話說那天，蠢皇帝上街，聽見一個小孩和一大群人都說自己沒穿衣服，才知道自己上當受騙，把一百兩黃澄澄的黃金免費贈送給了兩個騙子，急忙跑回皇宮，換上新裁縫做的衣服，又命大將李虎捉拿兩個騙子。可是，那皇帝不知道，那兩個騙子早就逃之夭夭，逃到鄰國了，皇帝聽了偵察員的匯報，只能暫且放他們一馬。

　　一年過去了，皇帝帶著十名壯丁乘船去江南微服私訪。十五天后，皇帝和侍衛們終于來到了江南。皇帝和侍衛們在江南租了間高級客棧，然后又到大街上隨便逛逛。“天靈靈，地靈靈……”一陣喊聲伴著搖鈴聲從遠方傳進了皇帝的耳朵。皇帝聽見了，急忙跑上去觀看，原來是一個老女巫在那兒裝神弄鬼。老女巫向大家說道：“我會所有的巫術和法術，還能變天氣……但是,我最擅長的,還是煉金術。”老女巫稍作停頓，接著說：“我能把一百兩銀子變成四百兩銀子；能把一百兩黃金變成八百兩黃金；還能把泥土煉成黃金，而我只拿十分之一就夠了！”皇帝一聽，心想：喔，這可是賺錢的大好機會，我得把上次被騙子騙去的一百兩黃金賺回來。皇帝連忙從錢袋里掏出一百兩白花花的銀子，要老女巫馬上煉。老女巫收下銀子，笑著說：“好！我馬上給你煉，而且用煉金術的最高等級，三天之后你來拿吧！”皇帝聽了，放心地回了客棧。故事的結局大家應該早意料得到了。皇帝三天后去那里。老女巫早就跑得無影無蹤了。他賺錢沒賺到，反而又被騙子騙了一百兩銀子，他傷心極了。聰明的你應該知道，如果那老女巫真的會煉金術，那么，她為什么不給自己煉一百萬兩黃金呢？

　　皇帝這次受騙是因為貪財，上一次受騙是因為愛虛榮。皇帝四處巡查，終于捉住了兩個騙子和老女巫，處以絞刑。從此，皇帝改正這兩個缺點，一心處理朝政。之后，國家開始欣欣向榮，繁榮昌盛了。