很久以前，在一棵高聳入云的望天樹上，住著一群小猴子。四只調皮搗蛋，游手好閑。小悟空卻非常聰明，它善于觀察，努力學習。

　　有一天，小悟空看到大樹下有兩位仙人每天都在切磋棋藝。它便天天來看他倆下棋，日積月累，小猴奇跡般的學會了下棋。

　　過了幾天，小悟空又來看兩位仙人切磋棋藝。它剛爬上樹枝，就狠狠地摔了一跤。“哎喲，痛死我了！”小悟空的聲音把仙人嚇到了，仙人們搖身一變，消失了。小悟空不知所措，一會兒撓頭，一會兒發笑，一會兒鎖緊眉頭，好像在思考什么大問題似的。過了一會，它開始擺弄棋局。這時，一位樵夫走了過來，感到很奇怪，便問它：“你會下象棋嗎？”小悟空欣喜若狂地想：“老天終于開眼，讓神仙下凡來和我切磋棋藝啦！”“喂，你到底會不會下棋，能應我一聲嗎？”“會，我可是個下棋高手呢！”小悟空答道。“那你和我切磋切磋？”小悟空又答應道：“來就來，誰怕誰！”不久后，小悟空就大敗老樵夫。

　　沒想到，大敗樵夫后便招來了禍端。老樵夫進京匯報了情況，皇上便派兵把小悟空抓進了宮。皇上見了小悟空，便問道：“聽人們說你會下棋，這是真的嗎？”“會，當然會！”“好了，好了，你和我的人比一比，如果你贏了，我就把皇位讓給你，如果你輸了，我就把你燒成串，怎么樣？”猴子答應了，皇上派了幾百個大內棋手和它比賽，結果都敗在小悟空的手下。皇上非常生氣，非要親自和它比一比，結果還是敗下陣來。“這猴子怎么那么厲害！”“是啊，這是不是神猴啊！”宮外傳出了陣陣夸獎聲。

　　晚上，小悟空在宮外睡覺的時候，皇上偷偷問管家，如何才能贏這潑猴？管家讓皇上吩咐下人，到后院摘了一盤又大又紅的桃子。第二天，皇上又跟猴子開始比賽了，皇上把桃子放在了一旁的柜子上。小悟空見了，仔細琢磨著，怎么會多了一盤桃子？思考良久后，它終于明白，皇上要用桃子來誘惑它，讓它分心。小悟空拿出傳家寶金箍棒，把桃子遮住了。皇上問道：“小猴子，您不想吃桃子嗎，那可是仙桃？”小悟空笑嘻嘻地回答：“仙桃我早就吃膩了，我想讓您看看我這傳家寶——金箍棒！”皇帝見了金箍棒，兩眼發光，看著金箍棒，心不在焉的下著棋，想著怎么把金箍棒弄到手。結果，小悟空三下五除二就打敗了皇上，皇帝氣得吐血身亡。

　　這時，兩位老神仙出現了，笑著說：“小悟空，你真聰明，懂得以其人之道，還治其人之身，我們把棋藝傳給你不后悔，希望你以后也別學這皇帝算計他人，能有大的成就！”說完，兩位仙人又飛走了。