證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定

　　為了規(guī)范證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動，保障投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定了證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定，下面是規(guī)定的詳細(xì)內(nèi)容，歡迎大家閱讀與收藏。

　　證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定

　　第一章 總 則

　　第一條 為了規(guī)范證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動，保障投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。

　　第二條 本規(guī)定所稱資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，是指以特定基礎(chǔ)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結(jié)構(gòu)化方式進(jìn)行信用增級，在此基礎(chǔ)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券的業(yè)務(wù)活動。

　　證券公司通過設(shè)立特殊目的載體開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)適用本規(guī)定。

　　前款所稱特殊目的載體，是指證券公司為開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專門設(shè)立的專項資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱“專項計劃”)或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特殊目的載體。

　　第三條 因?qū)ｍ椨媱澷Y產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)，歸入專項計劃資產(chǎn)。因處理專項計劃事務(wù)所支出的費(fèi)用、對第三人所負(fù)債務(wù)，以專項計劃資產(chǎn)承擔(dān)。

　　專項計劃資產(chǎn)獨(dú)立于原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與人的固有財產(chǎn)。

　　原始權(quán)益人、管理人、托管人及其他業(yè)務(wù)參與機(jī)構(gòu)因依法解散、被依法撤銷或者宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，專項計劃資產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

　　第四條 管理人管理、運(yùn)用和處分專項計劃資產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與原始權(quán)益人、管理人、托管人、資產(chǎn)支持證券投資者及其他業(yè)務(wù)參與機(jī)構(gòu)的固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。管理人管理、運(yùn)用和處分不同專項計劃資產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。

　　第五條 專項計劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、具有托管業(yè)務(wù)資格的證券公司或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。

　　第六條 資產(chǎn)支持證券可以按照規(guī)定在證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會機(jī)構(gòu)間報價與轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、證券公司柜臺市場以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他交易場所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

　　第七條 證券公司通過設(shè)立專項計劃發(fā)行資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提出申請并獲得批準(zhǔn)。

　　中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起2個月內(nèi)，對上述申請作出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的書面決定。

　　第二章 專項計劃

　　第八條 本規(guī)定所稱基礎(chǔ)資產(chǎn)，是指符合法律法規(guī)，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測的現(xiàn)金流的可特定化的財產(chǎn)權(quán)利或者財產(chǎn)。基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是單項財產(chǎn)權(quán)利或者財產(chǎn)，也可以是多項財產(chǎn)權(quán)利或者財產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合。

　　前款規(guī)定的財產(chǎn)權(quán)利或者財產(chǎn)，可以是企業(yè)應(yīng)收款、信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施收益權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利，商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財產(chǎn)，以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利。

　　第九條 法律法規(guī)規(guī)定基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理。法律法規(guī)沒有要求辦理登記或者暫時不具備辦理登記條件的，管理人應(yīng)當(dāng)采取有效措施，維護(hù)基礎(chǔ)資產(chǎn)安全。

　　基礎(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律規(guī)定將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項通知債務(wù)人。

　　第十條 基礎(chǔ)資產(chǎn)不得附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或者其他權(quán)利限制。能夠通過專項計劃相關(guān)安排，解除基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他權(quán)利限制的除外。

　　第十一條 以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流循環(huán)購買新的同類基礎(chǔ)資產(chǎn)方式組成專項計劃資產(chǎn)的，專項計劃的法律文件應(yīng)當(dāng)明確說明基礎(chǔ)資產(chǎn)的購買條件、購買規(guī)模、流動性風(fēng)險以及風(fēng)險控制措施。基礎(chǔ)資產(chǎn)的規(guī)模、存續(xù)期限應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)支持證券的規(guī)模、存續(xù)期限相匹配。

　　第十二條 專項計劃的貨幣收支活動均應(yīng)當(dāng)通過專項計劃賬戶進(jìn)行。

　　第十三條 資產(chǎn)支持證券是投資者享有專項計劃權(quán)益的證明，可以依法繼承、交易或轉(zhuǎn)讓。資產(chǎn)支持證券投資者不得主張分割專項計劃資產(chǎn)，不得要求專項計劃回購資產(chǎn)支持證券。

　　資產(chǎn)支持證券投資者享有下列權(quán)利：

　　(一)分享專項計劃收益;

　　(二)按照認(rèn)購協(xié)議及計劃說明書的約定參與分配清算后的專項計劃剩余資產(chǎn);

　　(三)獲得資產(chǎn)管理報告等專項計劃信息披露文件，查閱或者復(fù)制專項計劃相關(guān)信息資料;

　　(四)依法以交易、轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押等方式處置資產(chǎn)支持證券;

　　(五)根據(jù)交易場所相關(guān)規(guī)則，通過回購進(jìn)行融資;

　　(六)認(rèn)購協(xié)議或者計劃說明書約定的其他權(quán)利。

　　第十四條 專項計劃可以通過內(nèi)部或者外部信用增級方式提升資產(chǎn)支持證券信用等級。

　　同一專項計劃發(fā)行的資產(chǎn)支持證券可以劃分為不同種類。同一種類的資產(chǎn)支持證券，享有同等權(quán)益，承擔(dān)同等風(fēng)險。

　　第十五條 資產(chǎn)支持證券可以由取得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券市場資信評級業(yè)務(wù)資格的資信評級機(jī)構(gòu)(以下簡稱資信評級機(jī)構(gòu))進(jìn)行初始評級和跟蹤評級。

　　第十六條 專項計劃的管理人以及資產(chǎn)支持證券的銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取下列措施，保障投資者的投資決定是在充分知悉資產(chǎn)支持證券風(fēng)險收益特點(diǎn)的情形下作出的審慎決定：

　　(一)了解投資者的財產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險承受能力和投資偏好等，推薦與其風(fēng)險承受能力相匹配的資產(chǎn)支持證券;

　　(二)向投資者充分披露專項計劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況、現(xiàn)金流預(yù)測情況以及對專項計劃的影響、交易合同主要內(nèi)容及資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險收益特點(diǎn)，告知投資資產(chǎn)支持證券的權(quán)利義務(wù);

　　(三)制作風(fēng)險揭示書充分揭示投資風(fēng)險，在接受投資者認(rèn)購資金前應(yīng)當(dāng)確保投資者已經(jīng)知悉風(fēng)險揭示書內(nèi)容并在風(fēng)險揭示書上簽字。

　　第十七條 專項計劃應(yīng)當(dāng)開立資產(chǎn)支持證券募集專用賬戶，用于資產(chǎn)支持證券認(rèn)購資金的接收、驗資與劃轉(zhuǎn)。管理人應(yīng)當(dāng)在專項計劃設(shè)立后5個工作日內(nèi)，將專項計劃的設(shè)立情況向住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告。

　　第十八條 發(fā)行期結(jié)束時，資產(chǎn)支持證券發(fā)行規(guī)模未達(dá)到計劃說明書約定的最低發(fā)行規(guī)模，或者專項計劃未滿足計劃說明書約定的其他設(shè)立條件，專項計劃設(shè)立失敗。管理人應(yīng)當(dāng)自發(fā)行期結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)，向投資者退還認(rèn)購資金及利息。

　　第十九條 資產(chǎn)支持證券的登記、托管、轉(zhuǎn)讓、結(jié)算、代為兌付等事項應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)交易場所及相應(yīng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定。證券公司可以為資產(chǎn)支持證券提供雙邊報價服務(wù)。