第一場 定情冊封

　　唐玄宗李隆基，文治武功，精通音律。在位二十余載，嘔心瀝血，且喜塞外風清萬里，民間粟賤三錢，太平世界，勝于貞觀之年。便將年號開元改為天寶，每日笙歌宴樂，快慰平生。在宮廷宴樂中，他發現跳霓裳羽衣舞的楊玉環非但有傾國傾城之貌，而且藝術稟賦極高，便將她納為貴妃。

第二場 安楊交惡

　　楊玉環的義兄楊國忠也受到重用，逐步進爵至左相之位，他善于理財，可是也貪腐收人賄賂。野心家安祿山在右相李林甫去世后企圖取而代之，遭到楊國忠的阻攔，二人交惡，互相攻奸。

第三場 華清池賜浴

　　李隆基從此不早朝，與楊玉環日日游宴。春暖花開，他們到驪山踏青。唐明皇在華清池賜浴，以此地特有的溫泉水，洗盡楊玉環的民間凝脂，使之具有貴族氣息。

第四場 安祿山認干娘

　　楊玉環與李隆基常在宮中探究音律，鸞鳳和鳴。他倆到李隆基創辦的梨園，也就是演藝班子里去演習。梨園里長滿梨樹，梨花盛開。梨園弟子為皇帝和貴妃表演各種舞蹈和參軍戲、角抵戲。說笑話的丑角演員常有諷諫之言。唐明皇楊貴妃不在乎禮儀。原來楊玉環出身教坊，也有梨園生涯，她為自己遇到唐明皇這樣的知音深感幸運，也為唐明皇開創梨園、發展藝術的業績所折服。她帶頭下拜，眾梨園弟子隨之下拜，在梨樹之下，拜認李隆基為梨園祖師爺。

　　安祿山學過舞蹈，他趁唐明皇和楊貴妃玩得高興時趕到梨園，表演了拿手的胡旋舞，贏得皇帝和娘娘的青睞和贊嘆。安祿山抓住貴妃口中的一個贊詞，不失時機地認楊玉環為干娘;在唐明皇的促成下，楊玉環被動地認了這個義子。