一、單項選擇題

　　1.某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，需占用500萬元的流動資產(chǎn)和1000萬元的固定資產(chǎn);在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會額外增加250萬元的季節(jié)性存貨需求， 如果無論何時企業(yè)的權(quán)益資本、長期負債和自發(fā)性負債的籌資額始終保持為1500萬元，其余靠短期借款解決，則在營業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率為( )。

　　A.66.67% B.83.33% C.22.33% D.37.67%

　　2.某企業(yè)在季節(jié)性經(jīng)營低谷時，除了自發(fā)性流動負債外不再借用短期借款，則該企業(yè)采用的營運資本籌資政策屬于( )。

　　A.配合型或激進型籌資政策 B.激進型籌資政策

　　C.保守型籌資政策 D.配合型或保守型籌資政策

　　3.下列各項中，不屬于配合型營運資本籌資政策的特點的是( )。

　　A.長期投資由長期資金支持，短期投資由短期資金支持

　　B.在營業(yè)低谷時，易變現(xiàn)率為1

　　C.有利于降低利率風險和償債風險

　　D.長期資產(chǎn)=所有者權(quán)益+長期債務(wù)

　　4.某企業(yè)固定資產(chǎn)為950萬元，永久性流動資產(chǎn)為150萬元，臨時性流動資產(chǎn)為200萬元。已知長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益資本可提供的資金為900萬元。則該企業(yè)采取的是( )。

　　A.配合型籌資政策 B.激進型籌資政策

　　C.保守型籌資政策 D.均可

　　5.下列營運資本籌集政策中，臨時性負債占全部資金來源比重最小的是( )。

　　A.嚴格型籌資政策 B.配合型籌資政策 C.激進型籌資政策 D.保守型籌資政策

　　6.下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資最大的優(yōu)越性的是( )。

　　A.不負擔成本 B.期限較短

　　C.容易取得 D.富有彈性

　　7.某企業(yè)計劃購入材料，供應(yīng)商給出的付款條件為(2/20，N/70)。若銀行短期借款利率為12%，則( )。

　　A.企業(yè)應(yīng)在第10天支付貨款

　　B.企業(yè)應(yīng)在第20天支付貨款

　　C.企業(yè)應(yīng)在第50天支付貨款

　　D.企業(yè)應(yīng)在第70天支付貨款

　　8.F企業(yè)取得2011年為期一年的周轉(zhuǎn)信貸額為1000萬元，承諾費率為0.4%。2011年1月1日從銀行借入500萬元，7月1日又借入300萬元，如果年利率8%，則企業(yè)2011年年末向銀行支付的利息和承諾費共為( )萬元。

　　A.51.5 B.53.4 C.64.8 D.66.7

　　9.甲企業(yè)按年利率8%從銀行借入款項10萬元，銀行要求企業(yè)按貸款限額的15%保持補償余額，該借款的有效年利率為( )。

　　A.8% B.9.41% C.11% D.11.5%

　　10.企業(yè)采取定期等額歸還借款的'方式，則( )。

　　A有效年利率大于報價利率

　　B.有效年利率小于報價利率

　　C.有效年利率等于報價利率

　　D.有效年利率范圍不確定

　　11.F企業(yè)從銀行貸款1.5萬元，銀行規(guī)定期限為1年，年利率為8%，按照貼現(xiàn)法付息，則到期日企業(yè)應(yīng)償還的金額為( )萬元。

　　A.1.5 B.1.62 C.1.8 D.1.65

二、多項選擇題

　　1.下列關(guān)于營運資本籌資政策的表述中正確的有( )。

　　A.營運資本籌資政策是通過對收益和風險的權(quán)衡來確定的

　　B.保守型籌資政策的資本成本較低

　　C.激進型籌資政策下的變現(xiàn)能力較保守型籌資政策下的變現(xiàn)能力弱

　　D.在季節(jié)性低谷時，配合型籌資政策下除自發(fā)性負債外，沒有其他流動負債

　　2.在激進型籌資政策下，下列結(jié)論成立的有( )。

　　A.長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益資本三者之和大于永久性資產(chǎn)

　　B.長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益資本三者之和小于永久性資產(chǎn)

　　C.臨時性負債大于臨時性流動資產(chǎn)

　　D.臨時性負債小于臨時性流動資產(chǎn)

　　3.某生產(chǎn)和銷售食品的企業(yè)，目前正處于生產(chǎn)經(jīng)營活動的旺季。該企業(yè)的資產(chǎn)總額70萬元，其中長期資產(chǎn)30萬元，流動資產(chǎn)40萬元，永久性流動資產(chǎn)約占流動資產(chǎn)的40%;負債總額36萬元，其中臨時性負債為10萬元，由此可得出的結(jié)論有( )。

　　A.該企業(yè)采取的是保守型營運資本籌資政策

　　B.該企業(yè)采取的是激進型營運資本籌資政策

　　C.該企業(yè)目前的易變現(xiàn)率為60%

　　D.該企業(yè)目前的易變現(xiàn)率為75%

　　4.在保守型籌資政策下，可以成為臨時性流動資產(chǎn)的資金來源的有( )。

　　A.臨時性負債

　　B.長期負債

　　C.自發(fā)性負債

　　D.權(quán)益資本

　　5.采用保守型營運資本籌資政策的特點有( )。

　　A.易變現(xiàn)率較高

　　B.易于管理

　　C.償債壓力小

　　D.資本成本低

　　6.下列有關(guān)短期負債籌資的描述，正確的有( )。

　　A.籌資速度快，容易取得

　　B.籌資富有彈性

　　C.籌資成本較低

　　D.籌資風險低

　　7.下列各項目中，屬于企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中，自發(fā)地、直接地產(chǎn)生一些資金來源，部分地滿足企業(yè)的經(jīng)營需要，并且企業(yè)通常不能按自己的愿望進行控制的自發(fā)性負債的項目有( )。

　　A.短期借款 B.應(yīng)交稅費 C.應(yīng)付水電費 D.應(yīng)付職工薪酬

　　8.在下列各項中，不屬于商業(yè)信用融資內(nèi)容的有( )。

　　A.預(yù)收貨款

　　B.短期借款

　　C.賒購商品

　　D.辦理應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)

　　9.下列各項中，與放棄現(xiàn)金折扣的成本大小同向變化的有( )。

　　A.折扣百分比的大小

　　B.信用期的長短

　　C.銀行短期借款利率

　　D.折扣期的長短

　　10.一般來講，短期借款利息的支付方法有( )。

　　A.收款法

　　B.貼現(xiàn)法

　　C.加息法

　　D.分期付息到期還本

三、 計算分析題

　　1.F公司向銀行借入短期借款10萬元，支付銀行貸款利息的方式，銀行提出三種方案：

　　(1)如采用收款法付息，利息率為14%;

　　(2)如采用貼現(xiàn)法付息，利息率為12%;

　　(3)如采用加息法付息，利息率為10%。

　　要求：選擇最優(yōu)的利息支付方式，并說明理由。

　　2.某公司擬采購一批零件，供應(yīng)商報價如下：

　　(1)立即付款，價格為9600元;

　　(2)40天內(nèi)付款，價格為9700元;

　　(3)41至80天內(nèi)付款，價格為9850元;

　　(4)81至120天內(nèi)付款，價格為10000元。

　　要求：對以下互不相關(guān)的兩問進行回答：

　　(1)假設(shè)銀行短期貸款利率為12%，每年按360天計算，計算放棄現(xiàn)金折扣的成本(比率)，并確定對該公司最有利的付款日期和價格。

　　(2)若目前有一短期有價證券投資機會，報酬率為30%，確定對該公司最有利的付款日期和價格。