唐朝的時候，汴州西面有一家小客店。店主名叫三娘子，她很有錢，家里驢子特別多，常常以很低的價錢賣給過路人。

　　一天，有個叫趙季和的客人到洛陽去，從這兒路過，就住在三娘子的客店里。

　　店里只有一張大床，上面睡了六七個客人。半夜里，別人都呼呼大睡了，只有趙季和睡不著。

　　突然，他聽見隔壁三娘子房里有聲音，好像是什么動物叫。趙季和就坐起來從墻縫里偷看。他看見三娘子點亮了蠟燭，然后，從木箱里拿出一副小木犁，一只木牛和一個小木人。她把小木人放在床前的泥土地上，朝它們噴了一口水.

　　啊，小木人動起來了，小木人把犁套在牛身上，開始趕牛耕地了。

　　不一會兒，地上的泥土翻松了，三娘子又交給小木人一包麥種，小木人把麥種撒到地里，麥子很快長起來，花開了，麥子熟了，小木人把麥子收割下來，有滿滿一盆呢。

　　三娘子重新把小木放進箱子，藏在床底下，她又用小石磨把麥子磨成面粉，用面粉做了十幾個燒餅。然后，上床睡覺去了。

　　趙季和又奇怪又害怕，過了一會兒，公雞喔喔叫了，客人們都起床了。

　　“客人，請吃燒餅，吃了好趕路。”三娘子拿出晚上做好的燒餅來。

　　趙季和推說肚子疼，不想吃，便悄悄溜到門外面，朝屋子里偷看。

　　只見客人們吃完燒餅，哎呀一聲，一個個倒在地上不動了，天哪，他們全都變成了驢子!

　　三娘子把驢子趕到院子里關起來，又把客人留下的錢財都收藏起來。

　　趙季和看到這些嚇壞了，騎上馬就逃，一直逃到洛陽城。

　　一個月過去了，趙季和辦好事情回家，這次他想了一個辦法，要對付三娘子。

　　快到小客店的時候，他讓人做了幾個面餅帶在身上。

　　趙季和走進三娘子店里，三娘子特別熱情。半夜里，趙季和爬起來，偷偷朝隔壁看，啊，和上次一樣!三娘子還在做那個事情呀。

　　早晨，三娘子端來一盤面餅，說：“客人，請吃點心。”

　　趙季和趁三娘子去里面倒茶水時，用自己的面餅換了桌上的一個，藏在衣服里。

　　過了一會兒，三娘子給趙季和送來茶水，趙季和一面吃著自己的餅，一面對三娘子說：我的餅可好吃了，請你嘗一個。“趙季和說著從衣服里拿出一個餅來。 　　三娘子不知道這就是她做的餅，她接過來咬了一口。啊哈，三娘子一下子倒在地上，打了個滾，變成了驢子，趙季和便騎著三娘子變的驢子走了。

　　四年以后，趙季和騎驢子來到華山腳下，碰見一個老頭兒，他看了看驢子，哈哈大笑，說：“這不是三娘子嗎?”老頭兒又對趙季和說，“三娘子雖然做過壞事，可是已經吃夠了苦頭，請你放了她吧。”

　　老頭說著，就用手扒開驢子的嘴巴，三娘子一下子從驢皮里跳了出來，變成原來的樣子了。她向老頭拜了一拜，慚愧地低著頭走了。