很早很早以前，某個地方有個叫智慧之彥市的非常機靈的小伙子。他聽說在深山里有個叫天狗的東西，有一種隱身的蓑衣。那件隱身蓑衣不論誰穿上就能隱身，誰也看不見他。這是舉世無雙的蓑衣。彥市聽到這個消息后，很想把這件蓑衣弄到手，想得簡直呆不下去了。有一天，他拿了一根有一米長的竹筒，爬進深山里，登上山頂后，把這根竹筒當作望遠鏡，向四面八方觀望。而且大聲叫喊;“喲!好玩，真有意思.江戶遭大火災，薩摩(鹿兒島)發生戰爭了。”

　　不一會兒，聽見噗啦噗啦的翅膀拍打聲，好像什么大鳥似的東西落在他身邊的高樹上，他心里想：“哈哈，大概是天狗來了!”但他裝作沒有注意到的樣子，依舊用竹筒觀望著遠方，并反復叫嚷：“江戶大火災，薩摩打起仗了。真有趣，有意思!”

　　這時，天狗啪噠啪噠地從樹枝上飛落下來，站在彥市面前。這可能是在傳說里聽說的那種烏鴉天狗吧。它的嘴巴像烏鴉那樣尖尖的，背上長著像老鷹那樣的大翅膀，手上提著一件很臟的舊蓑衣，也許就是隱身蓑衣吧。

　　它站在彥市面前，好奇地盯著彥市的竹筒。彥市想：這下子可好啦。他就揮舞著竹筒，趕快東眺西望，裝作非常有趣的樣子叫喊著。這時.天狗似乎對這竹筒更加感到奇怪，就問道：“喂!彥市，這究竟是什么玩藝兒呀?”

　　彥市說：“這個?這叫千里眼。”

　　它又問：“這個東西真的能看到江戶或薩摩嗎?”

　　“千里眼當然能看見了。喲，有趣，有趣!”彥市說著顯得越看越有趣的樣子大叫大嚷。天狗終于伸出手來請求說：“借給我看一會兒!”

　　彥市說：“不行，不行!這是我最珍貴的寶貝，一會兒也不能借給別人。”他說時把竹筒藏到背后，裝作馬上要逃跑的樣子。這么一來，天狗更加想看。它說：“那么，彥市，和我這件隱身蓑衣換一下好嗎?”