有一天，獵人帶著這只懶狗和別的狗去森林里打獵。懶狗跑得太慢，跟不上其它的狗，所以，沒過多久，他就落在后面，迷了路，他叫了好半天，也沒有人答應他，太陽落山以后，天越來越黑，他又渴又餓又害怕，在森林里四處亂跑。

　　忽然他發現了一位隱士居住的小屋，他把水罐里隱士用來洗腳的水喝了，然后爬到小屋下面睡著了。

　　隱士從森林里回來，看見這只狗，覺得挺可憐，就喂他東西吃。狗就這樣呆了下來。他每天吃完就睡，睡醒就吃，過得很舒服，他把他的老主人忘得一干二凈。

　　過了一段日子，隱士想：“這只狗一定是因為受苦受難才逃出來的。但是這對我來說可不好，一個隱士照看著一條狗，人們會認為我是養狗打獵呢。我該怎么辦呢?”

　　想來想去，隱士拿定了主意，他運用法力，把狗變成了一只美麗的金鹿。鹿在隱士的小屋附近吃草，跑起來像一陣風，能跑很遠很遠。他感到很驕傲。

　　一天，鹿又在隱士的小屋附近吃草，正好一只大老虎從這兒經過。鹿一看見老虎，嚇得不得了，拼命逃到隱士那兒去了。隱士又很可憐他，心想：“我的金鹿太容易受到傷害了。我要運用法力把他變成一只老虎。這樣他就能自衛了。”這樣，鹿就變成了一只老虎。這次他更高興了。現在他可以遠離隱士的小屋去尋找食物，他還很為自己的力量而感到自豪。

　　后來，又有一天，他受到了一只獅子的攻擊，就又逃回隱士的小屋。隱士很可憐他。

　　隱士想：“做老虎還不夠，我要把他變成一只獅子，獅子是森林里所有動物中最強大的。”這樣，老虎又變成了獅子。這回。他在森林里游來蕩去，什么也不怕了。

　　一天，他遇到了一只美麗的獅子姑娘并且愛上了她。他彬彬有禮地和她說話，顯得很迷人。獅子姑娘也愛上了他。可是，當他求婚的時候，獅子姑娘卻拒絕了。

　　她說：“我不能答應嫁給你。我還有雙親，我是個孝順的女兒，我生活中的重大決定，都要事先征得他們的同意。如果你真愛我，就跟我一起去見他們，告訴他們你要娶我。這樣做最好。”

　　他非常愛她，就同意了。他倆去見獅子姑娘的父母。他告訴獅子姑娘的父母說，他愛他們的女兒，想要娶她。

　　“你現在不能娶我們的女兒。因為我們不了解你是誰?你的父母是誰?你的家庭怎么樣?我們要去拜訪你的朋友隱士，詳細了解你的情況。如果沒什么問題的話，我們不會阻攔你的，你可以娶我們的女兒。”

　　獅子聽了這話，非常著急。他想：“隱士是個正直的人，他不會說謊。獅子姑娘的父母要是去找他的話，他一定會告訴他們真相，說我是從一只狗變來的。我可怕的秘密將被揭穿。我敢肯定，她的雙親絕不會同意她嫁給我的。”他心里生出一個可怕的念頭：“如果我先把隱士殺了，他就不能把我的秘密告訴別人了。”

　　他跑回隱士的小屋。隱士看見獅子站立起來，張牙舞爪的，馬上就明白他要干什么了。他自言自語地說：“這只獅子背信棄義，恩將仇報。我曾經照料過他，幫助他幸福地生活。我把他從狗變成鹿，從鹿變成老虎，又從老虎變成萬獸之王獅子。我為他做了這么多事，他卻要殺我。”

　　他對獅子說：“我再也不可憐你了。你是個恩將仇報的家伙。變回到你開始的樣子，變成狗吧。”他運用法力，又把獅子變成了狗。狗為自己的所作所為感到萬分慚愧，連看都不敢再看隱士一眼，轉身跑進了森林，自己也不知道該去哪兒。

　　一群狼看見他，追了上來，把他撕成了碎片。這就是那只忘恩負義的狗的下場。