文章主要介紹了上市公司資產(chǎn)重組的基本操作流程。這里資產(chǎn)重組特指非上市公司購買上市公司一定比例的股權(quán)來取得上市的地位。資產(chǎn)重組一般要經(jīng)過兩個(gè)步驟：首先是收購股權(quán)，分協(xié)議轉(zhuǎn)讓和場內(nèi)收購;其次是換殼，即資產(chǎn)置換。本文將對我國資產(chǎn)重組的一般程序作簡單的介紹。

　　第一部分 資產(chǎn)重組的一般程序

　　第二部分 資產(chǎn)重組流程圖

　　第三部分 資產(chǎn)重組的操作實(shí)務(wù)

　　資產(chǎn)重組的一般程序

　　第一階段　買殼上市

　　第二階段　資產(chǎn)置換以及企業(yè)重建

　　第一階段 買殼上市

　　目標(biāo)選擇

　　明確并購的意圖與條件，草擬并購戰(zhàn)略

　　尋找、選擇、考察目標(biāo)公司

　　評估與判斷

　　全面評估分析目標(biāo)公司的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況

　　制定重組計(jì)劃及工作時(shí)間表

　　設(shè)計(jì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，選擇并購手段和工具

　　評估目標(biāo)公司價(jià)值，確定購并價(jià)格

　　設(shè)計(jì)付款方式，尋求最佳的現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)管理方案

　　溝通：與目標(biāo)公司股東和管理層接洽，溝通重組的可行性和必要性。

　　談判與簽約：制定談判策略，安排與目標(biāo)公司相關(guān)股東談判，使重組方獲得最有利的金融和非金融的安排。

　　資金安排：為后續(xù)的重組設(shè)計(jì)融資方案，必要時(shí)協(xié)助安排融資渠道。

　　申報(bào)與審批：起草相應(yīng)的和必要的一系列法律文件，辦理報(bào)批和信息披露事宜。

　　第二階段 資產(chǎn)置換及企業(yè)重建

　　宣傳與公關(guān)：

　　對中國證監(jiān)會、證券交易所、地方政府、國有資產(chǎn)管理 部門以及目標(biāo)公司股東和管理層開展公關(guān)活動，力圖使資產(chǎn)重組早日成功。

　　制定全面的宣傳與公共關(guān)系方案，在大眾媒體和專業(yè)媒體上為重組方及其資本運(yùn)作進(jìn)行宣傳。