東郭先生經歷了上一次的教訓后，想：老農說對兇殘的牲畜講仁慈是錯誤的，那怎么把那些牲畜弄死呢？他邊走邊想著，突然聽見馬嘶聲、狼嚎聲，立刻驚惶四顧。這是，一只狼從前面跑了過來，東郭先生踉蹌退縮。狼為了躲避獵人又能填飽肚子，假裝說：“先生不必害怕，雖然我一向都很兇殘，但我永遠不會吃了救過我的恩人。獵人快追上我，求您讓我在這兒躲一躲吧！”

　　東郭先生想：讓它躲在我的布袋子里，然后再讓獵人來殺死它。東郭先生故作沉思狀地說：“那你躲在我的什么地方呢？”狼看了看周圍的東西，看見東郭先生有一個大書袋，于是說：“讓我躲在您的書袋里吧。”東郭先生答應了，狼就鉆進了書袋里。這時，獵人從前面追來了，就問東郭先生：“請問您看見一只狼了嗎？”東郭先生說：“我沒有看見一只狼。”但是他卻用手指了指書袋，意思是狼在里面。獵人知道了里面的含義，就用馬蹄砸了幾下地，讓狼以為獵人走了。

　　然后，狼說：“先生，我可以出來嗎？”東郭先生就松開了書袋。狼一走出來，幾支箭就飛快地射中了狼，狼死了。東郭先生自言自語地說：“我終于有辦法可以對付那些兇殘的牲畜了。”