導語：財富管理是指以客戶為中心，設計出一套全面的財務規劃，通過向客戶提供現金、信用、保險、投資組合等一系列的金融服務，將客戶的資產、負債、流動性進行管理，以滿足客戶不同階段的財務需求，幫助客戶達到降低風險、實現財富增值的目的。 下面小編分享財富管理專業論文，歡迎參考！

　　近年來，隨著中國經濟的持續快速發展，非公經濟和小微企業呈現出跨越式發展，民間財富迅猛增長，財富人士的數量快速增加，財富積累也體現出集中趨勢。據波士頓咨詢公司統計，中國富豪的年均資產在未來幾年將保持8.8%的增長速度，是同期世界平均增速的兩倍，中國大陸的富豪年均資產增長率達13%左右。與此同時，伴隨著“巴塞爾III新資本協議”的落地實施，國內商業銀行面臨的內部外部的約束日趨嚴格，在監管要求、股東訴求、客戶需求等方面面臨新的更高的要求，這也決定了銀行業以往依托存貸利差等高資本消耗的盈利模式已不可持續，未來低資本消耗的財富管理業務將逐步發展為銀行盈利的重要增長點。本文擬結合當前中國財富管理業務的現狀和發展趨勢，對國內商業銀行如何抓住機遇、實現銀行財富管理業務的健康快速發展提出一些粗淺的認識與看法。

一、中國財富管理業務現狀

　　財富管理是金融機構利用所掌握的客戶信息與金融產品，著眼于客戶未來財富的規劃與管理，在分析客戶自身財務狀況的基礎上發掘和創造客戶的財富管理需求，為客戶量身定制財富管理目標和計劃，幫助客戶平衡資產和負債、收入和支出之間的關系，最終實現預期的財富規劃目標。

　　在21世紀的第一個十年中，中國經濟保持了年均近10%的GDP高速增長率，與此令人艷羨的數據相對應的是中國個人財富的急劇增加。根據招行與貝恩公司聯合發布的《2011年中國財富報告》數據顯示，2010年中國個人總體持有的可投資資產規模達到62萬億人民幣，較2009年末同比增加約19%?？赏顿Y資產1000萬人民幣以上的高凈值人士數量達50萬人，預計2011年將達到59萬人。在錢潮滾滾下大量新富人群崛起的同時，后危機時期的全球經濟頻繁震蕩，逐步融入全球化市場的中國難以獨善其身，經濟緊縮下較低利率水平與CPI指數高企所導致的家庭財富的負利率效應激發了巨大的財富管理需求，越來越多的高凈值人群認識到財富保值增值、資產配置和風險管理的重要性與復雜性，急需一批高素質的專業理財團隊，他們會根據客戶特有的情況，量身定做合適的理財方案，幫助客戶達到資產保值和增值、提高生活水平和品質的目的。在此背景下，中國近70萬億的財富管理市場吸引了中外金融機構的高度關注，銀行、券商、信托、保險、第三方理財公司等機構紛紛打出財富管理旗幟，奔涌進入財富管理領域，借助各自優勢，各種新型投資工具層出不窮，投資渠道也日益多元化，中國本土財富管理業務逐步揭開了新的一頁。

　　當然，作為舶來品的財富管理業務，相對歐美發達國家發展超過兩百年、經過多輪經濟周期的財富管理服務，中國本土的財富管理業務的發展還處在一個初級階段，無論形式與內容，都還不夠成熟和完善，突出表現在：一是以產品為中心的銷售向以客戶為中心的資產配置的轉變才剛剛開始；二是絕大多數金融機構提供的服務體驗都還較為雷同、單一和表面化，更多地僅表現在高爾夫、紅酒、藝術鑒賞等增值服務和簡單投資產品推介等較為粗淺而表面的形式上；三是國內的高凈值人士多為家庭財富的第一代創造者，自主性較高，財富管理專業人士的資產規劃、配置建議以及家庭資產的長期規劃難以得到客戶的有效執行。2008年金融危機后，這一狀況有所改觀，選擇專業財富管理機構進行家庭資產管理的高凈值人士日益增多；四是人才短缺、產品有限正成為阻止財富管理服務機構進一步發展的障礙。

　　總體來看，中國高凈值人士的快速增長、金融市場的進一步完善、富裕階層財富管理意識的覺醒將給專業的財富管理業務的發展提供巨大的市場空間，也已取得了可喜的變化，但我們距離真正的財富管理還有著很長的路要走。

二、中國財富管理業務的趨勢分析

　　我國加入WTO已走過10年歷程，隨著中國經濟體制改革的深入，金融領域的日益開放，中國財富管理業務將迎來巨大的發展機遇，進入高速成長階段?！胺彩骂A則立，不預則廢”，通過參照歐美發達國家財富管理業務的發展經驗，以及國內財富管理業務幾年來的成長軌跡和現實特點，本人認為，中國未來5到10年的財富管理業務發展趨勢主要包括以下五點：

　　（一）中資銀行財富管理業務占據主流，品牌競爭力凸顯

　　當前，眾多金融機構搶灘國內財富管理市場，細分來看，外資銀行目前開展人民幣業務還有諸多政策限制，國內市場較短的經營時間所帶來的較少的營業網點和客群存量，都在一定程度上約束了外資銀行在國內財富管理市場大戰拳腳；以廣發證券、國泰君安證券設立券商財富管理中心為肇始，國內券商也開始試水財富管理市場，但由于券商主要專長在股票投資上，加之近兩年資本市場整體不景氣，目前證券行業的財富管理業務均未上規模；基金公司、保險公司對財富管理市場均抱有巨大期望，但其類似券商的資產配置單一性和銷售渠道的不健全，直接影響了其進入財富管理市場的深度；倒是近兩年依靠房地產信托業務重回前臺的信托公司，及以諾亞財富為代表的第三方理財公司，兩者均已累積了一定高凈值客戶基礎，但渠道能力較弱使之暫時無法規模化擴張。

　　而中資商業銀行得益于多年的本地化經營，便利的網點優勢和近十年的銷售化轉型，積累了大量優質的高凈值客群，目前招行、工行、建行、中行、中信等銀行均已累積高凈值客戶超過萬名；同時，憑借強大的渠道優勢，已初步構架起了客群分層經營體系、理財銷售服務人員體系和理財產品供應體系，有效整合了基金、保險、券商、信托等同業資源，財富管理平臺化架構已經初步形成，從而在當前激烈的競爭中形成了體系性優勢。在此體系之下，未來5年內，基金、保險、券商、信托以及第三方理財公司更多地將作為中資銀行財富管理業務的產品供應商參與到財富管理業務方興未艾的浪潮中。

　　招行與貝恩公司聯合發布的《2011年中國財富報告》數據顯示，品牌已成為國內高凈值客戶在選擇財富管理銀行的首要指標，未來5年，如果某一家或幾家優秀的中資銀行能夠進一步差異化地滿足高凈值客戶的需求，快速完善財富管理服務體系，大幅提升高凈值客戶的財富體驗和服務滿意度，并在快速崛起的新富階層中得到良好的口碑傳播并形成品牌影響，那么將在中國本土財富管理業務的快速發展過程中“快速超車”，進一步擴大競爭優勢。

　?。ǘ┵Y產投向更趨豐富，全球化資產配置成為必然

　　國外經驗表明，財富管理業務的快速穩健發展與金融體系的進一步完善與成熟是緊密相連的。未來5年，從資產投資方向來看，隨著國內資本市場進一步完善，從目前限制性較大風險也較大的單一投資方向將逐步向雙向投資轉變，股指期貨、外匯保證金交易、黃金T+D交易、套期保值以及相對復雜的金融衍生產品的進一步豐富，在做多做空均可為客戶創造價值外，能夠有效規避單一投向產品由于單邊市場所帶來的巨大風險，提升高凈值客戶資產的穩定性和安全性，進而提供給客戶優質的財富管理體驗；從資產配置廣度來看，全球化浪潮已經使世界各國經濟連成一體，單一市場投資將無法規避全球經濟周期輪動與不同大類資產的負相關性所帶來的風險。越來越多的高凈值人士直觀感受到了國內外股市輪動、新興市場和歐美國家的市場表現不同步、黃金與美元的負相關性等跨市場、跨品種的差異，并表現出了極大的投資興趣，全球化的資產配置已成為未來幾年財富管理服務的必然要求。

　　（三）定制化的財富管理服務彰顯專業性

　　過去十年，更多的高凈值客戶感受到了新一輪全球資產價值重估的樂與痛，也完整經歷了資本市場一輪牛熊市輪回及隨之而來的全球金融危機，“市場難以琢磨和把握”成為了越來越多的高凈值人士的共識，如何穩健、安全地打理財富，讓越來越多的高凈值人士選擇銀行等專業財富管理機構為其管理財富。參照國外經驗，我們有理由相信，隨著產品銷售回傭制向部分服務收費制逐步轉變，國人財富自主文化向信托文化的轉變，專業機構全面掌握客戶資產情況，通過制定財富管理方案，完成客戶資產配置并最終實現財富保值增值的專業化私人定制服務將受到高凈值客戶的青睞，“財富管理業務的精髓就是量身定制”這一長期在歐美發達國家得以驗證的金律，將在未來中國再次得到完美詮釋。

　　此外，未來5～10年，第一代創富人士全面步入退休期，第二代財富掌管人士逐步走上前臺，在此期間，以家族信托、遺產信托為代表的財富代際傳承需求將快速增長，退休富裕人士相對穩健、安全的投資需求與第二代富裕人士投資方向的多元化將長期并存，成為財富管理銀行未來重要的業務來源。同時伴隨富裕人群家族成長，高凈值人士的財富管理將逐步由個人向家庭乃至高凈值人士背后的家族企業深入，家業常青成為富裕人群的更高階段的需求。

　?。ㄋ模└咚刭|的財富管理精英決定競爭成敗

　　財富管理是對人生的一系列財富規劃與安排，涉及周期較長，業務涵蓋面廣，自行業發端開始，高素質的智力支持和跨行業的專業素養人士一直是財富管理業務的重要支撐。與目前國內財富管理行業從業人士僅僅是從傳統零售銀行轉型而成所不同的是，未來財富管理銀行對精通金融、產業經濟、法律、信托等知識，具備優秀人際交往能力和過硬心理素質的復合型人才的需求將急速增長，逐步涵蓋投資顧問、產品主管、私人銀行客戶經理乃至資深的私人銀行家，成為未來十年財富管理行業跨越式發展當中，超越資本、資源的，最活躍的因素，為財富管理行業提供源源不斷的智力支持。

　　以招商銀行私人銀行為例，我們目前實行的是1+N私人銀行服務支持模式，在私人銀行客戶經理“1”的背后，是“N”個橫跨投資、融資、產品、私人服務等多個領域的專家隊伍，未來還將整合律師、稅務師、心理咨詢師等優秀的平臺資源，個性化、全方位地為私人銀行客戶定制財富管理方案。

　?。ㄎ澹┱?、法律安排將快速推出，為財富管理業務保駕護航

　　一方面，當今的全球金融業已經進入一個政策、法律與金融創新監管與互動的良性進程，財富管理業務的良性發展離不開政策、法律的合理制度安排，反之，合理的制度安排一定程度上也會有效促進財富管理業務的快速、平穩發展；另一方面，財富管理業務的主體雙方是高凈值人群與財富管理機構的商業化合作，必然涉及多個利益相關方，需要政策和法律給予管理和風險規避。因此，當前暫時缺失的財富管理相關政策和法律空白在未來一段時期內，隨著財富管理業務實踐的推進，將得到進一步的完善，特別是涉及家庭資產代際傳承、資產信托、跨境投資稅收制度和離岸財富管理業務制度規范等目前法律規定不明確的領域，將隨著高凈值客戶需求不斷升溫和業務規模的擴大，得到更加快速的出臺、修訂。