從前有個小弟弟和小妹妹，非常相愛。他們的母親已謝世，他們又有了一個繼母，繼母待他們很不好，常常暗地里想方設法虐待他們。有一次，兄妹倆正在屋前的草坪上和其他的孩子們玩，草地旁有個水池，水池緊挨著屋子。孩子們圍著圈兒不停地跑啊，跳啊，做著數數的游戲。

　　“內克，貝克，饒了我，

　　我將給你我的小鳥；

　　小鳥兒得幫我尋草，

　　草料我拿來喂母牛；

　　母牛兒吃草產牛奶，

　　牛奶我送給面包師；

　　面包師給我烤面包，

　　面包我拿來喂小貓；

　　小貓得替我逮耗子，

　　耗子要熏在煙囪里，

　　熏好的耗子好細切。”

　　他們玩游戲時站成了一圈，這個“細切”落到誰的身上，誰就得馬上跑開，其他的人就去追他，逮住他。就在他們玩得正起勁時，繼母從窗口看見了，十分惱火。由于她會巫術，便念著咒語，把小弟弟變成了一條魚，把小妹變成了一只小羊羔。于是，小魚兒在池塘中游來游去，十分憂傷；小羊羔在草地上走來走去，心里悲涼，絲毫不肯吃草。就這樣過了很久，有些生客來到城堡里，狠毒的繼母心想：“現在機會來了！”便叫來了廚子說：“去草地上把那頭羊牽來宰了，咱也沒什么別的好東西來待客。”那廚子去了，把羊兒牽到廚房，捆住了她的四蹄。這一切，小羊羔順從地忍了。當廚子拔出刀子，在臺級上磨了磨，正要下手宰羊時，他看到了似乎有條魚兒在來回地游動，并抬起頭望著他。這魚兒就是那個小弟弟，因為他看見了廚子帶走了那羊羔，它便尾隨著從池塘游到了屋里。于是小羊羔對他苦叫道：

　　“深池里的小哥哥啊，

　　我的心兒多悲涼！

　　那廚子正把他的刀磨亮，

　　就要把我的命兒喪。”

　　那小魚答道：

　　“啊，那上面的小妹妹，

　　我在深深的池水里，

　　我的心呀多憂傷。”

　　廚子聽到小羊羔會說話，而且對著下面的小魚說著那樣悲涼的話，不禁大驚失色，知道了這只羊不可能是只普通的羊，而是北屋里那位狠毒的女人念過咒的東西，于是他說：“別害怕，我不會殺你的。”于是另外換了頭羊，宰了給客人做菜，接著他把這只小羊羔牽去送給一位好心的農家婦，還向她講訴了自己的所見所聞。

　　這農家婦恰巧做過小羊羔的乳母，她立刻猜到了這只羊羔是誰，便把它帶到女先知那兒去。女先知為小羊和小魚兒念了幾句咒語，他倆立刻恢復了人形。這以后她又把他們倆帶到了一座大森林中的一間小屋里，從此他們獨自住在那兒，生活過得愜意而快活。