《證券期貨投資者適當性管理辦法》

　　第一條 為了規(guī)范證券期貨投資者適當性管理，維護投資者合法權益，根據《證券法》《證券投資基金法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《期貨交易管理條例》及其他相關法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

　第二條 向投資者銷售公開或者非公開發(fā)行的證券、公開或者非公開募集的證券投資基金和股權投資基金(包括創(chuàng)業(yè)投資基金,以下簡稱基金)、公開或者非公開轉讓的期貨及其他衍生產品，或者為投資者提供相關業(yè)務服務的，適用本辦法。

　第三條 向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券期貨服務的機構(以下簡稱經營機構)應當遵守法律、行政法規(guī)、本辦法及其他有關規(guī)定，在銷售產品或者提供服務的過程中，勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調查分析產品或者服務信息，科學有效評估，充分揭示風險，基于投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同風險等級等因素，提出明確的適當性匹配意見，將適當的產品或者服務銷售或者提供給適合的投資者，并對違法違規(guī)行為承擔法律責任。

　　第四條 投資者應當在了解產品或者服務情況，聽取經營機構適當性意見的基礎上，根據自身能力審慎決策，獨立承擔投資風險。

　　經營機構的適當性匹配意見不表明其對產品或者服務的風險和收益做出實質性判斷或者保證。

　　第五條 中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)及其派出機構依照法律、行政法規(guī)、本辦法及其他相關規(guī)定，對經營機構履行適當性義務進行監(jiān)督管理。

　　證券期貨交易場所、登記結算機構及中國證券業(yè)協會、中國期貨業(yè)協會、中國證券投資基金業(yè)協會(以下統稱行業(yè)協會)等自律組織對經營機構履行適當性義務進行自律管理。

　第六條 經營機構向投資者銷售產品或者提供服務時，應當了解投資者的下列信息：

　　(一)自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質、資質及經營范圍等基本信息;

　　(二)收入來源和數額、資產、債務等財務狀況;

　　(三)投資相關的學習、工作經歷及投資經驗;

　　(四)投資期限、品種、期望收益等投資目標;

　　(五)風險偏好及可承受的損失;

　　(六)誠信記錄;

　　(七)實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人;

　　(八)法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準入要求相關信息;

　　(九)其他必要信息。

　　第七條 投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。

　　普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面享有特別保護。

　第八條 符合下列條件之一的是專業(yè)投資者：

　　(一)經有關金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務公司等;經行業(yè)協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

　　(二)上述機構面向投資者發(fā)行的理財產品，包括但不限于證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品、經行業(yè)協會備案的私募基金。

　　(三)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII)。

　　(四)同時符合下列條件的法人或者其他組織：

　　1.最近1年末凈資產不低于2000萬元;

　　2.最近1年末金融資產不低于1000 萬元;

　　3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷。

　　(五)同時符合下列條件的自然人：

　　1.金融資產不低于500萬元，或者最近3年個人年均收入不低于50萬元;

　　2.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷，或者具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷，或者屬于本條第(一)項規(guī)定的專業(yè)投資者的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認證的從事金融相關業(yè)務的注冊會計師和律師。

　　前款所稱金融資產，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。

　　第九條 經營機構可以根據專業(yè)投資者的業(yè)務資格、投資實力、投資經歷等因素，對專業(yè)投資者進行細化分類和管理。

　　第十條 專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。

　　經營機構應當按照有效維護投資者合法權益的要求，綜合考慮收入來源、資產狀況、債務、投資知識和經驗、風險偏好、誠信狀況等因素，確定普通投資者的風險承受能力，對其進行細化分類和管理。

　　第十一條 普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉化。

　　符合本辦法第八條第(四)、(五)項規(guī)定的專業(yè)投資者，可以書面告知經營機構選擇成為普通投資者，經營機構應當對其履行相應的適當性義務。

　　符合下列條件之一的普通投資者可以申請轉化成為專業(yè)投資者，但經營機構有權自主決定是否同意其轉化：

　　(一)最近1年末凈資產不低于1000 萬元，最近1年末金融資產不低于500萬元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷的除專業(yè)投資者外的法人或其他組織;

　　(二)金融資產不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于30萬元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷或者1年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷的自然人投資者。

　　第十二條 普通投資者申請成為專業(yè)投資者應當以書面形式向經營機構提出申請并確認自主承擔可能產生的風險和后果，提供相關證明材料。

　　經營機構應當通過追加了解信息、投資知識測試或者模擬交易等方式對投資者進行謹慎評估，確認其符合前條要求，說明對不同類別投資者履行適當性義務的差別，警示可能承擔的投資風險，告知申請的審查結果及其理由。