網絡金融風險防范和管理研究論文

　　網絡金融是金融與網絡技術全面結合的產物，其內容包含網上銀行、網上證券、網上保險、網絡期貨、網上支付、網上結算等金融業務。網絡金融的發展使咱們面臨著不同于傳統金融的新的金融風險。認識網絡金融風險發生的緣由以及特色，對于于健全以及完美網絡金融風險的防范以及管理機制，施展金融對于經濟發展的良性增進作用是10分必要的。

　　(1)網絡金融前提下的金融風險

　　網絡金融風險可分為兩類:基于網絡信息技術致使的技術風險以及基于網絡金融業務特征致使的業務風險。

一.網絡金融技術風險

　　(一)安全風險。網絡金融的業務及大量風險節制工作均是由電腦程序以及軟件系統完成，所以，電子信息系統的技術性以及管理性安全就成為網絡金融運行的最為首要的技術風險。這類風險既來自計算機系統停機、磁盤列陣損壞等不肯定因素，也來自網絡外部的數字襲擊，和計算機病毒損壞等因素。依據對于發達國家不同行業的調查，系統停機對于金融業釀成的損失最大。網上*客的襲擊流動能量正以每一年一0倍的速度增長，其可應用網上的任何漏洞以及缺點非法進入主機、盜取信息、發送假冒電子郵件等。計算機網絡病毒可通過網絡進行分散與傳染，傳布速度是單機的幾10倍，1旦某個程序被沾染，則整臺機器、整個網絡也很快被沾染，損壞力極大。在傳統金融中，安全風險可能只帶來局部損失，但在網絡金融中，安全風險會致使整個網絡的癱瘓，是1種系統性風險。

　　(二)技術選擇風險。網絡金融業務的展開必需選擇1種成熟的技術解決方案來支持。在技術選擇上存在著技術選擇失誤的風險。這類風險既來自于選擇的技術系統與客戶終端軟件的兼容性差致使的信息傳輸中止或者速度降低的可能，也來自于選擇了被技術變革所淘汰的技術方案，造成技術相對于后進、網絡過時的狀態，致使巨大的技術以及商業機會的損失。對于于傳統金融而言，技術選擇失誤，只是致使業務流程趨緩，業務處理本錢上升，但對于網絡金融機構而言，則可能失去全體的市場，乃至失去生存的基礎。

二.業務風險

　　(一)信譽風險。這是指網絡金融交易者在合約到期日不完整實行其義務的風險。網絡金融服務方式擁有虛擬性的特色，即網絡金融業務以及服務機構都擁有顯著的虛擬性。網絡信息技術在金融業中的利用可以實現在互聯網上設立網絡銀行等網絡金融機構，如美國安全第1網絡銀行就是1個典型的網絡銀行。虛擬化的金融機構可以應用虛擬現實信息技術增設虛擬分支機構或者營業網點，從事虛擬化的金融服務。網絡金融中的1切業務流動，如交易信息的傳遞、支付結算等都在由電子信息形成的虛擬世界中進行。與傳統金融相比，金融機構的物理結構以及建筑的首要性大大降低。網絡金融服務方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見面，只是通過網絡產生聯絡，這使對于交易者的身份、交易的真實性驗證的難度加大，增大了交易者之間在身份確認、信譽評價方面的信息不對于稱，從而增大了信譽風險。對于我國而言，網絡金融中的信譽風險不但來自服務方式的虛擬性，還有社會信譽體系的不完美而致使的背約可能性。因而，在我國網絡金融發展中的信譽風險不但有技術層面的因素，還有軌制層面的因素。我國目前的社會信譽狀態是大多數個人、企業客戶對于網絡銀行、電子商務采用觀望態度的1個首要緣由。

　　(二)活動性風險。這是指網絡金融機構沒有足夠的資金知足客戶兌現電子貨泉的風險。風險的大小與電子貨泉的發行范圍以及余額有關。發行的范圍越大，用于結算的余額越大，發行者不能等值贖回其發行的電子貨泉或者清理資金不足的可能性越大。由于目前的電子貨泉是發行者以既有貨泉(現行紙幣等信譽貨泉)所代表的現有價值為條件發行出去的，是電子化、信息化了的交易媒介，尚不是1種獨立的貨泉。交易者收取電子貨泉后，并未終究完成支付，還需從發行電子貨泉的機構收取實際貨泉，相應地，電子貨泉發行者就需要知足這類活動性請求。當發行者實際貨泉貯備不足時，就會引起活動性危機。活動性風險也可由網絡系統的安全因素引發。當計算機系統及網絡通訊產生故障，或者病毒損壞造成支付系統不能正常運轉，必然會影響正常的支付行動，降低貨泉的活動性。

　　(三)支付以及結算風險。因為網絡金融服務方式的虛擬性，金融機構的經營流動可突破時空局限，打破傳統金融的分支機構及業務網點的地域限制;只需開通網絡金融業務就可能吸引至關大的客戶群體，并且能夠向客戶提供全天候、全方位的實時服務，因而，網絡金融有三A金融(即能在任什么時候間、任何地點，以任何方式向客戶提供服務)之稱。網絡金融的經營者或者客戶通過各自的電腦終端就能隨時與世界任何1家客戶或者金融機構辦理證券投資、保險、信貸、期貨交易等金融業務。這使網絡金融業務環境擁有很大的地域開放性，并致使網絡金融中支付、結算系統的國際化，從而大大提高了結算風險。基于電子化支付系統的跨國跨地區的各 類金融交易數量巨大。這樣，1個地區金融網絡的故障會影響全國甚至全世界金融網絡的正常運行以及支付結算，并會造成經濟損失。二0世紀八0年代美國財政證券交易系統曾經產生只能買入、不能賣出的情況，1夜就構成二00多億美元的債務。我國也曾經產生相似情況。

　　(四)法律風險。這是針對于目前網絡金融立法相對于后進以及隱約而致使的交易風險。目前的金融立法框架主要基于傳統金融業務，如銀行法、證券法、財務表露軌制等，缺乏有關網絡金融的配套法規，這是良多發展網絡金融的國家普遍存在的情況，我國亦然。網絡金融在我國還處于剛起步階段，相應的法規還至關缺少，如在網絡金融市場準人、交易者的身份認證、電子合同的有效性確認等方面還沒有明確而完備的法律規范。因而，應用網絡提供或者接受金融服務，簽定經濟合同就會見臨在有關權力與義務等方面的至關大的法律風險，容易墮入不應有的糾紛當中，結果是使交易者面對于著關于交易行動及其結果的更大的不肯定性，增大了網絡金融的交易費用，乃至影響網絡金融的健康發展。

　　(五)其他風險。如市場風險，即利率、匯率等市場價格的變動對于網絡金融交易者的資產、負債項目損益變化的影響，和金融衍生工具交易帶來的風險等，在網絡金融中一樣存在。

　　綜上所述，網絡金融的各種業務風險與傳統金融并沒有本色區分，但因為網絡金融是基于網絡信息技術，這使患上網絡金融在持續、融會傳統金融風險的同時，更新、擴充了傳統金融風險的內涵以及表現情勢。首先，網絡金融的技術支撐系統的安全風險成為網絡金融最為基礎性的風險，亦即它不但瓜葛到網絡運行的安全問題，還關乎其它風險，如信譽風險、活動風險、結算風險的狀態;其次，網絡金融擁有傳統金融所沒有或者遠不首要的特殊風險情勢，如技術選擇風險;第3，因為網絡信息傳遞的快捷以及不受時空限制，網絡金融合使傳統金融風險在產生程度以及作用規模上發生放大效應，如市場價格波動風險、國際金融風險產生的驟然性、傳染性都增強了，危害也更大。因而，網絡金融風險的監管以及節制也就擁有不同于傳統金融風險管理的手腕以及方式。