評估報告，一般是指評估師根據(jù)相關(guān)的評估準(zhǔn)則的要求，在履行必要評估程序后，對評估對象在評估基準(zhǔn)日特定目的下的價值發(fā)表的、由其所在評估機(jī)構(gòu)出具的書面專業(yè)意見。下面小編為大家?guī)淼氖枪潭?a href="/gongwen/zichanpinggubaogao/">資產(chǎn)評估報告書，歡迎閱讀參考!

　　第一章 企業(yè)資信評價

　　一 、貸款企業(yè)概況

　　**煤電于2005年6月28日注冊成立，是由XX礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司(以下簡稱“XX礦業(yè)集團(tuán)”)和浙江省能源集團(tuán)有限公司(以下簡稱“浙能集團(tuán)”)均股出資建立的大型煤電聯(lián)合企業(yè)。注冊資本227224萬元，注冊地為洞山中路1號，下轄鳳臺電廠和顧北煤礦，位于XX市鳳臺縣，其中鳳臺電廠裝機(jī)容量為2×600MW燃煤發(fā)電機(jī)組，顧北煤礦產(chǎn)能400萬噸/年。營業(yè)執(zhí)照號碼為340400000021699，組織機(jī)構(gòu)代碼證77737427-1，稅務(wù)登記證號碼340402777374271，貸款證號碼為3404010000102304，均已年檢。經(jīng)營范圍：火力發(fā)電的開發(fā)、建設(shè)和營運(yùn)，電力電量生產(chǎn)并上網(wǎng)銷售，煤炭生產(chǎn)與銷售。企業(yè)為我行行業(yè)重點客戶XX礦業(yè)集團(tuán)控股子公司，在我行2012年度的信用等級為AA+。

　　二 、股東情況介紹

　　(一)XX礦業(yè)集團(tuán)

　　XX礦業(yè)集團(tuán)位于XX市洞山中路1號，于1981年11月成立，注冊資本為195.21億元，法人代表王源，營業(yè)執(zhí)照號碼為340400000024302，組織機(jī)構(gòu)代碼證15023000-4，稅務(wù)登記證340402150230004，貸款證號碼3404010000016667，均已年檢。經(jīng)營范圍：煤炭開采與銷售，洗煤，選煤，機(jī)械加工，火力發(fā)電，瓦斯氣綜合利用(限分支經(jīng)營)，工礦設(shè)備及配件、機(jī)械產(chǎn)品、購銷物流方

　　案規(guī)劃設(shè)計，物流專業(yè)人才培訓(xùn)，物流專業(yè)一體化服務(wù)和信息化咨詢與服務(wù)等。

　　XX礦業(yè)集團(tuán)注冊資本195.22億元，系安徽省國資委直管企業(yè)，擁有現(xiàn)代化生產(chǎn)礦井13對，在建礦井3對，生產(chǎn)規(guī)模8000萬噸，居我省四大煤企之首;2011年煤炭產(chǎn)量6751萬噸，占安徽省原煤產(chǎn)量的50%，2012年中國煤炭企業(yè)100強(qiáng)排名第17位，是總行行業(yè)重點客戶。XX礦業(yè)集團(tuán)2012年度在我行信用等級為AA+級。2012年6月總行批復(fù)同意對XX礦業(yè)集團(tuán)整體授信100億元。

　　截至2011年末，XX礦業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)總額12826900萬元，負(fù)債總額9537671萬元，資產(chǎn)負(fù)債率74.36%，銷售收入6960140萬元，利潤總額202080萬元，股東權(quán)益3289229萬元。2012年11月末XX礦業(yè)集團(tuán)總資產(chǎn)為14257968萬元，總負(fù)債為10774765萬元，資產(chǎn)負(fù)債率75.57%，銷售收入6552524萬元，利潤總額101906萬元，股東權(quán)益3483203萬元。

　　(二)浙能集團(tuán)

　　浙能集團(tuán)持有50%股權(quán)，是2001年5月經(jīng)浙江省人民政府批準(zhǔn)組建的省級能源類國有資產(chǎn)營運(yùn)機(jī)構(gòu)，營業(yè)執(zhí)照經(jīng)浙江杭州市工商行政管理局注冊登記，注冊資本100億元，注冊地為浙江省杭州市西湖區(qū)天目山路152號浙能大廈，營業(yè)執(zhí)照號碼為3300001007698，組織機(jī)構(gòu)代碼證727603769 ，稅務(wù)登記證號碼330000727603769，貸款證號碼為3301000001397351，均已年檢。浙能集團(tuán)主要從事能源基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)(電力，煤炭，天然氣)的投資、生產(chǎn)經(jīng)營、煤炭流通經(jīng)營及天然氣開發(fā)利用。企業(yè)在我行2012年度的信用等級為AAA。

　　截至2011年底，公司總資產(chǎn)1110.54億元，凈資產(chǎn)532.03億元;控股管理發(fā)電裝機(jī)容量2202萬千瓦，位列全國發(fā)電企業(yè)第十位，地方發(fā)電企業(yè)第二位。建成和管理天然氣管線560公里，擁有海運(yùn)運(yùn)力超50萬噸。集團(tuán)公司業(yè)已成為全省規(guī)模最大的國有企業(yè)之一，全國具有一定影響、規(guī)模最大的地方能源企業(yè)之一。企業(yè)實力雄厚，具有較強(qiáng)的經(jīng)營能力。

　　三、貸款企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)評價

　　公司法定代表人王源，1953年出生，1974年參加工作，大學(xué)文化，中共黨員，高級工程師，多年從事煤炭行業(yè)管理，管理能力強(qiáng)。2005年擔(dān)任**煤電法定代表人。

　　公司總經(jīng)理金睿智，1974年出生，大學(xué)文化，歷任臺州發(fā)電廠財務(wù)部會計、副主任，浙江蘭溪發(fā)電公司財務(wù)部副主任、主任，浙能中煤舟山煤電公司財務(wù)部主任、副總會計師，現(xiàn)任**煤電公司總會計師，有較強(qiáng)的市場拓展能力和企業(yè)管理能力。

　　公司財務(wù)主管陳宏毅，1959年出生，1981年參加工作，大專文化，會計師，原在XX礦業(yè)集團(tuán)財勞部工作，現(xiàn)任公司財務(wù)部經(jīng)理，他善于管理，在長期的企業(yè)財務(wù)管理中，積累了豐富的財務(wù)核算經(jīng)驗。

　　四、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況

　　**煤電是全國真正意義上的大型煤電聯(lián)合企業(yè)，所屬的鳳臺電廠是是國家“皖電東送”規(guī)劃的首選項目之一。該企業(yè)一期采用60萬千瓦機(jī)組發(fā)電機(jī)類型，二期擬采用66萬千瓦機(jī)組發(fā)電機(jī)型，是我國

　　目前主力發(fā)電機(jī)型。企業(yè)并有配套煤礦，開采的電煤完全可供發(fā)電使用，具有較強(qiáng)的市場競爭力和抵御風(fēng)險能力。

　　**煤電鳳臺電廠裝機(jī)容量為2×600MW的燃煤機(jī)組分別于2008年8月底和9月底上網(wǎng)發(fā)電，相繼投入生產(chǎn)，生產(chǎn)電力全部供往浙江。顧北煤礦第一采面2007年12月28日投入聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　截至2012年11月末，顧北煤礦原煤產(chǎn)量366.63萬噸，銷售煤炭318.91萬噸，銷售收入154354.88萬元，其中內(nèi)銷收入32923.55萬元，利潤總額13927萬元;鳳臺電廠累計發(fā)電量688703萬千瓦時，上網(wǎng)電量654248萬千瓦時，銷售收入243903.86萬元，利潤總額13168萬元。

　　五、企業(yè)財務(wù)狀況評價

　　截至2012年12月**煤電總資產(chǎn)為905567萬元，總負(fù)債為658507萬元，流動資產(chǎn)為165475萬元，流動負(fù)債為275297萬元，存貨為13720萬元;銷售收入309750萬元，利潤總額24874萬元，凈利潤為18244萬元;經(jīng)營性現(xiàn)金流量93698萬元，投資性現(xiàn)金流量-124958萬元，籌資性現(xiàn)金流量為35958萬元，凈現(xiàn)金流量4698萬元。

　　根據(jù)借款人提供的2010年、2011年和2012年的財務(wù)報表，得到主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：

　　(一)償債能力分析

　　**煤電2012年底的資產(chǎn)負(fù)債率為72.72%，較上年上升4.99個百分點。目前資產(chǎn)負(fù)債率在我行行業(yè)可接受值之內(nèi)。2012年底，流動比率和速動比率分別為60.11%和55.12%，流動性一般，主要是由于該公司為大型煤電企業(yè)，前期主要是固定資產(chǎn)項目投入，流動資產(chǎn)占比很小。現(xiàn)金流動負(fù)債比率為34.04%，高于行業(yè)平均值,表明企業(yè)實際償債能力較強(qiáng)。

　　(二)營運(yùn)能力評價

　　由于所處行業(yè)的優(yōu)勢和特點，企業(yè)2012年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為0.36、2.63、10.06、19.45，均優(yōu)于行業(yè)平均值，說明企業(yè)的資產(chǎn)使用效率較高、應(yīng)收賬款回收較快，存貨變現(xiàn)能力較強(qiáng)。因此該企業(yè)營運(yùn)能力較強(qiáng)，資金利用效率較高，從而可以提高企業(yè)的盈利能力和償債能力，抵御市場的風(fēng)險能力較強(qiáng)。

　　(三)盈利能力評價

　　在盈利能力方面，2010-2012年該公司銷售凈利率4.77%、7.1%、

　　5.89%，凈資產(chǎn)收益率5.21%、8.39%、7.17%，公司凈資產(chǎn)收益率高于行業(yè)可接受值，表明公司盈利能力較強(qiáng);總資產(chǎn)報酬率5.5%、6.92%、6.24%，遠(yuǎn)高于行業(yè)可接受值，表明公司資產(chǎn)總體獲利能力較強(qiáng);盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)5.91、3.17、5.14, 高于行業(yè)可接受值。從公司盈利能力的各項指標(biāo)可以看出，公司盈利能力穩(wěn)步增強(qiáng)，并優(yōu)于行業(yè)值。

　　2011年公司發(fā)電量81.03億度，上網(wǎng)電量76.79億度;2012年公司發(fā)電量77.01億度，上網(wǎng)電量73.21億度，發(fā)電量較上年減少4.02億度，上網(wǎng)電量較上年減少3.58億度。公司2012年實現(xiàn)凈利潤18307萬元，較上年減少4377萬元。由于華東電網(wǎng)有限公司2012年購電需求量減少，導(dǎo)致**煤電發(fā)電量與上網(wǎng)電量減少，公司凈利潤出現(xiàn)一定下滑。從總體上看，公司近三年凈利潤較為穩(wěn)定。截至2012年12月，企業(yè)實現(xiàn)凈利潤18307萬元，盈利能力較強(qiáng)。

　　(四)現(xiàn)金流量分析

　　從企業(yè)現(xiàn)金流量來看，企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流為正，投資現(xiàn)金流為負(fù)，籌資現(xiàn)金流為正，說明企業(yè)的經(jīng)營狀況良好：企業(yè)有足夠的經(jīng)營性現(xiàn)金流，一方面在償還以前的債務(wù)，另一方面又在繼續(xù)投資。企業(yè)現(xiàn)行運(yùn)行兩組機(jī)組，每年都需要分別對機(jī)組按照A、B、C三檔(分別為大修、中修和小修)進(jìn)行檢修，2010年與2011年由于部分機(jī)組大修，停機(jī)時間較長，使得經(jīng)營活動現(xiàn)金流量有所減少。2012年報表顯示經(jīng)營活動現(xiàn)金流量已有所增加且凈現(xiàn)金流量已為正值，說明企業(yè)經(jīng)營能力得到提升。

　　六、或有事項評價

　　經(jīng)查詢2013年1月5日中國人民銀行貸款咨詢系統(tǒng)，企業(yè)目前無對外擔(dān)保信息，無涉及訴訟信息。

　　七、企業(yè)資信狀況評價

　　(一)企業(yè)整體用信情況

　　經(jīng)查詢中國人民銀行貸款咨詢系統(tǒng)，顯示該公司貸款卡處于正常狀態(tài)。截至2013年1月5日人民銀行企業(yè)征信報告顯示：貸款余額413810萬元，保理余額24300萬元，承兌匯票余額7403.5萬，該客戶有欠息記錄，余額為0，經(jīng)調(diào)查人了解為系統(tǒng)原因?qū)е逻€息入賬延誤，非客戶主觀惡意行為，客戶有墊款記錄，墊款余額為0。經(jīng)2013

　　年1月5日中國人民銀行貸款咨詢系統(tǒng)查詢，借款人在他行信貸五級分類情況均為正常。高管人員信息查詢，法人代表王源個人信用良好，總經(jīng)理金睿智個人征信良好，財務(wù)負(fù)責(zé)人陳宏毅個人征信良好。

　　經(jīng)調(diào)查，**煤電2012年末實際在各家金融機(jī)構(gòu)用信情況如下表：

　　(二)企業(yè)與我行合作情況

　　該企業(yè)是XX市重點企業(yè)，股東背景實力雄厚，一直以來都是各家商業(yè)銀行關(guān)注的重點。2005年12月我行對該公司發(fā)放了2.4億元過橋貸款，雙方開始合作，為了與該公司進(jìn)一步合作，獲得該公司項目貸款份額，增加我行收益。隨后，我行向總行申請對**煤電的煤電一體化項目發(fā)放項目貸款15億元。總行于2007年6月12日下發(fā)了《關(guān)于浙煤電有限責(zé)任公司固定資產(chǎn)貸款的批復(fù)》(農(nóng)銀復(fù)[2007]964

　　號)，同意向**煤電有限責(zé)任公司發(fā)放固定資產(chǎn)貸款15億元，用于**煤電一體化工程項目建設(shè)。總行于2010年6月13日下發(fā)了《關(guān)于XX礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司授信的批復(fù)》(農(nóng)銀復(fù)[2010]825號)，同意向**煤電有限責(zé)任公司授信6億元，其中煤電一體化項目固定資產(chǎn)貸款3.6億元，中短期信用2.4億元。總行于2012年7月5日同意對XX礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司整體授信100億元人民幣，期限2年，調(diào)整后**煤電在我行授信額度12億元，其中鳳臺電廠煤電一體化二期項目固定資產(chǎn)貸款7億元，中短期信用5億元，可采取信用方式。截至2013年1月5日，**煤電有限責(zé)任公司在我行用信余額為4.88億元，全部為流動資金貸款，均為正常貸款。

　　八、結(jié)論

　　總結(jié)以上對承貸主體基本狀況的分析，我們認(rèn)為：承貸單位主要管理人員具有豐富的行業(yè)建設(shè)及經(jīng)營管理經(jīng)驗，預(yù)計能夠勝任本項目建設(shè)及運(yùn)營管理工作的需要。承貸主體債權(quán)債務(wù)關(guān)系清晰，具備承貸主體資格。