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信托從業(yè)資格考試資料

素材 時(shí)間:2021-08-31 手機(jī)版

  信托是一種獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)管理制度,以下是小編為您整理的信托從業(yè)資格考試資料相關(guān)資料,歡迎閱讀!

什么情形下信托無(wú)效?

  答:有下列情形之一的信托無(wú)效:

  (1)信托目的違反法律、行政法規(guī)或者損害社會(huì)公共利益;

  (2)信托財(cái)產(chǎn)不能確定;

  (3)委托人以非法財(cái)產(chǎn)或者本法規(guī)定不得設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托;

  (4)專(zhuān)以訴訟或者討債為目的設(shè)立信托;

  (5)受益人或者受益人范圍不能確定;

  (6)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

什么是公益信托?

  答:公益信托是指為了某種公共利益目的而設(shè)立的信托。公益信托中的受益人是社會(huì)公眾中符合規(guī)定條件的人,而不是委托人特別指定的人。

什么是私益信托?

  答:私益信托是指為某一個(gè)或某些特定個(gè)人的利益而設(shè)定的信托。一般來(lái)說(shuō),私益信托的受益人是委托人自己、委托人的親友或委托人指定的人。

什么是藝術(shù)品信托?

  答:藝術(shù)品信托是以藝術(shù)品為抵押物或投資標(biāo)的的信托產(chǎn)品,是通過(guò)信托制度把藝術(shù)品資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)的一種機(jī)制與過(guò)程。從操作方法來(lái)看,目前國(guó)內(nèi)的藝術(shù)品信托大致可以分為融資類(lèi)、投資類(lèi)和管理類(lèi)三種模式。

什么是“有限合伙+信托”?

  答:所謂“有限合伙+信托”,亦可稱(chēng)信托合伙制,指的是信托公司發(fā)行信托產(chǎn)品計(jì)劃向出資人募集資金,并以信托產(chǎn)品作為有限合伙人(LP)參與合伙制企業(yè),而專(zhuān)業(yè)投資者或私募基金團(tuán)隊(duì)則作為普通合伙人(GP)或者投資顧問(wèn)提供投資決策,并按條款約定收取相應(yīng)管理費(fèi)和利潤(rùn)分紅的私募組織形式。在“有限合伙制信托投資基金”中,私募投資機(jī)構(gòu)是主要的操作者,投資顧問(wèn)提供投資經(jīng)驗(yàn)作為智囊,而信托可以保障投資者集合資金的獨(dú)立性,可以保證被用于合同約定的投資項(xiàng)目(比如只能參與二級(jí)市場(chǎng)定向增發(fā)),這樣就規(guī)避了私募機(jī)構(gòu)拿客戶的資金違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)。

什么是TOT/TOF信托?

  答:TOT/TOF(TRUST OF TRUST/TRUST OF FUND)從字面上理解就是“信托中的信托”、“基金中的信托”,是一種專(zhuān)門(mén)投資信托產(chǎn)品的信托。從廣義上講,TOT/TOF是FOF(FUND OF FUND,基金中的基金)的一個(gè)小分類(lèi),而在國(guó)內(nèi),TOT普遍被認(rèn)為是私募中的私募,F(xiàn)OF則被普遍認(rèn)為是公募中的公募。目前國(guó)內(nèi)TOT/TOF的普遍操作模式為由信托公司要約募資成立母信托產(chǎn)品,由母信托產(chǎn)品選擇已成立的陽(yáng)光私募信托計(jì)劃進(jìn)行投資配置,形成一個(gè)母信托產(chǎn)品投資多個(gè)子信托的信托組合產(chǎn)品。

什么是私募陽(yáng)光化信托?

  答:私募陽(yáng)光化信托亦可稱(chēng)為陽(yáng)光私募信托、陽(yáng)光私募基金,其意就是“通過(guò)信托渠道使私募基金陽(yáng)光化運(yùn)作”,是借助信托公司發(fā)行的,經(jīng)過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案,資金實(shí)現(xiàn)第三方銀行托管,有定期業(yè)績(jī)報(bào)告的投資于股票市場(chǎng)的基金。陽(yáng)光私募基金與一般(即所謂“灰色的”)私募證券基金的區(qū)別主要在于規(guī)范化,透明化,由于借助信托公司平臺(tái)發(fā)行能保證私募認(rèn)購(gòu)者的資金安全。

什么是鏈?zhǔn)叫磐校?/strong>

  答:鏈?zhǔn)叫磐惺怯啥鄠€(gè)單一或者集合資金信托組成的信托,鏈?zhǔn)叫磐须m然由不同的多個(gè)信托組合而成,但是在法律性質(zhì)上乃至實(shí)際管理運(yùn)作上都是一個(gè)整體,所有的子信托都由同一受托人對(duì)鏈?zhǔn)叫磐羞M(jìn)行統(tǒng)一運(yùn)作和管理。

什么是傘形信托?

  答:傘形信托指同一個(gè)信托產(chǎn)品之中包含兩種或兩種以上不同類(lèi)別的子信托,投資者可根據(jù)投資偏好自由選擇其中一種或幾種進(jìn)行組合投資,滿足不同的投資需要。根據(jù)具體情況,傘形信托下的'子信托主要有下列類(lèi)型和情況:第一,各個(gè)子信托的資金運(yùn)用于同一個(gè)企業(yè),運(yùn)用方式相同,但信托期限與預(yù)計(jì)收益率不同;第二,各個(gè)子信托的資金運(yùn)用于不同的多個(gè)企業(yè),每個(gè)企業(yè)的資金信托期限與預(yù)計(jì)收益率不同;第三,每個(gè)子信托的資金運(yùn)用方式不同,運(yùn)用對(duì)象、期限可以相同,也可以不同。

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什么是夾層融資信托?

  答:夾層融資是處于股權(quán)和普通債務(wù)融資之間的一種融資方式,夾層融資是私募股權(quán)資本市場(chǎng)的一種投資形式,是傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)投資的演進(jìn)和擴(kuò)展。信托公司借鑒歐美國(guó)家的夾層融資概念,將夾層融資嫁接于集合資金信托產(chǎn)品,推出了以?shī)A層融資為特色的創(chuàng)新型集合資金信托產(chǎn)品。

什么是結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)?

  答:結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)是指信托公司根據(jù)投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)信托受益權(quán)進(jìn)行分層配置,按照分層配置中的優(yōu)先與劣后安排進(jìn)行收益分配,使具有不同風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和意愿的投資者通過(guò)投資不同層級(jí)的受益權(quán)獲取不同的收益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的集合資金信托業(yè)務(wù)。

什么是私人股權(quán)投資信托?

  答:私人股權(quán)投資信托是指信托公司將信托計(jì)劃項(xiàng)下資金投資于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限售流通股或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以投資的其他股權(quán)的信托業(yè)務(wù)。在我國(guó)現(xiàn)有投資體制框架下,以信托契約設(shè)立基金從事私人股權(quán)投資業(yè)務(wù)(PE,亦即私募股權(quán)投資)。

什么是證券投資信托業(yè)務(wù)?

  答:證券投資信托業(yè)務(wù)是指信托公司將集合信托計(jì)劃或者單獨(dú)管理的信托產(chǎn)品項(xiàng)下資金投資于依法公開(kāi)發(fā)行并符合法律規(guī)定的交易場(chǎng)所公開(kāi)交易的證券的經(jīng)營(yíng)行為。

什么是房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)?

  答:房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)是指信托公司按照委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,以房地產(chǎn)或其經(jīng)營(yíng)企業(yè)為主要運(yùn)用標(biāo)的,對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的行為。

什么是基礎(chǔ)設(shè)施信托?

  答:基礎(chǔ)設(shè)施信托是指委托人將其資金委托給受托人,由受托人按委托人意愿以自己的名義設(shè)立信托計(jì)劃投資于交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護(hù)等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目,為受益人利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。基礎(chǔ)設(shè)施信托涉及領(lǐng)域廣泛,包括發(fā)電、防洪、道路交通、市政工程、供水、供暖、天然氣、橋梁、污水處理、水務(wù)設(shè)施、城市改造、管網(wǎng)工程等。投資方式多樣,包括貸款、股權(quán)投資、財(cái)產(chǎn)收益權(quán)、產(chǎn)業(yè)基金等等。基礎(chǔ)設(shè)施信托一般以政府財(cái)政陸續(xù)到位的后續(xù)資金、所投項(xiàng)目公司階段性還款以及項(xiàng)目預(yù)期收益形成的分紅作為償還保證。


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