牛郎有一頭神牛，神牛跟牛郎說(shuō)，在前面的湖泊，會(huì)有七仙女下凡來(lái)洗澡，你要把一位叫做“織女”的仙女的衣服偷回來(lái)，并且要求他跟你結(jié)婚，才還她衣服。牛郎照做了，織女也答應(yīng)了，織女幫牛郎生了一男一女，男耕女織。可是，后來(lái)牛神卻不幸死了，臨終前牛神請(qǐng)牛郎在他死后把他的皮扒下來(lái)留著，表示以后有困難，可能幫得上忙。

　　另一方面，由于人類的二十年等于天宮的二天，天上的王母娘娘發(fā)現(xiàn)織女不見了，就下凡要把織女抓回去，緊急的時(shí)候，牛郎把想起牛神的話，就立刻把牛神的皮披在背上，沒想到他竟可以飛速般的奔跑，并緊追王母娘娘在后。王母娘娘看見牛郎的緊追不舍，就變出一條大河阻攔，沒想到牛郎還是不肯放棄，拿了一個(gè)水桶一直不斷的舀水，想把河里的水舀干，王母娘娘看著看著感動(dòng)了，就心軟決定讓他們從此以后，在每年的農(nóng)歷七月七可以相見。

　　牛郎不甘心一年只見一次面，他心想織女是神，我和孩子是人，如果織女變成人， 一家人就可以團(tuán)圓了！于是牛郎用心電感應(yīng)將想法告訴了天上的織女，織女也想到了一個(gè)好方法，于是她和一位將要轉(zhuǎn)世投胎的女子仙月商量交換，并將安排好的投胎行程告訴了牛郎，兩人約定在家中桃花樹旁相見，就代替仙月下凡投胎去了。過了不久，村里的一位婦人生下了一個(gè)女寶寶，一出生身體就像十歲的小孩這么大， 而且還會(huì)走路、說(shuō)話，原來(lái)，這女孩就是下凡投胎的織女。

　　然而，這件事最后還是被王母娘娘發(fā)現(xiàn)了，只是這一次她不再?gòu)?qiáng)求織女，原來(lái)，仙月和織女交換成仙后，王母娘娘竟發(fā)現(xiàn)仙月原來(lái)是自己第二十五代的孫女！王母娘娘為這發(fā)現(xiàn)流下了眼淚，并為了想和仙月在一起，將織女私自下凡投胎的事保密，造就了牛郎和織女，從此可以快快樂樂生活在一起的圓滿結(jié)局。