尊敬的優(yōu)酷土豆董事會(huì)：

　　阿里巴巴很高興向你們發(fā)出這份非約束性要約，全面收購我們尚未持有的優(yōu)酷土豆全部A股、B股普通股和美國存托股(ADS，每股代表18股A股普通股)。我們相信，該收購要約將為優(yōu)酷土豆股東獲得最大價(jià)值提供一個(gè)極具吸引力的機(jī)會(huì)。如果繼續(xù)保持為一家獨(dú)立公司，他們可能很難獲得最大價(jià)值。

　　當(dāng)前中國的網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)日益嚴(yán)峻，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，內(nèi)容獲取成本不斷提高，幾家涉足該市場(chǎng)的大型互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)成為優(yōu)酷土豆的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　我們認(rèn)為，阿里巴巴具有獨(dú)一無二的優(yōu)勢(shì)，尤其適合與優(yōu)酷土豆合作來打造中國領(lǐng)先的數(shù)字娛樂平臺(tái)。

　　收購優(yōu)酷土豆后，我們計(jì)劃繼續(xù)讓優(yōu)酷創(chuàng)始人古永鏘擔(dān)任優(yōu)酷土豆董事長(zhǎng)兼CEO。

　　我們計(jì)劃以每股ADS 26.60美元的價(jià)格收購優(yōu)酷土豆。該報(bào)價(jià)較優(yōu)酷土豆股票10月15日在紐交所的收盤價(jià)溢價(jià)30.2%，較優(yōu)酷土豆最近3個(gè)月交易量加權(quán)平均價(jià)格溢價(jià)44.5%。記入截至2015年6月30日優(yōu)酷土豆擁有的凈現(xiàn)金，我們的該報(bào)價(jià)較優(yōu)酷土豆企業(yè)價(jià)值(基于2015年10月15日收盤價(jià))溢價(jià)41.5%。如果基于優(yōu)酷土豆最近3個(gè)月交易量加權(quán)平均價(jià)格，則該報(bào)價(jià)較優(yōu)酷土豆企業(yè)價(jià)值溢價(jià)63.8%。

　　該收購要約的核心內(nèi)容：

　　1.收購價(jià)格：以每股26.60美元的現(xiàn)金全面收購我們尚未持有的優(yōu)酷土豆全部A股、B股普通股和美國存托股。

　　2.資金支持：我們計(jì)劃100%利用手中現(xiàn)金來完成這筆交易。因此，這筆交易不存在因向第三方融資可能導(dǎo)致的任何不確定因素或延遲。

　　3.支持協(xié)議：我們與優(yōu)酷土豆部分股東，包括該公司創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO古永鏘、成為基金以及其關(guān)聯(lián)實(shí)體達(dá)成了支持協(xié)議。在該協(xié)議下，他們以股東的身份和所持投票權(quán)投票支持該交易。我們及上述支持方合計(jì)擁有優(yōu)酷土豆約36.9%的股份和59.3%的投票權(quán)。