當(dāng)前，我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，受經(jīng)濟下行和經(jīng)濟增速、增長結(jié)構(gòu)和發(fā)展動力調(diào)整等多方面的影響和沖擊，企業(yè)所面臨的經(jīng)營壓力不斷增大，商業(yè)銀行信用風(fēng)險變化呈現(xiàn)出多元化趨勢，商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理將面臨更大的壓力和更多的挑戰(zhàn)。本文從商業(yè)銀行實踐分析著手，探討如何主動管控信用風(fēng)險，有效防范和化解信用風(fēng)險。

新常態(tài)下商業(yè)銀行面臨的主要變化

　　經(jīng)濟進入新常態(tài)，意味著我國經(jīng)濟發(fā)展的條件和環(huán)境已經(jīng)或即將發(fā)生諸多重大轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟增速回落、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化、經(jīng)濟增長動力改變，這些變化對商業(yè)銀行這樣的強周期、高依賴型行業(yè)的沖擊和影響無處不在。

　　（一）經(jīng)濟增速放緩與商業(yè)銀行的發(fā)展速度相適應(yīng)，業(yè)務(wù)增長速度將逐步回落新常態(tài)。從整個金融業(yè)來看，如果經(jīng)濟增長速度維持在7%~8%,而商業(yè)銀行的利潤增速卻保持20%~30%,這顯然不盡合理，也不可持續(xù)。在這樣的格局下，很多的金融活動實際上是“脫實就虛”“自娛自樂”.同樣地，單個金融機構(gòu)對其未來發(fā)展速度的預(yù)期也要更為現(xiàn)實、理性。總之，隨著中國經(jīng)濟增速區(qū)間的下移，商業(yè)銀行過去“高歌猛進”的黃金繁榮期已經(jīng)結(jié)束，從2015年前三季度公布信息上看，國內(nèi)商業(yè)銀行凈利潤增速下滑比較明顯，全國16家上市銀行實現(xiàn)凈利潤1.03萬億，同比增速2.1%,其中四大商業(yè)銀行增速下滑至1%以內(nèi)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)增速回落將是金融業(yè)的一個“新常態(tài)”.

　　（二）經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展相互影響相互促進，金融業(yè)態(tài)將發(fā)生變化。一直以來，中國的經(jīng)濟金融存在“三多三少”的現(xiàn)象：

　　一是“資金多，資本少”,造成企業(yè)和地方政府負債率偏高；二是“間接融資多，直接融資少”,國民經(jīng)濟的風(fēng)險集中于銀行體系；三是“銀行存貸業(yè)務(wù)多，其他業(yè)務(wù)少”,商業(yè)銀行重視發(fā)展存貸款，較少從事其他金融業(yè)務(wù)。今后，隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和市場化改革的推進，這種局面將逐步得以改變。一方面，多層次金融市場體系將進一步健全完善，互聯(lián)網(wǎng)金融等新的金融服務(wù)業(yè)態(tài)將加快涌現(xiàn)；另一方面，由于金融價格機制更加市場化，未來利率、匯率的波動也將成為金融的一種“新常態(tài)”.

　　（三） 與經(jīng)濟增長動力改變相適應(yīng)，商業(yè)銀行各項基礎(chǔ)條件將不斷改進并完善，金融監(jiān)管環(huán)境將日趨嚴格。一是維護金融穩(wěn)定，對銀行資本的要求更為嚴格，對流動性的要求進一步提高；二是實施“柵欄原則”,要求把銀行或其他不同類別金融業(yè)務(wù)及風(fēng)險進行區(qū)隔；三是加強審慎監(jiān)管，一方面要求銀行的發(fā)展速度與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)，另一方面要求金融活動更加透明、規(guī)范。

新常態(tài)下商業(yè)銀行信用風(fēng)險變化分析

　　當(dāng)前，中國經(jīng)濟呈現(xiàn)經(jīng)濟增長的換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛期與前期刺激政策的消化期“三期疊加”,經(jīng)濟增速將持續(xù)放緩，不可避免要經(jīng)歷行業(yè)景氣周期性波動，部分行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營困難態(tài)勢將不斷加劇，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)尤其是順經(jīng)濟周期的行業(yè)信用風(fēng)險將不斷上升。商業(yè)銀行信用風(fēng)險變化主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

　　（一）外部環(huán)境壓力加大。

　　2008年發(fā)生的經(jīng)濟危機對我國企業(yè)帶來了重大沖擊。危機之前，我國經(jīng)濟長期快速、平穩(wěn)增長，很多企業(yè)對未來發(fā)展普遍樂觀，并基于對當(dāng)時經(jīng)營環(huán)境的判斷，采取了增加財務(wù)杠桿擴張的經(jīng)營策略。但是2012年以來，我國經(jīng)濟增長進入下行通道，企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了根本性變化，投資增速下滑，出口負增長，內(nèi)需提振乏力，加之信貸政策收緊，很多企業(yè)資金斷裂，關(guān)停倒閉。受大環(huán)境影響，煤炭、鋼鐵、水泥、冶金、有色、機械等支柱行業(yè)經(jīng)營持續(xù)低迷，整體經(jīng)營效益持續(xù)下滑，行業(yè)風(fēng)險管控壓力加大。在采礦、有色、鋼鐵、化工、機械制造等支柱經(jīng)濟領(lǐng)域，出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩、價格下跌，銷售量、現(xiàn)金量和利潤普遍下降的情況，客戶經(jīng)營狀況下滑，盈利水平明顯下降，第一還款來源保障度有所減弱，存在通過自身經(jīng)營性現(xiàn)金流之外的.資金償還貸款本息情況，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管控沖擊加大。

　　（二）不良貸款有所增加。據(jù)統(tǒng)計，近來多數(shù)商業(yè)銀行不良貸款余額和不良率呈現(xiàn)“雙升”勢頭。預(yù)計在今后兩年內(nèi)，商業(yè)銀行不良貸款還將進一步增加，不良貸款管控的壓力還將持續(xù)加大，信用風(fēng)險管控成效將關(guān)系到商業(yè)銀行的市場競爭力和未來可持續(xù)發(fā)展能力。

　　（三）風(fēng)險傳遞范圍擴大。從區(qū)域分布看，不良貸款首先從經(jīng)濟比較發(fā)達的長三角、珠三角等東部沿海地區(qū)集中暴露，目前仍在持續(xù)發(fā)酵，逐步蔓延至中西部欠發(fā)達地區(qū)，中西部地區(qū)將成為不良貸款新增較多的區(qū)域。從客戶結(jié)構(gòu)看，受國家宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、淘汰落后和過剩產(chǎn)能政策以及市場需求疲軟等因素影響，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)風(fēng)險處于高發(fā)態(tài)勢，產(chǎn)能過剩行業(yè)風(fēng)險嚴峻，鋼鐵、有色、煤炭、采礦等行業(yè)普遍經(jīng)營惡化，并向上下游擴散，產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險加速暴露。同時我國房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈條緊張、庫存量大、集中、房企融資難，繞道融資量大，風(fēng)險凸現(xiàn)。特別是高風(fēng)險擔(dān)保圈、通過關(guān)聯(lián)公司流向房地產(chǎn)行業(yè)也容易形成“多米諾骨牌效應(yīng)”,重點區(qū)域和重點行業(yè)信用風(fēng)險管控壓力明顯增大。

　　（四）客戶自身抗風(fēng)險能力脆弱。

　　當(dāng)前企業(yè)客戶出現(xiàn)風(fēng)險，有前期經(jīng)濟大環(huán)境的影響，而更多的是企業(yè)自身經(jīng)營管理方面的問題集中體現(xiàn)，主要表現(xiàn)為企業(yè)自身造血功能喪失，陷入流動性緊張、有資產(chǎn)沒有現(xiàn)金流的困境。近年來，企業(yè)集團化經(jīng)營的趨勢越來越明顯，通過多頭融資、過度負債擴張規(guī)模，跨界經(jīng)營，涉房、涉礦，涉及民間融資。隨著經(jīng)營環(huán)境變化，市場需求疲軟，企業(yè)經(jīng)營陷入困境，加之用信短貸長用，用信期限錯配，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負債結(jié)構(gòu)不匹配，導(dǎo)致資金回籠出現(xiàn)問題，企業(yè)難以應(yīng)付日常開支和償還到期借款，風(fēng)險很快暴露并傳染至子公司。加之受宏觀政策的影響以及房地產(chǎn)價格回歸理性的趨勢，抵押物的價值與過去幾年相比出現(xiàn)明顯下跌，抵押物的價值已出現(xiàn)不同程度的打折，信用風(fēng)險緩釋能力有所下降。

　　（五） 商業(yè)銀行風(fēng)險管控不到位。一是風(fēng)險控制意識不強。商業(yè)銀行不同程度存在“重發(fā)展、輕管理”,關(guān)注貸款抵押手續(xù)落實，輕視企業(yè)經(jīng)營管理，風(fēng)險識別不準(zhǔn)，預(yù)警處置不及時，缺少一種舍我其誰的擔(dān)當(dāng)精神。二是貸后工作不扎實、不精細，對企業(yè)生產(chǎn)、銷售、盈利、投融資、擔(dān)保、重大事項等情況不深入調(diào)查分析，只停留在客戶匯報和表面數(shù)據(jù)分析，貸后現(xiàn)場檢查走過場，沒有針對客戶的具體情況和經(jīng)營變化“對癥下藥”,風(fēng)險信號報告滯后。三是資金監(jiān)管不到位，受托支付落實不到位，資金流向與申請時的用途背離，不能專款專用，尤其是集團客戶信貸資金多被變相歸入集團或關(guān)聯(lián)公司，從而“身首分離”、失去控制。四是抵押物管理不到位，抵押物管理未按規(guī)定開展定期評估，抵押物被強行處置、變賣，或被重復(fù)抵押、轉(zhuǎn)讓不知情、不作為，第二還款來源形同虛設(shè)。五是對發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險信號不敏感，反應(yīng)不及時、決策不果斷、處置措施不堅決，喪失風(fēng)險化解的最佳時機，造成最終損失的擴大。