游行大典結束后，皇帝回到了皇宮。白天所發生的一切，使他覺察自己的確蒙受欺騙，恍惚感到一種莫名的羞辱。他真的想哭，可是怎么也哭不出來——眼眶里根本沒有淚水。在一個絕密的刑訊室里，皇帝聲嘶力竭的喊道：

　　“你兩個騙子，膽大包天，竟敢騙到我的頭上，使我在百姓面前現丑。來人啊，把這兩個騙子一刀一刀地剝皮、割肉，再下油鍋!”

　　“且慢!”騙子急忙叫道：“至高無上的皇上，您是天下子民心中的太陽啊!如今您對我們要殺要剮，易如反掌。但您是否想過，殺我們的事雖小，可損壞您的聲譽可就大了。”

　　“殺兩個騙子，不會影響我的聲譽。相反，這正說明我的偉大，”皇帝自信地說。

　　“正因為您偉大，才不能殺呀!您想想：如果您殺了我們，人們必定會說這是您被我們騙了。而以您的智慧，怎么會被人騙了呢?”

　　“哦，不錯!我是至高無上的皇上，我應該是天底下最聰慧、最有理智的人。我怎么會被人騙了呢?不過，目前這些百姓們議論紛紛，我該怎么辦啊?”

　　“以我等愚見，皇上要堅持下去。請您下一道圣旨，叫我倆繼續制造新衣，然后您就賞賜給大臣們穿上這特制的新衣上朝。這樣以來誰還會說您呢?”

　　“對，這主意不錯。”皇帝接受了兩個騙子的主意，依此下了一道圣旨。

　　于是，大臣們都像皇帝一樣要光身子上朝，只是在暗中叫苦。而人們在暗地里嘲笑說，我國有一個光身子的皇朝。

　　那些誠實的大臣們終于又想出了一個主意，聯名上本奏請皇帝，用更多的新衣賞賜給本國有職位、學位和地位的人，讓他們都穿上這樣的新裝。

　　皇帝依奏。

　　于是，整個國家分為兩個等級，凡穿“新裝”的人都是上等貴族，穿布衣的人都是下等的平民百姓。光身子的人個個都趾高氣揚，可以胡作非為;而穿衣服的平民倍受欺壓。凡遇到民間的訴訟案件，法官在審理時也嚴格地以光身子和穿衣服的標準分別對待。

　　過了一些日期，平民中一些腦子比較聰明的人終于悟出了這個奧妙，也悄悄地脫下了身上的衣服，歸列到了貴族中去。接著是愈來愈多的人覺醒，也都照樣脫下身上的衣服，充當了貴族。最后除了少數腦筋頑固不化的人之外，都脫下了身上的衣服。

　　于是，整個國家變成了一個光身國。