日本侵華戰爭爆發之后，梅蘭芳不唱戲了，他回北平處理完家務準備南歸，此時，楊小樓也不唱戲了，他要到鄉下去。叔侄二人見了最后一面。

　　梅蘭芳在他的自述里這樣寫過楊小樓：“楊先生不僅是藝術大師，而且是愛國的志士。在蘆溝橋炮聲未響之前，北京、天津雖然尚未淪陷，可是冀東二十四縣已經是日本軍閥所組織的漢奸政權，近在咫尺的通縣就是偽冀東政府的所在地。1936年的春天，偽冀東長官殷汝耕在通縣過生日，興辦盛大的堂會，到北京約角。當時我在上海，不在北京，最大的目標當然是楊小樓。當時約角的人以為北京到通縣乘汽車不到一小時，再加上給加倍的包銀，楊老板一定沒有問題，誰知竟碰了釘子，約角的人疑心是嫌包銀少就向管事的提出要多大價銀都可以，但終于沒答應。1936年，我回北京，那一次，我們見面時曾談到，我說：“您現在不上通縣給漢奸唱戲還可以做到，將來北京也變了色怎么辦！您不如趁早也往南挪一挪。”楊先生說：“很難說躲到哪兒去好，如果北京也怎么樣的話，就不唱了。我這么大歲數，裝病也能裝個七年八年還不就混到死了。”

　　那時楊小樓身體已經不太好，世道無常，兩個人大約都有了此后不能相見的戚然。

　　于是，兩位大師用一種特別的方式作了最后一次告別。

　　他們一起唱了一折戲，沒有化妝和戲服，只是清唱。

　　他們唱的這折戲，是《霸王別姬》，楊小樓唱霸王，梅蘭芳唱虞姬。

　　沒有人錄下這段戲，所以我們不知道當時是怎樣的情狀，但是我們可以想象出來。

　　戲里的虞姬，后來是自刎了的。

　　國破了，家亡了，官員和將軍們都跑了，只剩下了兩個伶人，一出別姬。

　　那一天的風，一定很冷。

　　此一別之后，楊小樓果然不再演出了，1938年因病逝世，享年60歲。

　　是的，我們可以想象出來，那是怎樣的絕唱

　　我們可以想象出來，那又是怎樣的辛酸。

　　京劇《梅蘭芳》使用過這段史實，劇中楊小樓的一句臺詞給人印象極深：“終不能演了一輩子的忠孝節義，末了要在日本人的手里討飯吃。”