小木偶有了各種表情后，就馬上去找小紅狐要回紅背包。拿到紅背包后他十分高興，第一時間就去藍鼻子小女巫的家，向小女巫道謝。可是，小女巫家里沒人，小木偶只好垂頭喪氣地離開了。老木匠見兒子這個樣子就問：“你怎么了？”“我要找藍鼻子小女巫！”小木偶回答。老木匠就說：“藍鼻子小女巫被邪惡的黑鼻子女巫囚禁在了禁閉之塔！”小木偶聽了萬分著急，決定馬上去尋找小女巫！

　　在路上，小木偶見到一只可憐巴巴的小鱷魚，它在戲水的時候，被石頭碰傷小腿了。小木偶為小鱷魚包扎了一下，接著他們聊起天來。小鱷魚聽了小木偶的故事后，十分感動，也要和小木偶一起去救藍鼻子小女巫。

　　第二天，它們以最快的速度爬過了無數座山，越過無數條小河，終于到了世界的盡頭——“禁閉之塔”。壞女巫就在門口等著小木偶。小木偶走近女巫發現地上插著一把為小木偶準備的劍。“讓藍鼻子小女巫重新自由！”小木偶對著壞女王大聲喊。壞女巫打了打響指，就出來一條惡龍，“讓我和我的龍跟你和你的鱷魚戰斗吧！”戰斗開始了，小木偶原先是打不過女巫的，可是他見到鱷魚傷痕累累還在一次次進攻，頓時，小木偶精神百倍，越戰越勇。

　　最后，小木偶救出了藍鼻子小女巫，他們一起回到爸爸身邊。小木偶一進門就覺得身體軟軟的，原來，小木偶成了一個小男孩……