摘 要：經(jīng)營穩(wěn)健的中國商業(yè)銀行在全球金融危機中免受重創(chuàng)，整體實力不斷壯大，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。但國際化程度還遠遠不夠，和不斷提升的競爭力以及國際領(lǐng)先地位不相匹配。后金融危機時代，中國商業(yè)銀行國際化的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生一系列變化，提出了挑戰(zhàn)，也帶來了難得的

關(guān)鍵詞： 經(jīng)濟類論文發(fā)表,發(fā)表產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)論文,經(jīng)濟論文投稿

　　經(jīng)營穩(wěn)健的中國商業(yè)銀行在全球金融危機中免受重創(chuàng)，整體實力不斷壯大，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。但國際化程度還遠遠不夠，和不斷提升的競爭力以及國際領(lǐng)先地位不相匹配。后金融危機時代，中國商業(yè)銀行國際化的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生一系列變化，提出了挑戰(zhàn)，也帶來了難得的機遇。在此背景下，中國商業(yè)銀行有必要制定切實可行的國際化發(fā)展路線，選擇適宜的國際化路徑，把握恰當(dāng)時機，深入推進國際化進程，努力實現(xiàn)全球戰(zhàn)略。

1中國商業(yè)銀行國際化現(xiàn)狀分析

　　經(jīng)過近十幾年的快速發(fā)展，中國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營取得了一定成就。特別是金融危機時期免受重創(chuàng)，國際競爭力不斷提升，經(jīng)營規(guī)模逐漸壯大，一些銀行已躋身于世界大銀行之列。主要表現(xiàn)如下：一是積極推進境外機構(gòu)布局建設(shè)，構(gòu)建與中國經(jīng)濟全球化匹配的全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。二是通過海外公開上市，增加資本補充渠道，加快國際接軌步伐。三是加強業(yè)務(wù)聯(lián)動，建立總行、境內(nèi)外分支機構(gòu)，海外代理行相互聯(lián)動、相互支撐的立體交叉服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，拓展服務(wù)覆蓋范圍。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，2006年中國有9家商業(yè)銀行在29個國家（地區(qū)）建立了95家分支機構(gòu)（包括分行、代表處與附屬機構(gòu)），總資產(chǎn)為2270億美元。2013年底就有18家商業(yè)銀行在51個國家（地區(qū)）建立了1127家分支機構(gòu)，總資產(chǎn)達1.2萬億美元。

　　現(xiàn)階段中國商業(yè)銀行國際化有如下特點：

　　首先，雖然近幾年逆襲發(fā)展，取得一定成就，但在廣度和深度上，中國商業(yè)銀行國際化程度較國際化大銀行偏低。海外分支機構(gòu)數(shù)量少，結(jié)構(gòu)單一，規(guī)模小，力量薄。目前國際化起步最早且國際化程度最高的是中國銀行，2013年境外分支機構(gòu)的稅前利潤占集團總利潤的19.4%，其他銀行的比率均低于6%。而匯豐、花旗等歐美國家的大銀行在東道國的稅前利潤占比均達30%以上。中國銀行和工商銀行2013年均進入全球系統(tǒng)性重要銀行，境外資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率分別為25.76%和6.7%，境外業(yè)務(wù)占比、復(fù)雜度和關(guān)聯(lián)度都有了極大提高，但和發(fā)達國家大銀行的國際化程度仍相差甚遠，見圖1。

　　第二，國際業(yè)務(wù)層次較低，金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力有待提高。中國商業(yè)銀行的國際地位節(jié)節(jié)升高，但還是主要依靠龐大的國內(nèi)市場，利潤以利差占主導(dǎo)。境外分支機構(gòu)還沒融入當(dāng)?shù)刂髁魃鐣瑢|道國客戶深入程度不夠，短期內(nèi)沒有海外高端客戶。近年來，中國商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新加強，綜合服務(wù)能力提高，但金融產(chǎn)品種類單一，自主開發(fā)的產(chǎn)品不能滿足當(dāng)?shù)鼐用裥枨螅袌雒翡J度不夠。特別在私人銀行、投資銀行、全球交易銀行服務(wù)、外匯衍生品等方面的境外服務(wù)能力、系統(tǒng)體系、專業(yè)人才等方面還有較大的上升空間。

　　第三，國際化程度和實體經(jīng)濟發(fā)展需求不匹配。從2006年至2013年，雖然“走出去”的中國商業(yè)銀行機構(gòu)翻了一倍，覆蓋國家和地區(qū)從29個增至51個，境外布局和市場分散進一步增強，但仍不能滿足實體經(jīng)濟的發(fā)展需求。截止2013年，中國已經(jīng)成為全球第一貿(mào)易大國、第二吸收外資大國和第二對外投資大國，與全球近200個國家開展貿(mào)易往來，與近180個國家和地區(qū)建立直接投資，但各個商業(yè)銀行的境外分支機構(gòu)的覆蓋面遠遠滯后于投資和貿(mào)易的覆蓋區(qū)域，尤其在非洲和美洲地區(qū)。見表1。

　　第四，從路徑選擇上看，中國商業(yè)銀行基本采取由簡及難的階梯式路徑。國有大型商業(yè)銀行或者股份制商業(yè)銀行大都主要是憑借新建投資這種內(nèi)生性增長來拓展和延伸的。藉此適應(yīng)東道國的政治、經(jīng)濟和法律環(huán)境，尋求自身的不斷發(fā)展，為跨國并購做好前期準備。當(dāng)積蓄一定實力后，中國商業(yè)銀行才適時進行跨國并購，力圖更快速度的海外擴張。但近年來隨著國際化經(jīng)營程度和國際競爭力的不斷提高，中國商業(yè)銀行也逐步嘗試跨國并購這種外延式增長模式，取得了一些成功經(jīng)驗。目前中國工商銀行的并購步伐最快，勇創(chuàng)若干個“第一”。2012年控股美國東亞銀行，是中資銀行對美國銀行業(yè)機構(gòu)控股權(quán)收購的先例。

　　最后，在國際化的區(qū)域布局上，中國商業(yè)銀行基本遵循先區(qū)域化后國際化的漸進思路。由于香港地區(qū)和內(nèi)地長期密切的經(jīng)濟合作關(guān)系和國際金融中心的地位，中國商業(yè)銀行將境外擴張的起點定在香港，以香港為跳板減少進軍國際市場的阻力。區(qū)域化進程中，首選地域臨近，關(guān)系密切的東亞和東南亞國家和地區(qū)，之后再進軍世界金融中心。但這也反映了中國商業(yè)銀行海外機構(gòu)地理分布面的狹窄，發(fā)展不平衡。境外機構(gòu)最為集中在亞洲地區(qū)，亞洲又主要集中在我國香港、我國澳門和新加坡，且就香港和澳門的境外機構(gòu)就占總數(shù)的20%多，有些地區(qū)基本沒有涉足。

2后危機時代中國商業(yè)銀行國際化的環(huán)境分析

　　后危機時代中國商業(yè)銀行國際化的環(huán)境發(fā)生了一系列變化，給商業(yè)銀行國際化的發(fā)展提出挑戰(zhàn)的同時，也帶來了難得的機遇。

　　2.1國際金融業(yè)引資的需求增大

　　金融危機導(dǎo)致全球經(jīng)濟急劇衰退，很多金融機構(gòu)引發(fā)大量不良資產(chǎn)，使得銀行資金匱乏。許多企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)，急需外部資金的注入來渡過難關(guān)。同時，世界經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展也需要大量流動資金的支持。此時，深受重創(chuàng)的歐美銀行自顧不暇，且信用度和穩(wěn)定性也深受質(zhì)疑。新興國家的銀行雖躍躍欲試，但能力不及滿足國際市場的需求。中國商業(yè)銀行由于參與國際市場程度不深，加上政府嚴格的金融監(jiān)管和有效調(diào)控，有效避免了金融危機的沖擊。再加上通過上市融資和政府注資，具有充足的資金和外匯資產(chǎn)。這樣不光能抵御金融風(fēng)暴的沖擊，還能提高自己的資信度，最大可能的滿足東道國企業(yè)的融資需求。

　　2.2潛在并購對象增加，交易成本降低

　　每次金融危機后，全球金融格局都會發(fā)生重大變化。2008年以來，美國中小銀行紛紛倒閉。據(jù)美國聯(lián)邦儲蓄保險公司的數(shù)據(jù)，2007年美國倒閉的銀行僅為3家，2008年增至26家，2009年達到140家，2010年破歷史記錄達157家，2011年情況稍稍好轉(zhuǎn)，但整體環(huán)境仍不容樂觀。歐洲銀行的情況也是如此，這為中國商業(yè)銀行未來的跨國并購交易提供了更多可供選擇的潛在并購對象，是一次百年不遇的全球拓展機遇。2008年以來歐美證券指數(shù)遭受重創(chuàng)，很多金融機構(gòu)的股價在經(jīng)歷大幅下跌后已達可投資區(qū)間，中國商業(yè)銀行若能把握并購時機，交易成本將會大大減少。

　　2.3東道國市場  準入門檻降低

　　金融危機前，大多數(shù)國家為了國家經(jīng)濟政治的安全，對外資銀行進入本國市場實行嚴格限制。危機后，東道國政府為了化解金融風(fēng)險，穩(wěn)定金融系統(tǒng)，往往鼓勵外資進入，降低跨國銀行準入門檻。這次波及全球的金融危機必將伴隨著新一輪金融業(yè)準入限制的放松。

　　2.4人民幣國際化進程帶來新的機遇

　　人民幣國際化和中國商業(yè)銀行的國際化相輔相成，息息相關(guān)。人民幣國際化帶來了深遠影響，也提出更高要求。面對危機引發(fā)的主要貨幣匯率波動加大，外匯儲備賬面價值縮水，對外貿(mào)易匯率風(fēng)險增加的挑戰(zhàn)，中國加大了人民幣國際化的步伐。2009年7月國務(wù)院對上海及廣東四城市與港澳及東盟的貨物貿(mào)易進行人民幣結(jié)算試點，這是人民幣走向區(qū)域化并最終走向國際化的第一步。隨著人民幣國際化進程的推進，中國商業(yè)銀行將可能在人民幣代理結(jié)算、跨境金融市場、海外融資等領(lǐng)域獨占領(lǐng)先優(yōu)勢；商業(yè)銀行境外機構(gòu)可以借助跨境人民幣業(yè)務(wù)，具備外資銀行無法擁有的獨特競爭優(yōu)勢。

　　2.5新興市場經(jīng)濟發(fā)展異軍突起

　　金融危機爆發(fā)后，在發(fā)達經(jīng)濟體深陷衰退之際，以亞洲為代表的新興市場保持快速增長，很大程度上緩解了全球經(jīng)濟的萎縮。亞、非、拉等新興市場已取代北美等發(fā)達國家成為跨國銀行海外擴展的首選目標和主要收入來源。這些新興市場和中國一直保持著密切的經(jīng)濟合作關(guān)系，也是中國企業(yè)對外投資和貿(mào)易的主要區(qū)域。這為中國商業(yè)銀行進入這些國家，完成區(qū)域性發(fā)展帶來了新的突破口，并提供了豐富的業(yè)務(wù)資源和良好的經(jīng)營條件。

　　2.6低碳經(jīng)濟和新能源產(chǎn)業(yè)改變世界經(jīng)濟增長模式

　　金融危機的爆發(fā)促進了新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，世界各國希望通過推動新能源的發(fā)展來拉動經(jīng)濟復(fù)蘇。國際金融機構(gòu)圍繞低碳經(jīng)濟積極開展相關(guān)業(yè)務(wù)，國際領(lǐng)先銀行已經(jīng)成為碳交易市場的主要參與者，業(yè)務(wù)范圍滲透到碳交易的各個環(huán)節(jié)。2009年中國明確提出到2020年中國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放量比2005年下降40%-45%，但中國商業(yè)銀行目前的參與程度不深，業(yè)務(wù)不夠廣泛，主要集中在對低碳項目的融資支持方面。

　　2.7中國商業(yè)銀行競爭力上升

　　美國大型銀行連續(xù)虧損，歐洲很多銀行至今都未恢復(fù)元氣，競爭力驟降。四大國有商業(yè)銀行的業(yè)績始終保持在全球銀行業(yè)的前列，世界排名不斷競升。《銀行家》2012年7月發(fā)布的全球銀行排行榜中，中國商業(yè)銀行有4家進入前10名；利潤榜中，三家中國商業(yè)銀行占領(lǐng)前3位。2014年全球50大銀行中，中國商業(yè)銀行有10家上榜，比2013年增加3家。中國四大商業(yè)銀行的總資產(chǎn)、一級資產(chǎn)和稅前利潤都進入全球前10名，特別是盈利規(guī)模更首次榮登前4名榜單，見表3。一方面，中國商業(yè)銀行擁有實力和條件進行國際化經(jīng)營，在與國際大銀行的競爭中略顯優(yōu)勢；另一方面，國際化大銀行的復(fù)蘇和調(diào)整，為中國商業(yè)銀行的國際化贏得了時間和準備，能更好的完善國際化戰(zhàn)略。