摘要：供給側(cè)改革是未來我國經(jīng)濟改革的方向，對于現(xiàn)代經(jīng)濟金融中樞地位的商業(yè)銀行提供了新的發(fā)展空間，同時也為我國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造了新的機遇。本文從分析供給側(cè)改革給商業(yè)銀行帶來的影響入手，找出商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革中存在的四方面問題，提出商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革應處理好的“四對關(guān)系”，最后提出商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革的路徑選擇。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革;商業(yè)銀行;路徑選擇

　　“供給側(cè)改革”指從供給側(cè)入手，對導致經(jīng)濟運行中出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性問題的指定性矛盾進行改革。供給側(cè)改革決定了未來一段時期我國經(jīng)濟運行和改革的方向，必然會對處于現(xiàn)代經(jīng)濟金融中樞地位的商業(yè)銀行產(chǎn)生深遠影響，目前商業(yè)銀行在支持供給側(cè)改革中也存在不足，商業(yè)銀行應積極研究，妥善處置四對關(guān)系，著力解決存在問題，積極支持供給側(cè)改革。

一、供給側(cè)改革給銀行業(yè)帶來的影響

　　供給側(cè)改革決定了未來一段時期我國經(jīng)濟運行和改革的方向，必然會對處于現(xiàn)代經(jīng)濟金融中樞地位的銀行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。

　　（一）供給側(cè)改革將強力驅(qū)動商業(yè)銀行選定明晰的轉(zhuǎn)型路徑。雖然監(jiān)管部門一直致力于推進銀行業(yè)金融機構(gòu)（以下簡稱“商業(yè)銀行”）“特色化”、“差異化”發(fā)展，但很多銀行特別是中小銀行一直游走于“大而全”和“小而精”，發(fā)展路徑模糊。在“需求側(cè)驅(qū)動”的環(huán)境中，金融需求單一且旺盛，受益于經(jīng)濟擴張、利差鎖定、牌照稀缺等政策紅利，商業(yè)銀行依然取得了良好業(yè)績。隨著供給側(cè)改革的推進，產(chǎn)業(yè)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新、消費升級將驅(qū)動客戶的金融需求更趨多樣化，以往同質(zhì)化競爭的格局將被全面打破，銀行模糊定位下“規(guī)模擴張+資本消耗”的發(fā)展模式將難以為繼，商業(yè)銀行必須根據(jù)供給側(cè)改革的要求，結(jié)合各自發(fā)展實際，選定適合自己的轉(zhuǎn)型路徑。

　　（二）供給側(cè)改革將深刻改變商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。推進供給側(cè)改革的過程中，我國現(xiàn)有的融資結(jié)構(gòu)必須進一步優(yōu)化，直接融資的比重需要進一步提高，不斷推動杠桿率降低。與此相適應，商業(yè)銀行必須進一步提高對資產(chǎn)端的重視程度，讓資產(chǎn)端發(fā)揮更為重要的作用。商業(yè)銀行需要進一步擴展資產(chǎn)配置的視角，必須將視角從信貸市場進一步擴展到整個金融市場，從原來單一的貸款為主拓展到表內(nèi)外全資產(chǎn)配置，證券化、結(jié)構(gòu)性融資工具比重會上升。在商業(yè)銀行的負債方，利率市場化、金融創(chuàng)新常態(tài)化及客戶需求多元化都會使得商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)更加復雜，商業(yè)銀行以前依靠存款等被動型負債工具無法平衡商業(yè)銀行的收益性、流行性和安全性，金融債券、大額存單、中期票據(jù)、結(jié)構(gòu)性存款、海外存款證等市場化主動型負債工具將成為商業(yè)銀行主要選擇。

　　（三）供給側(cè)改革將有效拓展商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新空間。供給側(cè)改革中結(jié)構(gòu)調(diào)整、消費升級、技術(shù)創(chuàng)新、國企改革、并購重組都將為商業(yè)銀行優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務布局、加快新興業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展、形成多源動力增長提供了重要契機。服務消費、品質(zhì)消費等消費升級勢必促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，部分產(chǎn)能過剩行業(yè)的兼并重組提供了大量的并購融資需求，商業(yè)銀行可以在這一過程中發(fā)揮關(guān)鍵作用，把握住這一機會，為業(yè)務創(chuàng)新提供新的空間。

　　（四）供給側(cè)改革將全面考驗商業(yè)銀行的風險管理能力。短期來看，在去產(chǎn)能、去庫存及去杠桿的過程中，鋼鐵、煤炭、船舶制造、房地產(chǎn)等產(chǎn)能過剩、高杠桿率行業(yè)及其上下游企業(yè)的信貸風險將會集中暴露，驅(qū)動銀行資產(chǎn)質(zhì)量加速尋底。長期來看，表內(nèi)外信用風險資產(chǎn)配置的復雜化、多元化將加大信用風險管理的難度；主動型債務工具拓展、批發(fā)性負債占比上升、新型表外業(yè)務或有負債增加、資金跨市場跨境流動日趨頻繁將使流動性風險管理難度上升；利率市場化深入、匯率彈性增強、結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品和衍生品的增加將直接考驗銀行市場風險管理能力；保險、信托、證券、租賃、投貸聯(lián)動子公司等全牌照附屬公司的設立將加大并表風險管理難度；各類風險的交叉共振將檢驗商業(yè)銀行全面風險管理水平。

二、商業(yè)銀行在供給側(cè)改革方面存在的主要問題

　　雖然供給側(cè)改革為商業(yè)銀行提供了很好的機會，但是目前，商業(yè)銀行自身存在諸多制約其助力供給側(cè)改革的問題。

　　（一）市場動力轉(zhuǎn)化需要一個長期過程。供給側(cè)改革是一個長期過程，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要時間，商業(yè)銀行在支持部分過剩產(chǎn)能行業(yè)、落后行業(yè)中能夠獲得一定的穩(wěn)定收益，在支持部分新興產(chǎn)業(yè)的過程中可能會因為風險較高制約銀行收益，導致商業(yè)銀行依然有動力去支持過剩產(chǎn)能行業(yè)及落后行業(yè)，對新興產(chǎn)業(yè)支持存在不足。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的穩(wěn)步推進，商業(yè)銀行才有動力慢慢改變自己的行為，但這需要時間，是一個長期的過程。

　　（二）商業(yè)銀行管理價值取向轉(zhuǎn)換需要一個長期過程。我國商業(yè)銀行在長期的發(fā)展過程中，一直存在速度情結(jié)，喜歡拼規(guī)模、占地盤，導致商業(yè)銀行存在同質(zhì)化競爭，沒有形成特色化、差異化的.發(fā)展定位，走特色化的發(fā)展道路。從國內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展的歷史看，好的銀行是能夠經(jīng)歷經(jīng)濟金融周期的考驗，運營穩(wěn)健、特色化、差異化的銀行。我國商業(yè)銀行在支持供給側(cè)改革的過程中，需要重新審視自己的管理價值，確定各自轉(zhuǎn)型升級的路徑，走特色化、差異化的發(fā)展道路，這需要一個長期的過程，商業(yè)銀行管理機制取向轉(zhuǎn)換對商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革有深遠影響。

　　（三）商業(yè)銀行存量包袱消化需要一個過程。商業(yè)銀行長期對一些恢復生氣無望、需要長期“輸血”才能免于倒閉的負債企業(yè)投入信貸資金，不僅造成信貸資源的大量浪費，還影響了企業(yè)所在行業(yè)的有序競爭，造成社會資源的錯配。在供給側(cè)改革的過程中，要求商業(yè)銀行從部分過剩產(chǎn)能行業(yè)、落后行業(yè)、僵尸企業(yè)中穩(wěn)步退出，但是商業(yè)銀行消化這些存量包袱是一個緩慢的過程，不可能一蹴而就。

　　（四）專業(yè)人才短缺。供給側(cè)改革過程中，需要商業(yè)銀行根據(jù)市場環(huán)境變化不斷創(chuàng)新業(yè)務，例如商業(yè)銀行積極參與PPP項目、投貸聯(lián)動試點等，這都需要商業(yè)銀行有相應的人才。雖然每年大量人員進入商業(yè)銀行，但是商業(yè)銀行風險管控、合規(guī)管理、特殊業(yè)務等方面的人才依然短缺。