快手周建明操縱

　　“快手”周建明：曾經21分鐘完成100多次操作

　　周建明“手快”。中國證監會為他開出了我國證券市場第一張“利用頻繁申報和撤銷申報手段”操縱市場的罰單。

　　即便在見多識廣的案件審理人員眼中,浙江人周建明也是一個具有傳奇色彩的人物,從行政處罰的角度來看,他演繹了我國證券市場虛假申報市場操縱第一案。

　　平均每小時獲利近60萬

　　傳統市場操縱幾乎必有對倒拉抬一節,不砸進真金白銀,股價很難配合操縱者實現上漲。相比之下,周建明的手段更高,高在不用真金白銀、只動動指頭,就讓股價上漲。

　　這“法術”的秘訣就在買賣力道上面。目前常用的行情軟件,一般在當前成交價上下顯示若干檔買盤和賣盤,在普通投資者看來,買盤大則股價可能上漲,賣盤大則股價可能下跌,這是對短期股價走勢判斷的常理。依此常理,若看到成交價下方的大買單頻頻掛出,焉能不盡快對成交價上方的賣盤做出呼應？呼應一成,成交價自然走高。

　　2006年6月26日,想來是周建明得意的一天。在當日上午10時41分至11時02分的短短21分鐘內,周建明控制的賬戶對“大同煤業(601001)”股票共掛出61筆總計4009萬股的買單。粗略計算,其間每100股買單中,周建明就掛了近82股。隨著股價的上漲,周建明掛單的買入價格從第一筆的10.22元提高到第61筆的10.59元;買單價格的不斷提高,反過來又促使股價不斷上漲,一個完美的循環建立起來。到11時02分,周建明以10.36元賣出99.9萬股,完成了拉抬股價出貨的過程。

　　通過掛出大買單拉抬股價的風險在于成交,如果一個買單駐留時間過長,又恰好碰到同價位的賣單,自然就會成交,而一旦成交價格并不滿意,操縱者豈不賠了夫人又折兵？周建明深諳此理,在掛單的同時不斷撤單。調查顯示,在上述操縱過程中,周建明的61筆買單在10時42分至11時04分全部撤掉,平均每單駐留時間1-2分鐘,最短駐留時間僅有31秒。而其99.9萬股的實際成交,就發生在最后一個買單撤掉8秒后。成交后的10秒鐘,周建明故伎重演,再次掛出共計90萬股的買單,并在11時08分前全部撤單,最短的買單駐留時間僅25秒,此時,他再次以10.36元賣出333萬余股。

　　小結一下,周建明此次操縱,在21分鐘內連續掛單61筆,并在26分鐘內連續撤單,實際賣出股票433萬余股。21分鐘,周建明完成了100多次虛虛實實的操作,所謂“快手”,即由此而來。

　　“大同煤業”虛假申報操縱,只是周建明在2006年1月至11月期間的一筆買賣而已,他在11個月內,對“四川路橋(600039)”、“G同科”、“G中海”、“嘉寶集團(600622)”、“中紡投資(600061)”、“上海醫藥(600849)”等15只股票實施了操縱。以買單駐留時間計,最短的一單僅駐留7秒鐘——不過是佛教所說的“彈指之間”而已。

　　盡管周建明被認定在11個月內操縱了15只股票,但經統計,其依靠虛假申報拉抬股價的核心作案時間僅為3個小時左右,若干的“彈指之間”相加,周建明共非法獲利176.22萬元,平均每小時獲利近60萬元,也就是說,平均一分鐘就能賺到1萬元。

　　新型操縱案拉響警報

　　“周建明案是新型的操縱案。”主審此案的中國證監會有關人士介紹說,在傳統操縱案中,不法分子大多分以下幾步完成操縱過程:首先,在選定股票后利用一段時間建倉,在保證價格基本平穩的基礎上買入大量股票;而后,在自己控制的多個賬戶之間,以不轉移所有權的方式進行對敲并拉抬股價;最后,在股價拉升、投資者跟進的情況下出貨。因此,在傳統操縱案中,不法分子需要投入巨額資金,掌握巨量籌碼,才能通過對敲對價格施加較大影響,出貨時如果操作不當,巨量籌碼反而會成為負擔,造成浮盈大幅縮水甚至形成虧損。傳統操縱案歷時往往較長,“甚至有時間跨度長達1000多個交易日的案例。”

　　而短時、多次的周建明式操縱,則基本不存在上述問題,之所以稱其為“新型”,其實很好理解——雖然也要建倉,但籌碼不必太多,建倉期不必太長,投入資金也不必過巨;雖然也有拉抬,但并不需要控制多個賬戶進行對敲,也不需要再行投入資金,僅依靠頻繁申報即可達到提高股價的目的;雖然也要出貨,但出貨期并不漫長,短則幾分鐘、長則幾十分鐘就大功告成。

　　證券法律人士楊兆全律師認為,個人尋找新的投資賺錢技巧本無可厚非。但是創新與技巧絕對不能違反法律規定。周建明案對證券市場的破壞作用是顯而易見的。因此,面對操縱行為的升級,犯罪類型的更新,監管部門堅決而及時的打擊就顯得尤為重要了。

　　周建明上海兩年，8億資金成東方寶慶路絕對主力

　　交易所兩次對周賬戶下達限制令，營業部封鎖動向

　　“請問你是周建明先生嗎?”

　　“你是誰？”

　　“我是理財周報記者，想約你見個面??”

　　“我不是，你打錯了！”

　　1月15日下午，記者第一次打通周建明電話，一位男子接通電話后，僅僅說了兩句話，就匆匆掛上電話。此后數天，記者多次撥打周建明在上海和寧波的兩個手機號碼，電話每次都在開機狀態，可就是沒人接聽。記者多次與他發短信溝通，也未見任何回音。

　　在銀河證券寧波解放路營業部起家的周建明，移師上海后究竟去了哪家營業部？證監會是如何盯上他的？接受處罰后，這位敢死隊的核心主力，又有什么反應？

　　雖然幾經努力，都未能見到周建明本人，但理財記者經過深入調查，還是掌握了周建明案許多鮮為人知的內情。

　　基本可以確定的是，早在被證監會處罰前，這位手握數億資金的寧波大鱷，至少接受過上交所兩次警告和處罰。證監會之所以在2007年底，才對其在2006年的行為做出處罰，另有其因。

　　誰是周建明

　　“周建明？以前跟我們很熟的啊。個子高高，長得滿帥的，看起來比較年輕，有點架子。他有空會到我們交易室坐坐，不過現在沒在這里了。”國泰君安上海江蘇路營業部一位大戶這樣向記者介紹周建明。

　　據他介紹，周建明早在2006年就有8億左右的資金，一年給營業部貢獻的傭金，聽說有8000萬元。跟他一起來的有寧波敢死隊三四個隊員，都在一個房間里，周建明是他們的老大。后來營業部換了經理，新經理不會做人，經常刁難客戶，走了不少人。一位副總也憤而離職，走的時候把周建明和另外幾個敢死隊的人，都從營業部帶走了。