在一座茂密的森林里，長著許多奇花異草，十分美麗。但是，森林里沒有水源，要喝水，動物們只能去離森林很遠的小河打水。

　　一天早晨，明媚的陽光透過樹葉照射下來，林間鳥兒唱起了歡快的歌曲，又是嶄新的一天。小白兔哼著歌提著水桶去打水。她一蹦一跳地來到河邊，放下水桶，輕輕把它往水里一按，再提起來。桶里已經裝滿了清澈甘甜的河水。小白兔好不歡喜，她提著水桶興沖沖地往家走。

　　這時，小紅狐正好睡醒。他睜開眼睛，覺得很渴，又懶得去打水，恰巧看見小白兔提著滿滿一桶水回來，便打算把水偷過來。

　　小紅狐喊來了他的鐵哥們兒——小灰鼠。小紅狐告訴小灰鼠自己的計劃，并許諾水分他一半，小灰鼠當即同意了。

　　小紅狐跑到小白兔家里，故作羨慕地說：“小白兔妹妹，大家都說你的花園漂亮，能讓我欣賞一下嗎？”單純善良的小白兔哪知道小紅狐的詭計，高興地同意了。等他倆出去后，小灰鼠溜了進來，他輕輕甩一甩尾巴，鉤住了水桶的把手，用力一拽，拖了出去。

　　小灰鼠把水桶藏好后，跑到花園中，學了三聲青蛙叫。小紅狐聽了，找了個借口走了。他們到一個隱秘的地方，把水平分了。

　　小白兔發現水消失了，就去問鄰居——發明家山羊爺爺。山羊爺爺用他發明的“神奇監控”斷定是小紅狐、小灰鼠干的。山羊爺爺又告訴了小白兔一個好辦法。

　　第二天，小灰鼠正準備在小紅狐的掩護下偷水時，尾巴被粘住了。他拼命掙扎，卻越粘越緊。原來，昨天，山羊爺爺給了小白兔一支自己研制的“ACBBA”金牌粘力膏，只用一秒鐘，就可以將兩件物品粘在一起，只有用特效藥水才能分開。沒辦法，小灰鼠只好硬著頭皮“呱呱”叫了幾聲，小紅狐連忙趕來。他一看，驚呆了！

　　這時山羊爺爺來了，他撫摸著自己又長又白的胡須，說：“偷竊、懶惰是非常不好的，只有正直、勤奮才會得到別人的擁戴。”說完，松開了小灰鼠的尾巴。

　　小紅狐、小灰鼠聽了，慚愧地低下了頭。