蓋著的樹葉全部刮走了。大家這才明白，于是大象用長長的鼻子敲了門，大灰狼一開門頓時呆住了，小動物們把手中的石子都仍向大灰狼，大灰狼慌了，一不小心就掉進了坑里，小動物們將仇恨的石子把大灰狼永遠埋在了自己挖的坑里。