美國(guó)GDP核算的最新調(diào)整研究論文

一、引言

　　美國(guó)作為全球第一大經(jīng)濟(jì)體，美元世界貨幣體系的核心地位短時(shí)間內(nèi)仍難以撼動(dòng)，其對(duì)自身GDP核算方法和數(shù)據(jù)的修訂勢(shì)必會(huì)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)聯(lián)系產(chǎn)生重要影響。目前，國(guó)內(nèi)對(duì)于美國(guó)此次GDP核算的最新修訂尚處于簡(jiǎn)單介紹性階段，大多是以媒體報(bào)道的形式呈現(xiàn)，還沒有專門的學(xué)術(shù)性研究。

　　有人認(rèn)為美國(guó)此舉是為了粉飾其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，是給GDP“灌水”的行為;也有人認(rèn)為此次調(diào)整符合“創(chuàng)新主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展”，是美國(guó)官方統(tǒng)計(jì)具備前瞻性的核算安排;而根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局(BEA)的說法，這次修訂主要是為了“更好地配合SNA2008的相應(yīng)調(diào)整”。上述說法，哪些正確、哪些錯(cuò)誤，這一調(diào)整究竟會(huì)產(chǎn)生多大的影響，已成為理論界和實(shí)際部門所關(guān)注的一個(gè)熱點(diǎn)。此外，從已有的研究成果看，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)資產(chǎn)邊界修訂的相關(guān)研究(魏和清，2012;高敏雪，2013;“SNA的修訂與中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系改革”課題組，2012、2013)，主要是對(duì)聯(lián)合國(guó)提出的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的最新版本---SNA2008中的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行介紹，在具體核算方法和操作實(shí)踐上尚缺乏系統(tǒng)深入的探索。

　　本文擬以美國(guó)此次GDP核算中的資產(chǎn)邊界擴(kuò)展修訂為研究對(duì)象，在對(duì)其具體修訂內(nèi)容和操作方法做扼要介紹的基礎(chǔ)上，分析美國(guó)官方統(tǒng)計(jì)此次調(diào)整可能產(chǎn)生的影響，探討修訂的原因，為進(jìn)一步改革與完善我國(guó)的GDP核算提供參考和借鑒。

二、美國(guó)GDP核算中資產(chǎn)邊界擴(kuò)展修訂的具體內(nèi)容

　　美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局關(guān)于GDP核算的最新調(diào)整中，涉及資產(chǎn)邊界修訂的主要內(nèi)容如下①:

　　(一)將R&D支出列入固定資產(chǎn)投資

　　R&D支出，主要是指各單位在產(chǎn)品、技術(shù)、材料、工藝、標(biāo)準(zhǔn)等的研究、開發(fā)過程中發(fā)生的各種費(fèi)用。這種費(fèi)用的發(fā)生，主要是為了增加生產(chǎn)活動(dòng)中的知識(shí)存量?jī)?chǔ)備;同時(shí)，將這類知識(shí)儲(chǔ)備作為生產(chǎn)投入用于新的開放應(yīng)用(既可以是用于創(chuàng)造新產(chǎn)品，也可以用于提升生產(chǎn)過程)，簡(jiǎn)而言之即一種為開展創(chuàng)造性工作而支出的費(fèi)用。當(dāng)今社會(huì)，知識(shí)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，R&D活動(dòng)對(duì)社會(huì)生產(chǎn)的作用力和影響度越來越明顯，并以商標(biāo)、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品形態(tài)呈現(xiàn)。通常情況下，此類知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品一經(jīng)產(chǎn)生，便能夠長(zhǎng)期持有且重復(fù)使用，并可以從生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)過程中不斷獲得收益，因此，由R&D所形成的無形資產(chǎn)具有固定資產(chǎn)的某些特征，對(duì)其進(jìn)行資本化處理有較強(qiáng)的理論和現(xiàn)實(shí)依據(jù)。

　　在此前的核算框架中，由于各種原因，美國(guó)的國(guó)民收入和生產(chǎn)賬戶對(duì)R&D支出的處理主要參照SNA1993的標(biāo)準(zhǔn)，并沒有被作為GDP組成部分中的投資支出進(jìn)行核算。企業(yè)購買R&D被看作是中間投入，其自身開展R&D的費(fèi)用被包含在產(chǎn)品的生產(chǎn)成本之中。對(duì)于政府和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)而言，其R&D支出也是作為其提供社會(huì)公共服務(wù)的成本，最終則被包含在公共消費(fèi)支出中。但是，在進(jìn)出口服務(wù)核算方面，則包含了國(guó)家和地區(qū)之間關(guān)于R&D服務(wù)的銷售與購買。

　　本次調(diào)整中，美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局按照SNA2008的定義，擴(kuò)大了資產(chǎn)邊界，將R&D支出作為固定資本形成項(xiàng)納入國(guó)民帳戶，并作為固定資產(chǎn)項(xiàng)下“知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品”而列入資產(chǎn)負(fù)債表。同時(shí)，還估計(jì)了R&D形成資產(chǎn)的損耗，并將其計(jì)入固定資產(chǎn)折舊。由此可見，新修訂需要解決的關(guān)鍵問題主要有兩個(gè):其一是測(cè)定R&D形成資產(chǎn)的價(jià)值，其二是正確估計(jì)R&D形成資產(chǎn)的折舊。

　　從理論上講，R&D形成資產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)等于該資產(chǎn)未來可能產(chǎn)生收益的現(xiàn)值。但在實(shí)際核算時(shí)，這種測(cè)度方法存在一定問題，主要是現(xiàn)實(shí)中R&D形成資產(chǎn)未來的收益難以事先測(cè)定;對(duì)此，美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局給出的標(biāo)準(zhǔn)測(cè)度方法是用R&D活動(dòng)的總生產(chǎn)成本作為R&D資產(chǎn)價(jià)值的測(cè)度。其數(shù)據(jù)主要來源于美國(guó)國(guó)家科學(xué)基金(NSF)的R&D支出調(diào)查。在此基礎(chǔ)上，還需要就獲得數(shù)據(jù)在覆蓋范圍等方面進(jìn)行調(diào)整，同時(shí)按照美國(guó)國(guó)家科學(xué)基金的報(bào)告，對(duì)R&D的投資者而不是實(shí)際執(zhí)行者進(jìn)行分類。這主要是因?yàn)?①投資者享有R&D成果的權(quán)利且能夠從R&D中獲得經(jīng)濟(jì)收益;②根據(jù)現(xiàn)有的R&D調(diào)查數(shù)據(jù)，所有權(quán)很難在投資者和執(zhí)行者之間進(jìn)行劃分。因缺少R&D形成資產(chǎn)直接的所有權(quán)信息，聯(lián)邦政府購買的或者資助的R&D被認(rèn)為是聯(lián)邦部門的投資。在政府R&D方面，經(jīng)濟(jì)分析局主要考慮四種聯(lián)邦R&D類型，分別是國(guó)防、健康、空間和能源。

　　R&D折舊率是測(cè)算R&D投資收益率和資產(chǎn)服務(wù)成本的重要參數(shù)。現(xiàn)實(shí)生活中，對(duì)R&D折舊率的估計(jì)也存在不少困難。主要原因是:其一，R&D的市場(chǎng)價(jià)值通常難以獲取;其二，與有形資產(chǎn)折舊不同，企業(yè)R&D資產(chǎn)折舊不是自然衰退或損耗。R&D資產(chǎn)價(jià)值減少或者被廢棄的原因，主要是該資產(chǎn)對(duì)企業(yè)盈利能力貢獻(xiàn)度的下降。根據(jù)這一思路，美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局主要利用企業(yè)層面的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過分析R&D投資與未來收益間的關(guān)系來進(jìn)行處理(計(jì)算折舊率時(shí)，通常假定每一期R&D投資對(duì)企業(yè)未來利潤(rùn)影響先上升，然后呈幾何級(jí)數(shù)遞減)，對(duì)R&D①此次調(diào)整，除本文所介紹的資產(chǎn)邊界擴(kuò)展外，固定收益活動(dòng)集中行業(yè)的折舊分別進(jìn)行估計(jì)。在估算出企業(yè)R&D資產(chǎn)折舊率的基礎(chǔ)上，再對(duì)非營(yíng)利機(jī)構(gòu)的R&D資產(chǎn)折舊進(jìn)行估計(jì)。政府R&D資產(chǎn)折舊的估算，按照類似于企業(yè)的處理方式進(jìn)行。通過觀察政府R&D支出所產(chǎn)生的成果變化，以及新技術(shù)可能產(chǎn)生的影響，來確定政府R&D資產(chǎn)折舊率。

　　(二)房屋交易成本的資本化

　　房屋交易成本主要是指與住宅等固定資產(chǎn)獲取、變賣相關(guān)的費(fèi)用。這些費(fèi)用包括:經(jīng)紀(jì)人傭金(銷售新住宅、二手住宅以及相關(guān)的土地的傭金)、產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)費(fèi)、房檢費(fèi)和律師費(fèi)、支付給州和地方政府的印花稅以及支付給調(diào)查和管理服務(wù)的費(fèi)用等。在此次綜合調(diào)整之前，美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局僅將上述費(fèi)用中的經(jīng)紀(jì)人傭金一項(xiàng)進(jìn)行了資本化，而此次調(diào)整則進(jìn)一步擴(kuò)大了資本化范圍，將上述各交易成本項(xiàng)均納入到了投資的范疇。

　　根據(jù)最新的安排，美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局將會(huì)對(duì)1929年以后的所以交易成本進(jìn)行資本化，并記錄其持有期內(nèi)的折舊。美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局會(huì)將那些與住宅等固定資產(chǎn)交易相關(guān)的非金融性交易成本視為資產(chǎn)增值，并將其記錄為住宅總投資。對(duì)于那些因購買住宅資產(chǎn)發(fā)生的金融性交易成本，比如貸款發(fā)放費(fèi)、信用報(bào)告、調(diào)節(jié)和收款費(fèi)用等仍然會(huì)被記錄為當(dāng)前支出①。另外，對(duì)于這部分固定資產(chǎn)的消耗，不是根據(jù)住宅的平均使用年限(估計(jì)為80年)，而是根據(jù)房屋資產(chǎn)的典型持有期(估計(jì)為12年)來進(jìn)行計(jì)算。

　　(三)將娛樂、文學(xué)及藝術(shù)原創(chuàng)支出也列為固定資產(chǎn)投資

　　在以往的核算框架中，企業(yè)和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)在娛樂、文學(xué)及藝術(shù)原創(chuàng)方面的所有支出都被視為產(chǎn)品(服務(wù))生產(chǎn)的消耗，均未包含在GDP之中。本次調(diào)整則是對(duì)企業(yè)和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)在娛樂、文學(xué)及藝術(shù)等方面的原創(chuàng)性支出進(jìn)行資本化。所涉及的細(xì)分項(xiàng)目包括電影、長(zhǎng)期電視節(jié)目、書籍、音樂等。但被列入固定資產(chǎn)投資的，此類支出所形成的原創(chuàng)產(chǎn)品必須滿足兩方面特征:一是能夠據(jù)此制造大量的復(fù)制品且面向公眾銷售，二是使用期限超過一年。這一調(diào)整進(jìn)一步擴(kuò)大了無形資產(chǎn)的核算范圍。

　　對(duì)于這一類支出形成的資產(chǎn)價(jià)值，美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局主要通過估計(jì)其未來期望現(xiàn)金凈收益的現(xiàn)值來進(jìn)行測(cè)度。在折舊處理方面，對(duì)于娛樂原創(chuàng)資產(chǎn)的折舊在國(guó)民收入和生產(chǎn)賬戶中被視為固定資產(chǎn)消耗，經(jīng)濟(jì)分析局根據(jù)各類資產(chǎn)的特點(diǎn)分別估計(jì)其使用年限和折舊率。